FX.co ★ AUD/USD. Analisis Harga. Prakiraan. Data AS yang Kuat Mengimbangi Kenaikan Suku Bunga RBA

Pada saat penulisan pada hari Kamis, AUD/USD melemah ke kisaran 0,6916, turun sekitar 0,50% dalam sehari. Dolar Australia kehilangan momentum terhadap dolar AS meskipun Reserve Bank of Australia (RBA) minggu ini memutuskan untuk menaikkan suku bunga kebijakan utama. Kenaikan imbal hasil US Treasury menekan mata uang Australia dan mendukung penguatan dolar AS.

Pada hari Selasa, RBA menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 4,6%. Ini merupakan kenaikan keempat sebesar 25 bps tahun ini. Gubernur RBA Michelle Bullock juga mengisyaratkan kemungkinan pengetatan lanjutan seiring upaya bank sentral untuk mengembalikan inflasi ke target 2%.

Namun, data perdagangan yang dirilis pada Kamis mengindikasikan pelemahan kondisi ekonomi di Australia. Surplus neraca perdagangan negara tersebut anjlok dari AUD 1,351 miliar pada Juli menjadi AUD 495 juta pada Agustus. Impor naik 5,8% setelah turun 2,4% pada bulan sebelumnya, sementara ekspor tumbuh 3,7% setelah penurunan 3,6%.

Tekanan pada AUD/USD sebagian besar terkait dengan kekuatan dolar AS yang didukung oleh kenaikan imbal hasil Treasury. Pada saat penulisan, imbal hasil US Treasury tenor 10 tahun berada di dekat 5,24%, setelah sebelumnya sempat menyentuh sekitar 5,34% — level tertinggi sejak 2002.

Data terbaru dari AS juga menegaskan ketahanan ekonomi Amerika. Klaim awal tunjangan pengangguran untuk pekan yang berakhir 26 September turun menjadi 197 ribu (dari 198 ribu pada pekan sebelumnya), lebih rendah dari perkiraan 201 ribu. Klaim lanjutan berkurang 11 ribu menjadi 1,701 juta.

Laporan ADP menunjukkan lapangan kerja sektor swasta bertambah 90 ribu pada September, di atas perkiraan 70 ribu dan meningkat dari 36 ribu pada Agustus. Estimasi PDB AS kuartal II juga direvisi naik menjadi 2,2% (tahunan) dari sebelumnya 1,5%.

Aktivitas manufaktur tetap kuat. ISM Manufacturing PMI untuk September turun tipis menjadi 54,5 dari 54,6 pada Agustus, di bawah ekspektasi 55,0. Namun, komponen-komponen utama masih solid: indeks ketenagakerjaan naik ke 52,7, dan pesanan baru meningkat ke 55,3. Indeks harga yang dibayar melonjak tajam dari 71,1 ke 77,9, mengindikasikan tekanan harga yang masih berlanjut.

Kombinasi aktivitas ekonomi yang tetap stabil dan tekanan inflasi yang tetap kuat memberi ruang bagi Federal Reserve untuk mempertahankan kebijakan bernada hawkish. Namun, ekspektasi pengetatan lanjutan sedikit mereda setelah data PCE inti pada Rabu menunjukkan hasil yang lebih moderat dari perkiraan. Menurut CME FedWatch Tool, pasar kini memandang probabilitas kenaikan suku bunga pada pertemuan 27–28 Oktober sekitar 36%.

Dengan demikian, imbal hasil US Treasury yang tinggi dan prospek kebijakan moneter AS yang ketat dalam jangka lebih lama mendukung dolar AS dan membebani AUD/USD, terlepas dari kenaikan suku bunga RBA baru-baru ini.

Dari sisi teknikal, AUD/USD masih berada dalam tren bearish: penembusan terbaru di bawah EMA 200 hari yang penting menguntungkan pihak penjual. Harga juga bertahan jauh di bawah simple moving average periode 100 dan SMA periode 200, yang semakin mengonfirmasi skenario bearish. Indikator oscillator berada di wilayah negatif, menegaskan dominasi para penjual. RSI berada di area oversold, yang mengindikasikan potensi pantulan korektif, namun setiap koreksi kemungkinan akan terbatas.