FX.co ★ Level Tempat Menjual dan Membeli Yen: Saran Trading Sederhana untuk Trader Pemula pada 10 November

Tinjauan Transaksi dan Saran Trading untuk Yen Jepang

Pengujian level harga 157,94 terjadi ketika indikator MACD baru mulai bergerak turun dari garis nol, mengonfirmasi bahwa titik tersebut merupakan level yang tepat untuk membuka posisi short pada dolar AS. Akibatnya, pasangan mata uang ini turun sebesar 20 poin.

Yen memulai sesi perdagangan hari ini dengan nada negatif, menyusul rilis data ekonomi Jepang yang mengecewakan. Belanja rumah tangga yang sudah disesuaikan dengan inflasi turun 6,8% year-on-year pada September, dibandingkan dengan ekspektasi penurunan 3,1%, sementara penurunan pada bulan sebelumnya juga sebesar 3,1%. Ini merupakan kontraksi paling tajam sejak 2020, dengan transportasi, pendidikan, dan rekreasi menjadi kontributor terbesar terhadap penurunan tersebut. Dalam skala month-on-month, belanja turun 2,8% setelah penyesuaian musiman. Data lain juga mengonfirmasi lemahnya konsumsi domestik. Economy Watchers Survey tercatat di 46,1 pada Oktober, dibandingkan proyeksi 46,8, sementara surplus neraca berjalan menyempit menjadi JPY 1.817,7 miliar pada September, dibandingkan ekspektasi JPY 2.790,0 miliar.

Situasi ini menimbulkan dilema serius bagi Bank of Japan. Suku bunga tetap berada di 1,25%, setelah bank sentral memutuskan untuk mempertahankannya pada 30 Oktober dengan hasil pemungutan suara 8–1. Untuk pertama kalinya, regulator juga menyatakan bahwa inflasi inti telah mencapai target 2%, sambil mengakui adanya risiko inflasi melampaui level tersebut. Banyak pelaku pasar memperkirakan kenaikan suku bunga berikutnya pada 18 Desember, dengan kondisi pasar tenaga kerja menjadi justifikasi utama. Pendapatan tunai naik 4,6% year-on-year pada September, dibandingkan proyeksi 3,8% dan 3,9% pada bulan sebelumnya, yang merupakan angka tertinggi sejak 1997. Upah riil juga meningkat 2,2%. Namun, meskipun pendapatan naik, konsumen tetap memangkas pengeluaran. Hal ini menimbulkan keraguan terhadap kemungkinan percepatan pengetatan kebijakan moneter, karena lemahnya permintaan seharusnya menurunkan tekanan inflasi, sementara biaya pinjaman yang lebih tinggi, termasuk suku bunga KPR, memberikan tekanan tambahan pada rumah tangga yang sama.

Otoritas Jepang juga berupaya untuk mendukung daya beli rumah tangga. Perdana Menteri, Sanae Takaichi, mengusulkan pemotongan pajak konsumsi untuk makanan dari 8% menjadi 1% selama dua tahun, mulai April. Dampaknya terhadap yen bersifat beragam. Pertumbuhan upah yang kuat mempertahankan skenario kenaikan suku bunga pada Desember sebagai skenario dasar, sementara lemahnya belanja konsumen menyulitkan pembenaran untuk mempercepat laju pengetatan moneter.

Risiko intervensi pemerintah juga tetap menjadi faktor yang membatasi tekanan jual terhadap yen. Selama musim panas, Jepang melakukan intervensi di pasar valuta asing sebanyak tiga kali, menghabiskan rekor 15,4 triliun JPY dalam tiga hari. Dari jumlah tersebut, 7,98 triliun JPY dihabiskan pada 30 Juli, diikuti 5,55 triliun JPY dan 1,87 triliun JPY pada hari-hari berikutnya. Untuk pertama kalinya dalam hampir tiga dekade, operasi ini dikoordinasikan bersama Amerika Serikat. Selain itu, kedua negara menegaskan bahwa Jepang dapat memperoleh likuiditas dolar melalui FIMA Repo Facility milik Federal Reserve tanpa harus menjual surat utang pemerintah AS. Hal ini menghilangkan argumen bahwa kapasitas Jepang untuk melakukan intervensi mata uang terbatas. Jika dolar AS tetap kuat, yen kemungkinan akan terus melemah di tengah data ekonomi Jepang yang lemah. Namun, penurunannya tampaknya tidak akan terlalu cepat, karena pelaku pasar masih mengingat intervensi terbaru Tokyo.

