FX.co ★ EUR/USD – 26 Oktober: Akankah ECB Mendukung Euro?

EUR/USD terus bergerak sideways pada hari Jumat, di sekitar 1,1220. Hingga Senin pagi, pasangan ini diperdagangkan di bawah level retracement 127,2% di 1,1220, yang mengisyaratkan kemungkinan penurunan menuju level Fibonacci 161,8% di 1,1086. Konsolidasi di atas 1,1220 akan menguntungkan euro dan bisa mendorong kenaikan menuju level retracement 100,0% di 1,1325. Aktivitas trader tetap rendah selama lebih dari satu minggu.

Struktur gelombang pada grafik per jam masih bersentimen bearish. Gelombang naik terakhir yang sudah selesai gagal menembus di bawah level rendah sebelumnya, sementara gelombang turun yang baru juga belum mampu menembus di bawah level rendah sebelumnya. Setelah pertemuan FOMC September, para trader memperkirakan setidaknya akan ada satu kali lagi pengetatan kebijakan moneter sebelum akhir tahun dan satu kali lagi tahun depan. Faktor ini terus memberikan dukungan kuat bagi dolar AS, sementara faktor-faktor lain untuk sementara kurang berpengaruh. Tekanan jual masih jelas mendominasi, yang juga membantu mempertahankan kekuatan dolar.

Latar belakang berita pada hari Jumat memberi kesempatan bagi pihak bearish untuk melanjutkan pergerakan turun, tetapi sekaligus juga memberi sedikit dukungan bagi kubu bullish. Indeks aktivitas bisnis di Uni Eropa keluar di bawah ekspektasi trader, sehingga mendorong pelemahan ringan pada euro di sesi pagi. Namun, dolar AS berpeluang menguat lebih lanjut pada paruh kedua hari itu, karena indeks aktivitas bisnis AS menunjukkan momentum positif di bulan Oktober. Meski demikian, tekanan jual dengan cepat kehilangan tenaga, dan pasar memberi sinyal bahwa pelaku pasar memilih menunggu pertemuan ECB dan Federal Reserve. Akan sulit bagi euro untuk mendapat dukungan dari regulator Eropa pekan ini. ECB sudah menjabarkan jalur suku bunganya dengan cukup jelas dan tetap konsisten pada kebijakan yang ada. Oleh karena itu, nada yang lebih hawkish dari Christine Lagarde terbilang kecil kemungkinannya. Jika pengetatan kebijakan moneter selama dua bulan terakhir saja belum mampu memicu serangan agresif dari pihak bullish, kecil kemungkinan para trader akan menemukan alasan tambahan untuk membeli euro setelah pertemuan ECB hari Kamis.

Pada grafik 4 jam, setelah terbentuknya bullish divergence kelima, pasangan ini kembali berbalik menguat mendukung euro dan naik menuju level Fibonacci 127,2% di 1,1221. Konsolidasi di atas level ini akan membuka peluang kenaikan lanjutan menuju 1,1325. Konsolidasi di bawah 1,1221 akan mendukung dolar AS dan kelanjutan penurunan menuju level retracement 161,8% di 1,1088. Tidak tampak adanya divergensi yang baru muncul hari ini.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Pada pekan pelaporan terbaru, trader profesional membuka 3.492 posisi Long dan 443 posisi Short. Spekulan kini memegang total 226.000 posisi Long dan 361.000 posisi Short. Pihak bearish masih memegang kendali, dan euro masih lebih sering dijual dibandingkan dibeli. Hal ini dijelaskan oleh situasi geopolitik yang sulit di Timur Tengah dan tekad Kevin Warsh untuk menurunkan inflasi. Pasar masih meyakini bahwa inflasi akan ditekan hingga 2% dengan segala cara yang tersedia.

Secara keseluruhan, pelaku pasar utama tetap menunjukkan ketertarikan terhadap euro dalam jangka panjang. Berbagai peristiwa global yang beragam, yang dalam beberapa tahun terakhir jumlahnya sangat banyak, secara tak terelakkan memengaruhi sentimen investor dan menekan mata uang yang sensitif terhadap risiko. Lebih jauh lagi, 2026 berpotensi mencatat rekor untuk jumlah peristiwa yang sebelumnya hampir mustahil diperkirakan. Karena itu, para trader harus terus beradaptasi dengan kondisi pasar yang berubah seiring waktu.

Kalender Ekonomi untuk AS dan Uni Eropa:

• Jerman – Business Climate Index (09:00 UTC).

Kalender ekonomi untuk 26 Oktober hanya memuat satu rilis data, yang kecil kemungkinannya menarik minat signifikan. Latar belakang berita ekonomi diperkirakan tidak akan memberikan dampak berarti terhadap sentimen pasar pada hari Senin.

Proyeksi dan Ide Trading EUR/USD:

Peluang beli dapat muncul jika penutupan candle pada grafik per jam berada di atas 1,1220, dengan target 1,1325. Peluang jual dapat muncul jika penutupan berada di bawah 1,1220, dengan target di area level support 1,1081–1,1086. Level 1,1220 tidak menunjukkan kinerja yang andal dalam beberapa hari terakhir, dan sinyal yang terbentuk di sekitarnya cenderung palsu.

Level Fibonacci ditarik dari 1,1325 hingga 1,1712 pada grafik per jam maupun grafik 4 jam.