FX.co ★ Analisis EUR/USD – 14 September: Pasar Mengantisipasi Kenaikan Suku Bunga The Fed

Struktur Elliott Wave pada grafik empat jam EUR/USD menjadi semakin kompleks. Tidak ada alasan untuk membatalkan segmen tren bullish (grafik bawah) yang dimulai pada Januari tahun lalu. Sebaliknya, kami telah melihat struktur korektif A-B-C yang lengkap dan kemungkinan besar sudah berakhir. Kami tidak pernah melihat Wave 5 yang meyakinkan di dalam Wave C. Gelombang ini berbentuk terpotong, yang juga sesekali terjadi. Perlu diingat bahwa struktur gelombang klasik umumnya hanya ditemukan di buku teks. Dalam trading nyata, para trader dan analis perlu bersikap lebih fleksibel dalam analisis mereka.

Struktur gelombang sekali lagi dapat berkembang menjadi pola yang lebih kompleks. Wave C dapat menunjukkan bentuk tiga gelombang, dengan gelombang berikutnya diidentifikasi sebagai Wave D, sementara keseluruhan segmen tren yang dimulai pada 27 Januari akan menunjukkan bentuk korektif lima gelombang A-B-C-D-E. Jika asumsi ini benar, Wave D akan berbentuk tiga gelombang, dan pada 21 Agustus, EUR/USD memasuki fase pengembangan Wave E, yang level terendahnya seharusnya berada di bawah titik terendah Wave C di 1,1325. Namun, pada saat yang sama, ini adalah skenario alternatif. Berdasarkan latar belakang berita, saya lebih cenderung mengantisipasi perkembangan gelombang bullish dan segmen tren yang bersifat global.

Permintaan terhadap Dolar AS Meningkat Tajam

Pasangan EUR/USD turun 60 poin selama sesi perdagangan hari Senin, yang dapat digambarkan sebagai level aktivitas pasar tertinggi dalam beberapa minggu terakhir. Menariknya, praktis tidak ada latar belakang berita penting hari ini, selain pidato Christine Lagarde. Namun, peristiwa ini memang tidak diperkirakan menarik banyak perhatian karena beberapa alasan.

Pertama, ECB minggu lalu mengadakan pertemuan dan menaikkan ketiga suku bunganya, sebuah peristiwa yang sama sekali tidak diperhitungkan dalam harga oleh pasar. Sebagai perbandingan, perhatikan bagaimana pasar bersiap untuk pertemuan The Fed pada hari Senin dan bagaimana pasar bersiap untuk pertemuan ECB. Perbedaannya jelas, meskipun tidak ada keraguan sama sekali bahwa bank sentral Eropa akan memperketat kebijakan moneter.

Kedua, pasar telah menerima semua informasi yang diperlukan mengenai rencana ECB ke depan pada minggu lalu. Oleh karena itu, penurunan mata uang Eropa pada hari Senin tidak terkait dengan pidato presiden ECB.

Hanya ada satu penjelasan yang tersisa. Pada hari Jumat, laporan inflasi menunjukkan bahwa inflasi AS tetap sebesar 3,4% year over year, yang ditafsirkan pasar sebagai lampu hijau untuk memperketat kebijakan moneter pada hari Rabu ini. Saya tidak tahu apa yang menjelaskan optimisme pasar yang begitu kuat mengenai sikap hawkish The Fed, tetapi hampir mustahil untuk mengabaikan keyakinan hampir mutlak para trader bahwa suku bunga akan dinaikkan pada Rabu malam.

Dengan demikian, kenaikan suku bunga FOMC mendatang dapat dianggap sebagai alasan utama dan satu-satunya bagi penguatan dolar. Jika asumsi ini benar, apa yang seharusnya kita antisipasi pada Rabu malam jika The Fed benar-benar menaikkan suku bunga? Tampaknya mata uang AS justru mungkin melemah. Bagaimanapun, faktor pengetatan kebijakan sudah diperhitungkan dalam harga oleh pasar.

Kesimpulan

Berdasarkan analisis saya terhadap EUR/USD, saya menyimpulkan bahwa pasangan ini masih berada dalam segmen tren bullish lokal. Perlu diperhatikan bahwa segmen tren yang dimulai pada Januari tahun ini masih dapat berkembang menjadi struktur A-B-C-D-E. Jika asumsi ini benar, penurunan kuotasi akan berlanjut, dengan target di bawah titik terendah Wave C di 1,1325. Namun, untuk saat ini saya menganggap skenario ini sebagai skenario alternatif. Saya yakin bahwa segmen tren bullish baru mulai berkembang pada bulan Juni, yang akan membawa euro kembali ke angka 20 dan mendorongnya jauh di atas level tersebut. Oleh karena itu, saya tetap lebih menyukai posisi beli, dengan target di atas angka 17.

Pada time frame yang lebih panjang, segmen tren bullish terlihat, yang kemudian diikuti dengan pembentukan struktur korektif A-B-C. Struktur ini memang dapat berkembang menjadi pola lima gelombang, tetapi untuk saat ini saya menganggapnya sudah selesai. Jika demikian, segmen tren bullish impulsif yang baru telah mulai berkembang.

Prinsip Utama Analisis Saya

1. Struktur gelombang harus sederhana dan mudah dipahami. Struktur yang kompleks sulit untuk diperdagangkan dan sering mengalami perubahan.
2. Jika tidak ada keyakinan mengenai apa yang sedang terjadi di pasar, lebih baik tidak masuk pasar.
3. Tidak akan pernah ada kepastian 100% tentang arah pergerakan pasar. Jangan lupa untuk menggunakan order Stop Loss sebagai pelindung.
4. Analisis gelombang dapat dikombinasikan dengan bentuk analisis dan strategi trading lainnya.