FX.co ★ Analisis EUR/USD pada 4 November: Rally Dolar Berakhir

Hitungan gelombang Elliott pada grafik empat jam untuk EUR/USD menjadi lebih kompleks. Pada time frame yang lebih panjang (grafik bawah), segmen tren menurun telah membentuk struktur lima gelombang, A-B-C-D-E, yang mungkin selesai kapan saja karena sudah tampak sangat berkembang. Semua gelombang dalam segmen ini kurang lebih sama besar, sehingga saya menganggapnya sebagai gerakan korektif. Jika asumsi ini benar, maka setelah struktur ini selesai, segmen tren naik impulsif akan dimulai, dengan target jauh di atas level 1,2000.

Pada time frame lebih pendek (grafik atas), rangkaian gelombang impulsif masih terus berkembang, yang kemungkinan merupakan bagian dari gelombang E pada time frame lebih panjang. Jika memang demikian, maka sekuat apa pun, penguatan dolar saat ini sudah mendekati akhir. Gelombang 5 yang diduga sebagai bagian dari E sudah selesai atau hampir selesai. Dalam kedua kasus tersebut, struktur gelombang saat ini menunjukkan bahwa rangkaian gelombang turun sudah hampir selesai pada kedua grafik. Latar belakang berita dan perubahan tajam sentimen pasar memicu rally kuat mata uang AS, tetapi saat ini hanya tersisa sedikit alasan fundamental untuk kelanjutan kenaikan dolar.

Donald Trump Telah Kalah

Kurs EUR/USD naik 65 basis poin pada hari Rabu. Peristiwa utama hari ini jelas adalah pemilu AS, atau lebih tepatnya hasil awalnya. Pada pagi hari, sudah jelas bahwa Partai Demokrat akan meraih kendali atas kedua kamar Kongres karena hasil pemungutan suara bersifat tegas. Partai Republik kehilangan kendali atas kedua kamar Kongres, yang berpotensi membatasi kemampuan Donald Trump untuk menjalankan agendanya tanpa dukungan Kongres dan meningkatkan kemungkinan proses pemakzulan berikutnya, yang akan menjadi upaya ketiga. Bagaimanapun juga, masa jabatannya kemungkinan akan menjadi bab yang menonjol dalam sejarah politik AS.

Namun, kita tidak seharusnya memusatkan seluruh perhatian hanya pada pemilu AS. Kongres baru tidak akan menggelar sidang hingga 3 Januari, sehingga tidak perlu mengharapkan adanya perubahan kebijakan ekonomi atau politik sebelum 2027. Dan sebelum 2027, Trump masih mungkin sempat melanjutkan perang dengan Iran atau memulai satu dua konflik lainnya. Karena itu, jelas masih terlalu dini untuk merayakan kekalahan Trump dalam pemilu.

Kendati demikian, pasar valuta asing hari ini menunjukkan bahwa para pelaku pasar memperkirakan situasi ekonomi di Amerika Serikat akan memburuk. Secara umum, Partai Demokrat cenderung lebih hati-hati dalam mengelola keuangan publik dan kurang bersedia membiarkan utang pemerintah meningkat tanpa batas hanya demi mempertahankan laju pertumbuhan ekonomi. Konsekuensinya, pertumbuhan ekonomi mungkin melambat secara signifikan di bawah Kongres yang dikuasai Demokrat.

Uni Eropa juga merilis laporan inflasi bulan Oktober hari ini, yang sesuai prediksi menunjukkan laju 4%. Inflasi inti juga sesuai ekspektasi, sebesar 2,5%. Namun, saya tidak dapat mengabaikan fakta bahwa inflasi di UE terus meningkat meskipun sudah ada dua putaran pengetatan kebijakan moneter. Karena itu, ECB sangat mungkin memerlukan putaran ketiga bahkan keempat pengetatan. Pasar sebagian besar mengabaikan dua putaran pertama, tetapi mungkin akan lebih memperhatikan pengetatan berikutnya. Euro masih bertahan dekat level terendahnya, tetapi menurut hitungan gelombang saat ini, arahnya jelas menghadap ke atas. Oleh karena itu, saya tetap menganggap skenario paling mungkin adalah perkembangan segmen tren naik yang baru.

Kesimpulan

Berdasarkan analisis EUR/USD yang saya lakukan, saya menyimpulkan bahwa pasangan ini masih berada dalam segmen tren korektif global A-B-C-D-E. Namun, struktur ini tampak sudah sepenuhnya berkembang dan karena itu mungkin sudah selesai. Menurut pandangan saya, ini adalah saat yang baik bukan hanya untuk mulai mempertimbangkan pembelian mata uang Eropa, tetapi juga untuk mengantisipasi perkembangan segmen tren naik yang utuh. Mengacu pada time frame yang lebih panjang, pasangan ini berpotensi naik setidaknya hingga kisaran 1,1700–1,1800. Kegagalan upaya untuk menembus ke atas level 1,1126, yang bertepatan dengan level Fibonacci retracement 50,0% (grafik bawah, time frame yang lebih panjang), juga mengindikasikan bahwa pasar mungkin siap untuk bergerak lebih tinggi.

Time frame yang lebih panjang menunjukkan segmen tren menurun yang membentuk struktur A-B-C-D-E. Struktur gelombang internal gelombang E telah berkembang menjadi pola dorongan lima gelombang, tetapi pola ini mungkin sudah selesai. Jika asumsi ini benar, segmen tren naik yang baru akan mulai berkembang.

Prinsip Utama Analisis Saya

1. Struktur gelombang sebaiknya sederhana dan mudah dipahami. Struktur yang terlalu kompleks sulit untuk diperdagangkan dan sering menandakan potensi perubahan di pasar.

2. Jika Anda tidak yakin dengan apa yang sedang terjadi di pasar, lebih baik jangan masuk ke pasar.

3. Tidak akan pernah ada kepastian 100% mengenai arah pergerakan pasar. Jangan lupa menggunakan order Stop Loss sebagai pelindung.

4. Analisis gelombang Elliott dapat dikombinasikan dengan jenis analisis dan strategi trading lainnya.