FX.co ★ Kuartal terbaik sejak 2024

Hari ini, Bitcoin tetap bergerak dalam kisaran yang sempit, begitu juga dengan Ether, karena para trader menunggu titik keputusan baru, terutama setelah indeks PCE kemarin—ukuran inflasi favorit The Fed—mengejutkan semua pihak dengan naik 0,3% pada Agustus dan 3,4% year-on-year, dibandingkan prediksi para ekonom masing-masing sebesar 0,4% dan 3,7%. Namun, kondisi keseluruhan untuk Bitcoin masih terasa berat. Imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor sepuluh tahun mencapai sekitar 5,25%, level tertinggi sejak 2002, dan imbal hasil setinggi itu cenderung mengalihkan dana dari aset yang tidak menghasilkan bunga.

Dengan latar belakang ini, hasil kuartal tersebut terlihat lebih kuat daripada yang dirasakan pasar. Bitcoin menutup Q3 dengan kenaikan 42,71%, menandai hasil terbaik sejak Q4 2024 dan kuartal ketiga terkuat sejak 2017. September ditutup +6,33%, meskipun secara historis rata-ratanya -2,41% untuk bulan tersebut. Oktober biasanya lebih kuat: rata-rata imbal hasil Bitcoin +18,52% dan median +12,73%; Oktober hanya tiga kali ditutup negatif sepanjang sejarah. Kesenjangan antara mean dan median menunjukkan bahwa mean terdongkrak oleh beberapa Oktober yang sangat eksplosif, sehingga median menjadi tolok ukur yang lebih masuk akal.

Sentimen pasar sudah mencerminkan kenaikan ini. Indeks Fear & Greed berada di level 74 hari ini, di wilayah greed, naik dari 71 kemarin, 71 seminggu lalu, dan 69 sebulan lalu. Sentimen naik lebih cepat daripada harga, dan para penyusun indeks tersebut menyatakan bahwa pasar yang terlalu greedy rentan terhadap koreksi.

Saya memperkirakan bahwa breakout dari kisaran harga akan terbentuk dalam beberapa hari ke depan, dan dengan kuatnya tren musiman Oktober serta meredanya ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed, Bitcoin awalnya memiliki peluang lebih besar bergerak naik ke $86.000 daripada turun. Angka greed yang tinggi membuat pergerakan seperti itu rapuh, dan setiap percepatan kenaikan imbal hasil (yield) atau harga minyak dapat dengan cepat menghentikannya.

Secara teknikal, Bitcoin berada di antara support di $83.700 dan resistance di $84.100, dan rencana trading dibangun berdasarkan koridor ini. Untuk masuk ke transkasi beli, opsi pertama adalah breakout terkonfirmasi di atas $84.100, dengan target ke $84.800, tempat saya akan melakukan take profit dan mempertimbangkan posisi short saat harga terkoreksi turun, selama harga tetap berada di atas MA 50 hari dan Awesome Oscillator berada di atas nol. Opsi kedua berlaku jika breakout ke bawah gagal: pantulan dari $83.700 atau penurunan semu hingga $82.900 membuka peluang beli, dengan target awal kembali ke $84.100 lalu $84.800.

Untuk masuk ke transaksi jual, kondisinya berkebalikan. Breakout terkonfirmasi di bawah $83.700 memberikan peluang jual hingga $82.900, tetapi hanya ketika MA 50 hari berada di atas harga dan Awesome Oscillator turun ke bawah nol. Jika breakout ke atas $84.100 gagal dan harga tertolak di level tersebut, posisi short akan menargetkan penurunan kembali ke $83.700 lalu $82.900.

Untuk Ether, logikanya mencerminkan bahwa Bitcoin dalam skala tersendiri: rentang trading berada di antara support di 2.690 dan resistance di 2.705. Posisi beli dapat dipertimbangkan jika terbentuk breakout ke atas 2.705 dengan target 2.731 (take profit dan posisi jual dimungkinkan saat pullback), atau saat pantulan dari 2.690 atau penurunan semu hingga 2.668, dengan target awal di 2.705 lalu 2.731. Masuk ke transkasi jual dimungkinkan saat breakout terkonfirmasi ke bawah 2.690 dengan target di 2.668, atau jika breakout di 2.705 gagal; dalam kasus ini target pertama terletak di 2.690 lalu 2.668. Kondisi MA 50 hari dan Awesome Oscillator sama seperti untuk Bitcoin. Kedua indikator ini berfungsi sebagai filter untuk menghindari pergerakan palsu, bukan pemicu untuk masuk lebih awal, sehingga transaksi sebaiknya dilakukan hanya setelah harga mengonfirmasi level-level yang telah ditentukan.