FX.co ★ EUR/USD – 14 Agustus: PPI Tidak Mendukung Dolar

Pada hari Kamis, EUR/USD mencoba melanjutkan penurunannya menuju level retracement 61,8% di 1,1507, namun pada paruh kedua hari itu, pihak bullish berhasil mendorong kembali pihak bearish. Aktivitas trader tetap rendah. Hari ini, pantulan dari level 1,1551 kembali akan mendukung dolar AS dan membuka peluang penurunan menuju 1,1507. Konsolidasi di atas 1,1551 akan memungkinkan para trader mengantisipasi kelanjutan kenaikan menuju level retracement 100,0% di 1,1620.

Struktur gelombang pada grafik per jam masih bersifat "bullish." Gelombang naik terakhir yang sudah lengkap berhasil menembus level tertinggi sebelumnya, sementara gelombang turun terakhir tidak menembus level terendah sebelumnya. Saat ini semua gelombang berukuran sangat kecil. Perkembangan geopolitik telah memunculkan harapan bahwa Selat Hormuz dapat dibuka kembali, sementara Iran, Amerika Serikat, dan Oman sedang menggelar pembicaraan mengenai pengendalian selat yang sangat strategis tersebut. Dengan demikian, faktor geopolitik untuk saat ini tidak berpihak pada dolar, sementara itu ekspektasi pasar yang "hawkish" terkait kebijakan moneter FOMC mulai mereda.

Latar belakang fundamental pada hari Kamis cenderung sepi. Produksi industri di Uni Eropa kembali mengecewakan pelaku pasar, namun euro tidak lama berada di bawah tekanan. Pada paruh kedua hari itu, Indeks Harga Produsen (PPI) Amerika Serikat dirilis dan menunjukkan penurunan signifikan menjadi 4,7% secara tahunan. Inflasi tengah melambat, yang memberi sedikit ruang bernapas bagi Kevin Warsh dan anggota FOMC lainnya, yang saat ini didesak pasar untuk mengetatkan kebijakan moneter. Namun, menurut saya, masih terlalu dini untuk bersantai. Indeks Harga Produsen turun karena alasan yang sama dengan inflasi utama. Pada Juli, harga minyak turun ke level $70 per barel. Akibatnya, pertama, harga bahan bakar dan gas menjadi lebih murah bagi perusahaan, dan kedua, perusahaan berhenti memasukkan proyeksi kenaikan harga energi di masa depan ke dalam struktur biaya mereka. Pada Agustus, harga energi kembali mulai naik, karena untuk saat ini belum ada harapan bahwa Selat Hormuz akan dibuka kembali dalam waktu dekat. Dengan demikian, PPI dan CPI bulan ini berpotensi jauh lebih tinggi dibandingkan Juli. Dolar kembali berada di bawah tekanan, karena FOMC mungkin akan mempertahankan parameter kebijakan moneter tidak berubah pada bulan September.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini terkonsolidasi di atas saluran tren menurun, yang tidak hanya mengindikasikan serangan "bullish", tetapi sebuah kenaikan bullish yang sepenuhnya berkembang beserta trennya. Kenaikan dari level 1,1578 memungkinkan pihak bearish mendorong pasangan turun ke 1,1514, namun kenaikan dari 1,1514 kembali memberikan peluang bagi pihak bullish untuk melakukan serangan. Saat ini tidak terlihat adanya divergensi baru yang muncul pada indikator mana pun. Konsolidasi di bawah 1,1514 akan membuka peluang bagi para trader untuk mengantisipasi penurunan menuju level Fibonacci 100,0% di 1,1411.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama pekan pelaporan terakhir, para trader profesional menutup 3.128 posisi Long dan 17.484 posisi Short. Selama tujuh minggu di bulan Februari dan Maret, keunggulan besar pihak bull menguap akibat perang di Iran, sementara dalam sembilan belas minggu berikutnya situasinya menjadi lebih seimbang seiring gencatan senjata yang tampak terjadi dan harapan pasar akan berakhirnya perang. Jumlah total posisi Long yang dipegang spekulan saat ini berada di 202.000, dibandingkan dengan 260.000 posisi Short. Pihak bear kembali memimpin.

Secara keseluruhan, dalam jangka panjang, pelaku pasar besar tetap menunjukkan minat yang kuat terhadap euro. Tentu saja, berbagai peristiwa di seluruh dunia, yang dalam beberapa tahun terakhir sangat banyak, memengaruhi sentimen investor. Khususnya, pasar saat ini mencermati secara saksama situasi di Timur Tengah, di mana perang tampak berakhir lalu kembali berlanjut. Pasar awalnya mengabaikan gencatan senjata dan kemudian mengabaikan dimulainya kembali perang. Dengan demikian, geopolitik tidak lagi menjadi satu-satunya penentu nasib dolar.

Kalender Berita untuk Amerika Serikat dan Uni Eropa:

• Uni Eropa – Perubahan PDB kuartal kedua (09:00 UTC).
• Amerika Serikat – Perubahan Penjualan Ritel (12:30 UTC).
• Amerika Serikat – University of Michigan Consumer Sentiment Index (14:00 UTC).

Pada 14 Agustus, kalender ekonomi memuat tiga rilis data, yang tidak saya anggap penting. Dampak latar belakang fundamental terhadap sentimen pasar pada hari Jumat akan terbatas.

Perkiraan dan Kiat-kiat Trading EUR/USD:

Peluang beli bisa muncul hari ini jika pasangan ini menutup candlestick di atas 1,1551 pada grafik per jam, dengan target di 1,1620. Peluang jual dapat muncul setelah terjadi pantulan dari 1,1551 pada grafik per jam, dengan target di 1,1507 dan 1,1472.

Grid Fibonacci digambar dari 1,1620 ke 1,1325 pada grafik per jam dan dari 1,1411 ke 1,1850 pada grafik 4 jam.