FX.co ★ Mengenali titik terbawah pasar bukanlah hal yang mudah

Bitcoin dan Ethereum masih berada dalam fase koreksi, yang bisa berlangsung cukup lama. Dalam satu setengah bulan terakhir, Ethereum dan Bitcoin memang sempat mengalami pemulihan kecil, namun belum ada tanda-tanda bahwa tren turun yang dimulai tahun lalu telah berakhir. Latar belakang fundamental untuk pasar kripto masih lemah, terutama tercermin dari rendahnya permintaan spot, aliran modal yang beralih ke sektor kecerdasan buatan, serta komitmen The Fed untuk menurunkan inflasi ke level 2%, yang berarti kebijakan moneter kemungkinan akan tetap ketat dalam jangka panjang. Dengan demikian, kami masih belum melihat alasan bagi terjadinya reli berkelanjutan pada Bitcoin dan Ethereum.

Pada saat yang sama, para ahli CryptoQuant mengimbau trader ritel untuk tidak mencoba "menangkap" titik dasar pasar (market bottom). Mereka melaporkan bahwa porsi suplai Bitcoin yang berada dalam kondisi profit telah turun menjadi 51%, level terendah dalam tiga tahun dan secara historis merupakan indikator yang biasanya mendahului fase akumulasi. Dengan kata lain, Bitcoin sudah diperdagangkan di level-level di mana tren bull baru secara historis sering kali dimulai. Namun, situasinya tidak sesederhana itu. Kami sudah sering mengatakan bahwa data historis memang berguna, tetapi naif jika beranggapan setiap siklus Bitcoin baru akan selalu mengikuti pola lama. Menurut pandangan kami, tidak ada yang menghalangi Bitcoin untuk terus turun dalam jangka menengah dan jatuh jauh di bawah $50.000. Perlu dipahami bahwa proporsi posisi Bitcoin yang "terendam" bisa berapa saja. Jika para investor tidak mau membeli "emas digital" saat ini, dan suplai di bursa melebihi permintaan, maka terlepas dari apa pun yang ditunjukkan indikator, pergerakan naik tidak akan terjadi.

Para ahli CryptoQuant juga mencatat bahwa "market bottom" adalah konsep yang sangat elastis. Proses pembentukannya bisa memakan waktu sangat lama. Banyak pelaku pasar mungkin tidak cukup sabar karena takut akan penurunan lebih lanjut. Jadi, untuk bisa "menangkap bagian bawah", seseorang tidak hanya memerlukan keyakinan, tetapi juga kesabaran. Dari pihak kami, kami menambahkan bahwa kami tidak menganggap level "emas digital" saat ini sebagai market bottom, dan karena itu kami masih mengantisipasi penurunan lanjutan pada cryptocurrency utama ini.

Rekomendasi trading untuk BTC/USD

Bitcoin terus membentuk tren turun yang sepenuhnya terbentuk. Kami tetap mengantisipasi penurunan dengan target $57.500 (level Fibonacci 61,8% dari tren naik tiga tahun), meskipun level ini pada dasarnya sudah tersentuh. Kami tidak melihat tren turun ini sudah berakhir. Pola bearish FVG terakhir terbentuk di area $68.000–70.700 pada kerangka waktu harian, sehingga zona tersebut berfungsi sebagai POI untuk posisi jual dalam beberapa minggu ke depan. Pada timeframe 4 jam, bias Bitcoin kembali mengarah ke penurunan, namun pergerakan kemungkinan besar akan tetap bergejolak dan bercorak ayunan. Trader bisa mempertimbangkan entry berdasarkan pola-pola lokal, tetapi kami tidak akan terlalu mengandalkan pergerakan kuat untuk saat ini.

Rekomendasi trading untuk ETH/USD

Pada kerangka waktu harian, tren turun yang dimulai pada Agustus tahun lalu masih berlanjut. Pola jual kunci tetap berupa bearish order block pada kerangka waktu mingguan. Kami tidak menganggap tren turun saat ini sudah berakhir, karena belum ada tanda-tanda penyelesaiannya, baik untuk Bitcoin maupun Ether. Saat ini, kaki kedua dari koreksi masih berlanjut, yang baru-baru ini berubah menjadi pola datar. Dalam kondisi pasar datar, trading hanya dapat dilakukan dari batas-batasnya; arah selanjutnya baru akan ditentukan setelah fase datar selesai. Di dekat batas atas saluran sideway ($1,800–1,942), belum terbentuk deviasi maupun pola, sehingga untuk saat ini belum ada sinyal trading. Ether saat ini berada tepat di tengah saluran

Komentar terhadap grafik

CHOCH adalah change of character / pemutusan struktur tren. Likuiditas berarti Stop Loss para trader yang dimanfaatkan pelaku pasar untuk membangun posisi mereka. FVG adalah Fair Value Gap (area ketidakefisienan harga). Harga sering bergerak cepat melewati area seperti ini, yang mengindikasikan ketiadaan salah satu sisi pelaku pasar. Di kemudian hari, harga cenderung kembali dan bereaksi terhadap zona-zona ini. IFVG adalah singkatan dari Inverted Fair Value Gap. Setelah harga kembali ke zona seperti ini, harga tidak bereaksi, tetapi justru menembusnya secara impulsif dan kemudian mengujinya dari sisi lain.

OB berarti Order Block. Sebuah candle di mana market maker membuka posisi untuk "memanen" likuiditas dan kemudian membentuk posisi mereka sendiri ke arah yang berlawanan.