FX.co ★ Strategi Intraday untuk Trader Pemula pada Euro dan Pound untuk 19 Oktober

Minggu ini dibuka dengan pagi yang berat bagi euro. Dolar memulai hari Senin dalam kondisi kuat setelah pergerakan hari Jumat, sementara mata uang tunggal mendapat tekanan ganda dari data AS yang kuat dan berita dari Prancis. Pound bertahan sedikit lebih baik dan turun lebih kecil. Alasannya sederhana: euro memiliki masalah khusus sendiri, sementara penurunan pound terutama mencerminkan kekuatan eksternal dolar.

Kami mulai dari Eropa. Euro tertekan sejak akhir pekan, dan perkembangan di sesi Asia—protes di Prancis—memicu aksi jual besar pada mata uang tunggal. Para pemula perlu memahami bahwa pasar tidak menyukai ketidakpastian politik di ekonomi besar. Selama hasil akhirnya belum jelas, para investor cenderung untuk keluar lebih dulu dari mata uang tersebut dan kembali lagi nanti. Nagel dari Bundesbank pada hari Jumat mengatakan bahwa Bank Sentral Eropa dpaat kembali bertindak jika kondisi tidak membaik, tetapi pasar tetap mengantisipasi jeda, sehingga komentar itu tidak berhasil menyelamatkan euro. Risiko politik menjadi faktor yang mengalahkan segalanya.

Di Inggris pagi ini situasinya tenang — tidak ada rilis data baru — dan pound masih mendapat dukungan dari data domestik pertengahan minggu lalu yang lebih kuat. PDB Inggris untuk Agustus naik 0,1% month-on-month (berlawanan dengan ekspektasi sedikit penurunan), dan produksi industri naik 0,8% (padahal diperkirakan turun). Ini penting karena ekonomi yang tahan banting membuat Bank of England tidak mempunyai alasan untuk buru-buru melakukan pemangkasan; kebijakan tetap sebesar 3,75%. Ingat, tiga anggota MPC (Pill, Greene, dan Mann) sebelumnya memilih pengetatan yang lebih cepat, dan sikap mereka menjadi penopang bagi pound. Komentar Bailey di media sosial pada hari Rabu tidak berdampak pada ekspektasi suku bunga, sehingga pound tidak mendapat dorongan tambahan dari sana. Menurut saya, pound memiliki lebih sedikit faktor yang perlu dikhawatirkan dibanding euro, yang sedang menghadapi guncangan politik sendiri.

Sekarang ke AS, dengan rilis dua data kuat pada hari Jumat. Pertama, produksi industri naik 0,7% pada September dibandingkan ekspektasi 0,4%, dan pemanfaatan kapasitas naik ke 76,9%, di atas prediksi. Intinya sederhana: saat pabrik beroperasi mendekati kapasitas, sulit untuk menambah output tanpa mendorong harga naik, sehingga inflasi tetap menjadi masalah dan Federal Reserve mempunyai alasan untuk mempertahankan kebijakan ketat. Kedua, arus masuk asing ke sekuritas AS sangat besar — $279,2 miliar pada Agustus dibandingkan ekspektasi $75,2 miliar. Saat investor asing membeli aset AS, mereka membutuhkan dolar, sehingga permintaan dolar meningkat. Warsh tidak memberikan sinyal yang jelas pada hari Jumat; ia hanya mengatakan bahwa keputusan rapat tidak diputuskan sebelumnya. Dengan demikian, data tersebut mendukung dolar tanpa ada faktor yang mengimbangi.

Apa yang dapat diantisipasi pada paruh pertama hari ini? Tidak ada yang berpotensi jadi tajuk utama. Tidak ada rilis pagi untuk euro maupun pound, yang seharusnya membuat pasar lebih tenang. Biasanya, data inflasi, aktivitas bisnis, dan industri yang menggerakkan pasangan mata uang ini; tanpanya, para pelaku pasar tidak mempunyai banyak alasan untuk mengubah posisi, dan volatilitas cenderung menurun. Setelah penurunan tajam, sebagian trader menutup posisi short yang sudah untung, mendorong harga naik—jadi rebound cukup mungkin terbentuk jika dolar tidak mendapat dorongan baru. Menurut saya, pound mempunyai peluang lebih baik untuk mengembalikan koreksi dibanding euro. Euro kemungkinan hanya akan menutup sebagian kerugian dan menutup celah jika didukung oleh sentimen eksternal. Karena pagi ini sepi data, saya tidak akan menganggap pergerakan kecil di sekitar level-level kunci sebagai sinyal trading.

