FX.co ★ Interpretasi Hasil Analisis EUR/USD untuk 2 Oktober. Kejatuhan Euro yang Lain

Analisis EUR/USD 5M

Pasangan mata uang EUR/USD kembali melanjutkan penurunan pada hari Kamis, yang kemungkinan tidak mengejutkan siapa pun di pasar FX. Kami sudah mengingatkan bahwa, untuk saat ini, tidak perlu mencari alasan khusus atau lokal untuk menjelaskan kenaikan mata uang AS mendekati harian. Dolar AS menguat karena adanya arus likuiditas besar yang meningkatkan permintaan secara spesifik terhadap mata uang AS. Sederhananya, dolar AS naik karena sedang dibeli secara besar-besaran, dan dibeli karena modal terus mengalir keluar dari pasar obligasi sementara dolar itu sendiri menunjukkan kenaikan yang kuat. Jadi, situasi ini bukan soal kebijakan moneter Federal Reserve atau konflik geopolitik di Timur Tengah. Perlu diingat bahwa situasi di Timur Tengah tetap mengecewakan tetapi secara garis besar stabil. Sikap moneter The Fed melembut pekan ini dan menjadi kurang "hawkish". Oleh karena itu, kedua faktor tersebut jelas tidak memberikan dukungan bagi dolar. Kemarin, latar belakang makroekonomi bahkan memberi pasar alasan untuk menjual dolar. Satu-satunya indeks yang sedikit penting, indeks manufaktur ISM AS, dirilis lebih rendah dari perkiraan, tetapi pasar sama sekali tidak bereaksi.

Secara teknikal, tren turun terus terbentuk. Pasar telah membeli dolar selama empat minggu berturut-turut. Garis tren masih relevan, dan harga berada di bawah garis indikator Ichimoku, sehingga secara teknikal penurunan pasangan ini sepenuhnya wajar—tetapi hanya pada TF satu jam. Pada TF mingguan, tren naik masih bertahan, dan pada TF harian pasar bergerak sideways.

Pada TF 5-menit, terbentuk tiga sinyal trading pada hari Kamis yang bisa dimanfaatkan para trader. Namun, para trader sudah bisa membuka posisi jual sejak Rabu berdasarkan sinyal di area 1.1362–1.1368. Pada hari Kamis, harga awalnya memantul dari 1,1274, kemudian menembus level tersebut, dan setelah itu juga menembus level berikutnya di 1,1234. Dengan demikian, para trader bisa membuka dua transaksi.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertanggal 22 September. Pada grafik TF mingguan, jelas terlihat bahwa posisi bersih trader non-komersial tetap "bearish" dan turun signifikan pada 2026 akibat peristiwa geopolitik. Selama enam bulan terakhir, para trader terus melepas euro dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, tetapi untuk sementara waktu dolar kembali berperan sebagai "mata uang cadangan".

Namun, sejauh ini kami masih belum melihat faktor fundamental yang mendukung penguatan lanjutan mata uang AS. Perang di Timur Tengah membuat dolar untuk sementara menjadi sangat menarik, dan sikap kebijakan moneter The Fed mengejutkan dolar untuk kedua kalinya tahun ini. Dalam jangka panjang, euro masih bisa turun hingga 1,08$ (garis tren), tetapi tren naik tetap relevan. Selama beberapa bulan terakhir penguatan dolar, pasangan ini bahkan tidak mendekati garis tersebut.

Posisi garis indikator merah dan biru menunjukkan kurang lebih adanya keseimbangan antara para pembeli dan penjual. Pada pekan pelaporan terakhir, posisi beli dalam kelompok "Non-commercial" naik 11.700, sementara posisi jual meningkat 37.000. Dengan demikian, posisi neto turun 25.300 kontrak dalam sepekan.

Analisis EUR/USD 1H

Pada timeframe satu jam, EUR/USD terus membentuk tren turun, dan The Fed membantu mendorong pergerakan ke selatan ini, meskipun hal tersebut tampaknya bukan lagi alasan utama penguatan dolar saat ini. European Central Bank seharusnya memberikan dukungan bagi euro setelah dua kali menaikkan suku bunga pada 2026, namun pasar saat ini tidak melihat adanya faktor yang mampu menopang euro. Dengan demikian, dolar terus membentuk tren kuat yang kini sepenuhnya bergantung pada sentimen pasar.

Untuk sesi trading pada 2 Oktober, kami menyoroti level-level berikut — 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, serta garis Senkou Span B (1,1405) dan Kijun-sen (1,1304). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, jadi perhitungkan hal ini saat menentukan sinyal trading. Jangan lupa untuk memindahkan Stop Loss Anda ke breakeven jika harga telah bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan membantu melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.

Pada hari Jumat, Uni Eropa akan merilis laporan inflasi September yang cukup penting, dan AS akan merilis data Nonfarm Payrolls serta tingkat pengangguran. Kami memperkirakan pasar dapat bereaksi terhadap masing-masing laporan ini, tetapi kami melihat bahwa pergerakan pasangan saat ini sepenuhnya bergantung pada faktor lain di luar data makroekonomi.

Ringkasan singkat dari analisis di atas:

Para trader dapat mempertimbangkan target untuk posisi jual di kisaran 1,1185 dan 1,1147 jika harga terkonsolidasi di bawah 1,1234. Jika garis tren ditembus ke atas, pertimbangkan target berikut untuk posisi beli: 1,1362–1,1368 dan 1,1405.

Penjelasan untuk ilustrasi:

• Level support dan resistance harga (resistance/support) — garis merah tebal yang menjadi area potensial berakhirnya pergerakan. Level ini bukan sumber sinyal trading.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe satu jam dari timeframe 4 jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Level ekstrem — garis merah tipis tempat harga sebelumnya memantul. Level-level ini merupakan sumber sinyal trading.
• Garis kuning — garis tren, saluran tren, dan pola teknikal lainnya.
• Indikator 1 pada grafik COT — ukuran posisi neto masing-masing kategori trader.