Untuk strategi intraday, fokus utamanya akan tertuju pada penerapan Skenario #1 dan #2.

Skenario Beli

Skenario #1: USD/JPY dapat dibeli hari ini jika harga menyentuh level masuk di sekitar 158,10 (garis hijau pada grafik), dengan target kenaikan di 158,48 (garis tebal hijau pada grafik). Di sekitar 158,48, posisi beli dapat ditutup dan posisi jual dibuka dengan mengantisipasi pergerakan turun sebesar 30–35 poin dari level tersebut. Lebih disarankan untuk kembali mempertimbangkan posisi beli pada pasangan ini saat terjadi koreksi pullback dan penurunan signifikan pada USD/JPY.

Penting! Sebelum membuka posisi beli, pastikan indikator MACD berada di atas garis nol dan baru mulai bergerak naik dari garis tersebut.

Skenario #2: USD/JPY juga dapat dibeli hari ini jika harga menguji level 157,90 dua kali berturut-turut, sementara indikator MACD berada di area oversold. Kondisi ini akan membatasi potensi penurunan dan memicu pembalikan arah ke atas. Kenaikan menuju level berlawanan di 158,10 dan 158,48 kemudian dapat diantisipasi.

Skenario Jual

Skenario #1: USD/JPY dapat dijual hari ini hanya setelah level 157,90 berhasil ditembus (garis merah pada grafik), yang dapat memicu penurunan tajam pada pasangan tersebut. Target utama penjual akan berada di 157,59, tempat posisi jual dapat ditutup dan posisi beli dapat segera dibuka ke arah sebaliknya, dengan target kenaikan sebesar 20–25 poin dari level tersebut. Penjual dapat kembali masuk ke pasar kapan saja, karena bahkan isyarat sekecil apa pun dari bank sentral dapat kembali memicu tekanan jual.

Penting! Sebelum membuka posisi jual, pastikan indikator MACD berada di bawah garis nol dan baru mulai bergerak turun dari garis tersebut.

Skenario #2: USD/JPY juga dapat dijual hari ini jika harga menguji level 158,10 dua kali berturut-turut, sementara indikator MACD berada di area overbought. Kondisi ini akan membatasi potensi kenaikan dan memicu pembalikan arah ke bawah. Penurunan menuju level berlawanan di 157,90 dan 157,59 kemudian dapat diantisipasi.

Penjelasan Grafik:

• Garis tipis hijau – level masuk tempat instrumen trading dapat dibeli.
• Garis tebal hijau – perkiraan level tempat order Take Profit dapat ditetapkan atau keuntungan dapat ditutup secara manual karena kenaikan dianggap tidak mungkin berlanjut di atas level ini.
• Garis tipis merah – level masuk tempat instrumen trading dapat dijual.
• Garis tebal merah – perkiraan level tempat order Take Profit dapat ditetapkan atau keuntungan dapat ditutup secara manual karena penurunan dianggap tidak mungkin berlanjut di bawah level ini.
• Indikator MACD. Saat masuk ke pasar, penting untuk mempertimbangkan zona overbought dan oversold.

Catatan: Trader forex pemula harus sangat berhati-hati ketika membuat keputusan masuk pasar. Menjelang rilis laporan fundamental penting, umumnya lebih baik untuk tidak masuk pasar agar terhindar dari risiko fluktuasi tajam nilai tukar. Jika tetap melakukan trading saat rilis berita, selalu pasang order stop-loss untuk meminimalkan potensi kerugian. Tanpa order stop-loss, seluruh akun trading dapat terkuras dengan sangat cepat, terutama ketika pengelolaan ukuran posisi tidak dilakukan dengan benar dan volume trading yang digunakan terlalu besar.

Penting juga untuk diingat bahwa trading yang berhasil memerlukan rencana trading yang didefinisikan dengan jelas, seperti yang diuraikan di atas. Membuat keputusan trading secara spontan hanya berdasarkan kondisi pasar saat ini pada dasarnya adalah strategi yang merugikan bagi trader intraday.