FX.co ★ EUR/USD – 10 September: Apa yang Diantisipasi dari ECB

EUR/USD kembali menguat pada hari Rabu setelah berkonsolidasi di atas level retracement 100,0% di 1,1620, bergerak menuju level Fibonacci 127,2% di 1,1700. Pergerakan seperti yang terlihat pada hari Rabu atau Selasa tentu dapat disebut sebagai "kenaikan". Aktivitas para trader masih sangat lemah, sehingga euro mungkin membutuhkan beberapa minggu lagi untuk merangkak naik menuju 1,1700. Konsolidasi di bawah 1,1620 akan mendukung dolar AS dan membuka peluang penurunan menuju level retracement 76,4% di 1,1551.

Skenario pergerakan gelombang pada grafik per jam masih tetap "bullish" meskipun sudah terjadi penurunan selama dua minggu. Gelombang kenaikan terakhir yang sudah selesai sempat menembus puncak sebelumnya, sementara gelombang penurunan terakhir tidak menembus titik terendah sebelumnya. Faktor geopolitik masih konsisten negatif: tidak ada negosiasi antara Iran dan Amerika Serikat, dan blokade Selat Hormuz masih berlanjut. Sikap FOMC saat ini lebih penting bagi dolar, tetapi tetap bersifat kontradiktif.

Tidak ada faktor fundamental yang signifikan pada hari Rabu, tetapi pasar menantikan sebuah peristiwa penting pada hari Kamis. Dalam beberapa jam ke depan hari ini, hasil pertemuan Bank Sentral Eropa akan diumumkan, dan konferensi pers dengan Christine Lagarde juga akan digelar. Tidak ada banyak kejutan menjelang peristiwa ini karena para pelaku pasar yakin bahwa ECB akan menaikkan suku bunga. Namun, pergerakan pasar dalam beberapa hari terakhir sangat lesu, seolah-olah masih ragu terhadap keputusan ini. Menurut pandangan saya, tidak ada alasan untuk meragukan bahwa kebijakan moneter akan diperketat, tetapi pada saat yang sama penting untuk dipahami apakah pengetatan hari ini akan menjadi yang terakhir sebelum jeda panjang. Kemungkinan besar ECB tidak memiliki keleluasaan untuk menaikkan suku bunga ke level berapa pun yang mungkin dibutuhkan oleh inflasi di Uni Eropa. Harga minyak terus naik dan menembus level $100 per barel pada minggu ini. Oleh karena itu, inflasi harga konsumen di Eropa masih dapat terus meningkat meskipun sudah ada dua kali pengetatan kebijakan moneter. Saya berasumsi bahwa pasar ingin mengetahui apakah ECB siap untuk melanjutkan pengetatan. Jika ya, pihak bull akan melancarkan serangan baru.

Pada grafik empat jam, pasangan ini naik hingga mencapai level retracement 61,8% di 1,1649. Pantulan dari level ini dapat membuka peluang tekanan bearish lanjutan setelah pasangan ini keluar dari channel naik, dengan target di 1,1588 dan 1,1526. Konsolidasi di atas 1,1649 akan memungkinkan kelanjutan pertumbuhan menuju level Fibonacci berikutnya di 76,4% pada 1,1726. Saat ini tidak terlihat adanya divergensi yang muncul pada indikator mana pun.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama minggu pelaporan terbaru, para trader profesional membuka 4.558 posisi long dan menutup 6.869 posisi short. Dalam tujuh minggu di bulan Februari dan Maret, keunggulan besar pihak bull menghilang akibat perang di Iran, sementara selama dua puluh tiga minggu terakhir situasinya menjadi lebih seimbang seiring dugaan gencatan senjata dan harapan pasar atas berakhirnya perang. Jumlah posisi long yang dipegang spekulan saat ini mencapai 203.000, sedangkan jumlah posisi short 228.000. Pihak bear masih memimpin, tetapi keunggulan mereka menyusut dengan cepat.

Secara keseluruhan, dalam jangka panjang, pelaku pasar utama tetap menunjukkan minat yang kuat terhadap euro. Tentu saja, berbagai peristiwa di seluruh dunia, yang dalam beberapa tahun terakhir sangat banyak, memengaruhi sentimen para investor. Secara khusus, saat ini pasar memantau dengan cermat situasi di Timur Tengah, di mana perang berulang kali tampak akan berakhir tetapi kemudian kembali berkobar. Namun, geopolitik tidak lagi menjadi satu-satunya faktor penentu nasib dolar.

Kalender berita untuk Amerika Serikat dan Uni Eropa:

• Uni Eropa – keputusan suku bunga ECB (12:15 UTC).
• Amerika Serikat – Indeks Harga Prousen (12:30 UTC).
• Amerika Serikat – Perubahan jumlah klaim awal tunjangan pengangguran (12:30 UTC).
• Uni Eropa – Konferensi pers dengan Christine Lagarde (12:45 UTC).
• Amerika Serikat – Penjualan Rumah yang Sudah Ada (14:00 UTC).

Pada 10 September, kalender ekonomi memuat lima rilis, dan di antaranya saya akan menyoroti pidato Christine Lagarde setelah pertemuan ECB. Latar belakang ekonomi dapat memengaruhi sentimen pasar sepanjang hari Kamis.

Prediksi dan Kiat-kiat Trading EUR/USD:

Pembelian pasangan ini dimungkinkan setelah penutupan di atas 1,1620 pada grafik per jam, dengan target di 1,1700. Posisi-posisi ini masih dapat dipertahankan hari ini. Posisi jual akan menjadi mungkin untuk dimasukin jika pasangan ini berkonsolidasi di bawah 1,1620 pada grafik per jam, dengan target di 1,1551.

Level Fibonacci terbentuk pada 1,1620–1,1325 di grafik per jam dan pada 1,1849–1,1325 di grafik empat jam.