FX.co ★ Menjelang Rapat The Fed, Euro dan Pound Ditinggalkan Tanpa Pembela

Kemarin, euro melemah sepanjang sesi. Perdagangan di Asia, aksi protes di Prancis, dan perkembangan di pasar komoditas sempat memberikan sedikit dukungan bagi euro dan pound, karena banyak trader dan analis sebelumnya memperkirakan guncangan yang lebih besar. Namun, permintaan terhadap euro secara bertahap memudar, dan dolar mulai menguat.

Penurunan harga minyak hampir tidak membantu mata uang Eropa. Rapat Federal Reserve yang akan datang — di mana komite hampir pasti akan mempertahankan suku bunga — juga lebih menguntungkan bagi pembeli dolar daripada mendukung euro dan pound.

Data Jerman menunjukkan hasil yang beragam. Indeks iklim bisnis Ifo naik ke 90,2 pada Oktober dari 89,9 pada September, tetapi komponen kondisi saat ini turun dari 89,5 menjadi 88,8. Hal ini mengindikasikan bahwa perusahaan dan konsumen Jerman sedang menghadapi kesulitan, terutama karena harga energi yang tinggi. Harga tersebut menekan aktivitas bisnis dan produksi, sehingga memaksa penilaian terhadap kondisi saat ini menjadi lebih negatif. Komponen ekspektasi memang naik ke 91,6 dari 90,4 pada Oktober, tetapi secara keseluruhan laporan ini hanya memberikan sedikit dukungan bagi euro.

Pound berkinerja lebih baik. Saldo penjualan ritel CBI untuk Oktober tercatat -10 dibandingkan -55 sebelumnya, dengan perkiraan -47. Hal ini memungkinkan sterling bertahan di atas 1,3330, yang merupakan titik entri yang cukup menarik untuk posisi beli, dan pada paruh kedua hari tersebut pound pulih secara signifikan.

Tidak ada rilis data utama dari AS kemarin, sehingga perhatian tertuju ke Timur Tengah, di mana sebagian besar berita bersifat positif. Hal ini membantu menekan harga minyak. Di kisaran sekitar 100 dolar AS, minyak masih berada pada level tinggi. Setiap peningkatan agresi — kecil kemungkinannya sebelum pemilu sela AS pada 3 November namun mungkin terjadi setelahnya — berpotensi mengangkat harga minyak, menguatkan dolar, dan menekan euro serta pound.

Melihat kalender ekonomi, data kredit sektor swasta kawasan euro untuk September akan dirilis (konsensus 3,1%), begitu pula dengan jumlah uang beredar M3 (perkiraan 3,6% pada September dibandingkan 3,5% sebelumnya). Tidak ada lagi rilis penting lain di kawasan ini, sehingga sorotan akan beralih ke data AS.

Di AS, laporan pesanan barang tahan lama akan dirilis. Setelah penurunan 0,1% pada Agustus, untuk September diperkirakan naik 0,6%. Indeks harga rumah S&P/Case-Shiller 20-city dan indikator kepercayaan konsumen juga akan dipublikasikan dan menjadi fokus utama pelaku pasar. Indeks kepercayaan Conference Board diperkirakan naik ke 85 pada Oktober dari 81,9 sebelumnya — angka yang berkaitan erat dengan tingginya harga energi (minyak, gas, bensin, solar). Pelemahan indikator ini dapat secara signifikan mengurangi potensi penguatan dolar.

Selain itu, akan dirilis juga data penjualan rumah baru dan indeks manufaktur Richmond Fed. Banyak laporan akan keluar, tetapi tidak ada satu pun rilis yang kemungkinan besar akan berdampak besar pada keputusan Fed besok. Suku bunga diperkirakan tetap tidak berubah; data hari ini kemungkinan hanya akan memicu lonjakan volatilitas intraday dan sedikit reposisi, sementara fokus utama tetap pada keputusan besok.

EUR/USD — untuk posisi beli, saya menyoroti level 1,1155 pada skenario false breakout. Dari sana, posisi long dapat dipertimbangkan dengan target kembali ke 1,1176. Tembus dan bertahan di atas zona tersebut akan membuka jalan menuju 1,1195, dengan target lanjutan di 1,1211, di mana saya akan mempertimbangkan jual saat koreksi turun (retracement) untuk 15–20 pip. Posisi jual dari 1,1176 dan 1,1195 dimungkinkan bila terjadi false breakout, dengan target bearish terdekat di 1,1155. Tembus dan bertahan di bawah level ini akan mendorong euro ke 1,1136, dan target berikutnya sekitar 1,1117, di mana saya akan mempertimbangkan beli pada pantulan untuk 15–20 pip. Saya hanya akan membeli dari 1,1136 atau 1,1155 jika false breakout terkonfirmasi.

GBP/USD — fokus tetap pada support di 1,3330. False break di sana, atau bahkan terbentuknya level rendah mingguan baru yang kemudian kembali ke 1,3330, akan menjadi alasan untuk menambah posisi long. Dengan tidak adanya data Inggris hari ini, diharapkan terjadi pantulan menuju 1,3361, di mana saya memperkirakan penjual (bear) akan muncul; saya akan menjual jika terjadi false breakout. Jika pembeli gagal mempertahankan 1,3330, harga dapat bergerak ke 1,3299, di mana posisi long relevan bila upaya untuk menembus ke bawah level ini kembali gagal. Alternatif lain, beli pada pantulan dari 1,3267 dengan target 25–30 pip. Sebaliknya, jika penjual gagal di 1,3361, saya akan menunda posisi jual ke 1,3390 pada skenario false breakout atau ke 1,3416 untuk pergerakan 20–25 pip.

Pandangan saya: menjelang keputusan Fed, euro kemungkinan akan tetap berada di bawah tekanan — baik dari sisi data maupun katalis politik tidak ada yang mendukung. Posisi pound sedikit lebih baik, tetapi kemungkinan besar masih harus bertahan menghadapi kekuatan dolar. Hari ini mungkin relatif tenang, dengan lonjakan tajam pada saat rilis data AS, sementara pergerakan arah utama kemungkinan masih akan terjadi ke depan.