Momentum

Bagi euro, acuan kenaikan utama berada di 1,1234. Harga saat ini di 1,1229, hanya beberapa pip di bawahnya, sehingga sentuhan pertama mudah disalahartikan sebagai breakout — saya cenderung menghindari menganggapnya demikian. Saya baru mempertimbangkan posisi long setelah penutupan yang meyakinkan di atas 1,1234; target berikutnya di 1,1268 dan 1,1310. Saya hanya cukup yakin secara moderat pada skenario ini karena membutuhkan dorongan baru, sementara kalender pagi kosong, sehingga arah pasar akan sangat bergantung pada sentimen terhadap dolar. Di sisi bawah, level penting terletak di 1,1193 — breakout tegas ke bawah level ini akan menjadi breakout menurun dengan target di 1,1156 dan 1,1117. Aksi jual semacam ini membutuhkan katalis baru, misalnya kabar buruk lanjutan dari Prancis. Untuk saat ini, skenario utama saya adalah pergerakan mendatar tenang dengan kecenderungan kecil untuk rebound.

Untuk pound, Anda mungkin mempertimbangkan posisi long di atas 1,3337, dengan target di 1,3368 dan 1,3397. Harga berada di 1,3324, 13 pip di bawah level itu, dan selama bergerak dalam rentang sempit, saya memperlakukan 1,3337 sebagai level pantau, bukan level masuk langsung. Posisi short baru akan saya pertimbangkan di bawah 1,3307, dengan target di 1,3273 dan 1,3233. Breakout menurun mungkin terjadi jika dolar tiba-tiba mendapat dukungan, tetapi saya menilai hal itu kurang mungkin terjadi mengingat pagi yang tenang dan relatif kuatnya pound dibanding euro. Sterling mungkin menguji 1,3337 terlebih dahulu dan baru kemudian menunjukkan apakah ia mempunyai momentum untuk menembus lebih tinggi.

Mean Reversion

Untuk euro, level reversion berada di 1,1241 dan 1,1214. Level atas hanya tujuh pip di atas titik breakout di 1,1234, jadi pemula harus sangat berhati-hati. Satu kali sentuhan pada zona tersebut tidak terlalu berarti. Jika harga bergerak di atas 1,1234, mencapai 1,1241, dan ditutup di sana, itu merupakan breakout yang terkonfirmasi dan posisi jual tidak diperbolehkan. Sebaliknya, jika harga hanya menyentuh 1,1241 lalu dengan cepat kembali turun di bawah 1,1234, saya akan mempertimbangkan untuk melakukan penjualan kembali ke arah bagian tengah rentang. Level bawah 1,1214 berada di atas titik breakout sisi bawah di 1,1193. Di sini, saya memperkirakan bahwa harga akan turun sebentar di bawah 1,1214, gagal bertahan, lalu kembali naik; pada saat itu saya akan mencari peluang posisi beli. Saya menempatkan stop loss di luar sisi terjauh dari zona tersebut, dan jika harga ditutup di bawah 1,1193, pengaturan tersebut menjadi tidak berlaku.

Untuk pound, level reversion atas di 1,3345 berada kira-kira delapan pip di atas level beli breakout di 1,3337. Jika harga bergerak di atas 1,3337, mencapai 1,3345, lalu dengan cepat turun kembali, saya akan mempertimbangkan untuk menjual. Jika harga ditutup di atas 1,3345, itu adalah breakout yang terkonfirmasi dan posisi jual tidak diperbolehkan. Level bawah di 1,3305 hampir sama dengan titik menurun breakout di 1,3307 — hanya dua pip di bawahnya, dan dua pip itu hanya noise pasar. Jadi saya tidak akan terburu-buru untuk masuk di zona itu karena breakout dari reversion tidak dapat dibedakan hanya dari satu sentuhan. Pertama, saya akan melihat posisi harga beberapa menit kemudian. Jika harga sempat turun di bawah 1,3305, lalu dengan cepat kembali naik di atas 1,3307 dan bertahan di sana, posisi long dengan stop loss di bawah level terendah dari pengujian tersebut tepat untuk dipertimbangkan. Jika sebaliknya harga ditutup di bawah, skenario reversion dianggap gagal.