FX.co ★ Analisis EUR/USD – 5 Oktober: Risiko Geopolitik Meningkat

Perhitungan gelombang pada grafikEUR/USD 4 jam menjadi semakin kompleks. Belum ada alasan untuk membatalkan bagian tren naik (grafik bawah) yang dimulai pada Januari tahun lalu. Sebaliknya, kita telah melihat struktur korektif A-B-C yang lengkap, yang kemungkinan sudah berakhir. Namun, perkembangan terbaru terkait The Fed dan kebijakan moneternya kembali memengaruhi struktur gelombang saat ini, sehingga membuat perhitungan gelombang semakin rumit. Perlu dicatat bahwa latar belakang fundamental dan perhitungan gelombang sering kali saling bertentangan, sehingga penyesuaian kerap diperlukan.

Perhitungan gelombang kini berkembang menjadi struktur yang lebih kompleks. Gelombang C membentuk pola tiga gelombang, sementara gelombang berikutnya diidentifikasi sebagai gelombang D. Seluruh bagian tren yang dimulai pada 27 Januari bisa mengambil bentuk struktur korektif lima gelombang A-B-C-D-E. Jika asumsi ini benar, gelombang D telah selesai, dan pada 21 Agustus, EUR/USD memasuki fase pembentukan gelombang E, yang titik terendahnya seharusnya berada di bawah titik terendah gelombang C di 1,1325. Pasangan tersebut kini hanya berjarak pendek dari level tersebut, dan di bawahnya, gelombang E yang diasumsikan dapat menyelesaikan pembentukannya kapan saja.

Perang di Yaman Menjadi Faktor Baru yang Mendukung Dolar

Pasangan EUR/USD turun lagi sekitar 90 poin pada sesi trading Senin, tetapi mampu memulihkan sekitar 60 poin sepanjang hari. Namun, 60 poin korektif ini bahkan belum tampak sebagai awal dari sebuah gelombang korektif. Perhitungan gelombang saat ini sudah cukup lama mengisyaratkan pembentukan gelombang naik korektif atau rangkaian gelombang naik yang baru, tetapi tekanan jual pada euro dan pembelian dolar terus berlanjut, sehingga instrumen ini tetap bergerak turun.

Senin secara wajar dapat digambarkan sebagai satu lagi hari yang sulit bagi mata uang Eropa. Akhir pekan lalu, pemerintah resmi Yaman menyatakan perang terhadap kelompok militan Houthi, yang menguasai sebagian besar wilayah negara tersebut, termasuk ibu kotanya. Akibatnya, satu lagi perang kembali pecah di kawasan ini. Hal ini menimbulkan pertanyaan tentang efektivitas upaya diplomatik dalam menyelesaikan perselisihan internasional, mengingat begitu seringnya konflik bersenjata muncul dalam beberapa tahun terakhir.

Faktanya, perang baru telah dimulai di Timur Tengah, dan konflik ini dapat terhubung dengan konflik yang sudah ada atau berkembang menjadi konflik yang lebih luas. Selat Bab el-Mandeb sudah beberapa bulan berada di bawah ancaman gangguan yang mirip dengan yang memengaruhi Selat Hormuz, sehingga kondisi di pasar energi belum membaik, dan sentimen investor juga belum pulih. Para investor sekali lagi mengurangi eksposur terhadap risiko yang terkait dengan masalah fiskal di banyak negara ekonomi besar, tingkat utang publik yang sangat tinggi, dan konflik bersenjata, sehingga permintaan terhadap mata uang AS tetap konsisten tinggi. Hal ini mengisyaratkan bahwa mata uang AS dapat terus menguat, meskipun skenario seperti ini akan sulit diantisipasi hanya satu bulan yang lalu. Namun, peristiwa besar penggerak pasar dalam beberapa tahun terakhir memang sering terjadi, sehingga pasar mau tidak mau harus meresponsnya.

Kesimpulan Umum

Berdasarkan analisis EUR/USD, saya menyimpulkan bahwa pasangan ini masih berada dalam bagian tren korektif global A-B-C-D-E. Jika asumsi ini benar, penurunan kutipan akan berlanjut menuju target di bawah titik terendah gelombang C di 1.1325. Sebelumnya saya menganggap skenario ini sebagai skenario alternatif, dan tanpa pertemuan The Fed, skenario ini mungkin tetap menjadi skenario sekunder. Namun, The Fed memberikan hasil yang tak terduga, sehingga pasar praktis tidak memiliki banyak pilihan selain memasuki satu lagi gelombang pembelian dolar AS. Meski demikian, aksi beli ini sudah berlangsung selama beberapa minggu, meskipun tidak ada faktor fundamental baru yang mendukung dolar. Saya tidak akan membuka posisi jual dalam latar belakang fundamental seperti ini dan malah akan bersiap untuk potensi pembalikan.

Pada timeframe yang lebih tinggi, terlihat sebuah bagian tren turun yang membentuk pola A-B-C-D-E. Karena itu, EUR/USD dapat terus menurun di bawah titik terendah gelombang C, sementara struktur internal gelombang E dapat mengambil bentuk impuls lima gelombang.

Prinsip Utama Analisis Saya:

1. Struktur gelombang harus sederhana dan jelas. Struktur yang kompleks sulit diperdagangkan dan sering kali mengalami perubahan bentuk.
2. Jika tidak ada keyakinan tentang apa yang sedang terjadi di pasar, sebaiknya tidak masuk pasar.
3. Tidak akan pernah ada kepastian 100% mengenai arah pergerakan harga. Jangan lupa menggunakan order Stop Loss untuk proteksi.
4. Analisis gelombang dapat dikombinasikan dengan jenis analisis dan strategi trading lainnya.