FX.co ★ Strategi Intraday untuk Trader Pemula pada Euro dan Pound untuk 28 September

Minggu ini dimulai dengan keseimbangan kekuatan yang sudah akrab. Setelah pergerakan pada hari Jumat, dolar tetap memegang kendali atas euro dan pound, dan kedua mata uang Eropa tersebut masih berada dalam posisi mengejar, membutuhkan pemicu yang signifikan untuk bisa mengambil inisiatif. Penyebabnya adalah data AS yang terbukti kuat menjelang akhir pekan dan memulihkan kepercayaan pasar terhadap ketahanan ekonomi AS. Sampai latar belakang ini berubah, baik euro maupun pound belum tampak siap untuk menguat dengan sendirinya.

Jumat lalu, indeks kepercayaan konsumen University of Michigan naik menjadi 48,1 pada September dari 47,8 pada Agustus. Indikator ini mencerminkan bagaimana rumah tangga AS menilai situasi keuangan dan prospek ekonomi mereka, sementara konsumsi merupakan porsi terbesar dari PDB AS. Ekspektasi inflasi juga tetap cukup tinggi dan sesuai dengan perkiraan ekonom. Karena itu, bahkan kenaikan kecil pun dibaca pasar sebagai tanda permintaan domestik yang tetap kuat, sehingga memperkecil kemungkinan pelonggaran agresif oleh Federal Reserve. Bagi euro dan pound, hal tersebut berarti tekanan yang berlanjut.

Pagi ini tidak ada rilis data yang dijadwalkan untuk zona euro maupun Inggris. Artinya, euro dan pound tidak memiliki pemicu pergerakan sendiri pada paruh pertama hari ini. Peristiwa utama akan berupa pidato lain dari Presiden European Central Bank, Christine Lagarde. Ketika data tidak tersedia, pasar akan sangat mencermati pernyataan para pimpinan bank sentral, karena dari komentar merekalah pelaku pasar menarik ekspektasi mengenai berapa lama suku bunga akan tetap tinggi dan kapan pemangkasan bisa dimulai. Data zona euro yang cukup solid pekan lalu tidak memberikan banyak alasan bagi Lagarde untuk melunakkan nada bicaranya, dan saya juga tidak memperkirakan hal itu. Ini sebagian positif untuk euro, karena retorika yang hawkish memperbesar peluang kenaikan suku bunga berikutnya, dan suku bunga yang lebih tinggi membuat mata uang tersebut lebih menarik. Namun, jangan mengharapkan kenaikan yang kuat: nada hawkish sudah diantisipasi dan sebagian besar telah tercermin dalam harga, sehingga reaksi apa pun mungkin hanya bertahan sebentar, sementara dolar masih tetap kokoh setelah rilis data hari Jumat.

Bagi pound, fokus utama akan tertuju pada pidato Sir David Ramsden sebagai Deputy Governor of the Bank of England for Markets and Banking. Pejabat dengan posisi ini biasanya berkomentar tentang berkelanjutannya inflasi sektor jasa, dinamika upah, dan kondisi pasar tenaga kerja. Saya tidak memperkirakan sinyal yang jelas-jelas hawkish — dan tanpa dukungan tersebut, pound akan kesulitan menghadapi dolar, sehingga saya memperkirakan tekanan pada GBP/USD akan berlanjut.

Momentum

Sebagai pengingat: di sini saya mencari kelanjutan pergerakan setelah harga menembus suatu level.

Untuk euro, pemicu kenaikan berada di 1,1386. Penutupan yang meyakinkan di atas level ini akan membuka jalan menuju 1,1410 lalu 1,1433. Skenario ini membutuhkan momentum, dan satu-satunya katalis potensial hari ini adalah pidato Lagarde. Jika ia terdengar lebih tegas dari perkiraan, euro bisa mendapatkan dorongan yang dibutuhkan, tetapi saya tidak akan bertaruh atas hal itu sebelumnya, karena pasar sudah memperkirakan nada hawkish. Pemicu penurunan berada di 1,1362. Jika level ini ditembus, target berikutnya adalah 1,1335 dan 1,1312, dan saya menganggap hasil ini lebih realistis jika Lagarde bertahan pada rumusan kata-kata yang sudah dikenal dan dolar tetap memegang inisiatif.

Untuk pound, level breakout di atas berada di 1,3258; penembusan level ini membuka target 1,3284 lalu 1,3313. Kenaikan seperti ini tampak paling kecil kemungkinannya, karena saya tidak mengharapkan sinyal hawkish dari Ramsden dan tidak ada katalis lain dalam kalender. Acuan penurunan berada di 1,3224; penembusan di bawah level ini membuka jalan menuju 1,3182 dan 1,3137. Saya memandang ini sebagai skenario utama untuk pasangan tersebut karena sejalan dengan tekanan yang diperkirakan pada GBP/USD dan tidak memerlukan kejutan dari pasar.

Mean Reversion

Sekarang beralih ke strategi mean reversion. Strategi ini dirancang untuk situasi ketika harga menusuk menembus suatu level, gagal bertahan, lalu kembali lagi ke dalam rentang.

Untuk euro, batas atas berada di 1,1398 dan batas bawah di 1,1378. Level atas terletak 12 pip di atas titik breakout 1,1386, jadi harga harus terlebih dahulu melewati pemicu beli dan baru kemudian mencapai 1,1398. Jika harga menyentuh level tersebut tetapi gagal bertahan dan kembali turun di bawah 1,1398, saya mempertimbangkan untuk melakukan penjualan. Ini masuk akal ketika pidato Lagarde bernada sesuai ekspektasi: reaksi awal euro adalah naik, kemudian pasar menyadari tidak ada sinyal baru. Batas bawah di 1,1378 berada di dalam rentang antara titik breakout 1,1386 dan 1,1362, delapan pip di bawah pemicu atas. Jika harga menembus 1,1378 ke bawah dan dengan cepat kembali naik di atasnya, saya akan mencari posisi beli. Namun, jika penurunan berlanjut ke 1,1362 dan lebih rendah, itu menjadi skenario Momentum dan tidak perlu mengharapkan adanya pantulan.

Untuk pound, batas atas berada di 1,3256 dan batas bawah di 1,3230, keduanya sangat dekat dengan level breakout, oleh karena itu para pemula harus ekstra berhati-hati. Level 1,3256 hanya dua pip di bawah dorongan pembelian di 1,3258, jadi satu kali sentuhan saja tidak cukup untuk menentukan karakter pergerakan. Jika harga mencapai zona ini dan ditutup dengan meyakinkan di atas 1,3258, itu adalah sebuah breakout, dan Anda tidak boleh menjual di sana. Jika harga hanya menusuk zona tersebut, gagal bertahan, lalu dengan cepat kembali turun ke bawah 1,3256, pola mean-reversion berlaku, dan saya mempertimbangkan untuk menjual. Ekspektasi tekanan turun pada pound membuat skenario ini lebih saya sukai, dan masuk akal untuk menyembunyikan stop di balik level breakout 1,3258 dengan sedikit penyangga.

Batas bawah di 1,3230 berjarak enam pip dari pemicu jual 1,3224. Saya hanya mencari peluang beli di sana jika harga menembus 1,3230, tidak mencapai 1,3224, lalu kembali naik di atasnya—dengan menempatkan stop di bawah 1,3224. Jika 1,3224 tertembus dan harga ditutup di bawah level tersebut, saya membatalkan ide pantulan. Itu berubah menjadi skenario breakout turun, yang sejalan dengan ekspektasi kondisi latar, dan melakukan pembelian yang berlawanan dengan skenario itu terlalu berisiko.