FX.co ★ BofA merekomendasikan pengalihan modal dari saham chip ke saham energi.

Sementara banyak investor membeli saham perusahaan semikonduktor dan raksasa Magnificent Seven, Bank of America (BofA) telah mengidentifikasi penerima manfaat tersembunyi dari ledakan kecerdasan buatan (AI) jauh di luar sektor teknologi yang telah memanas.

Lonjakan AI yang cepat pada tahun 2026 memungkinkan Wall Street untuk mengabaikan konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah dan menetapkan rekor tertinggi baru dalam sejarah. Indeks Semikonduktor Philadelphia mencatat rekor dengan 18 hari kemenangan berturut-turut, dengan kenaikan mengesankan sebesar 64,8% sejak awal tahun. Produsen semikonduktor dan perangkat keras melonjak masing-masing sebesar 69% dan 65%, mendorong valuasi mereka ke tingkat puncak tertinggi sejak 2022. Namun, bulan lalu menyaksikan tren ambil untung yang kuat saat investor tiba-tiba menyadari bahwa euforia teknologi telah melampaui batas.

Bank of America mencatat bahwa revisi positif terbesar terhadap proyeksi laba saat ini terjadi di antara perusahaan non-teknologi, terutama di sektor energi dan bahan yang menyediakan infrastruktur fisik yang diperlukan untuk operasi AI. Ironisnya, sektor-sektor ini terus diabaikan oleh investor. Menurut data broker tersebut, manajer dana memegang saham energi dalam keadaan sangat underweight sebesar 31%, sementara sektor bahan underweight sebesar 6% selama tiga bulan terakhir.

Para analis menekankan bahwa, dalam konteks inflasi yang terus menerus dan hasil kas riil yang negatif, perusahaan komoditas yang undervalued dan tidak populer ini menawarkan perlindungan modal yang sempurna. BofA sangat menyarankan investor untuk berhenti mengejar penerima manfaat langsung dari AI, yang valuasinya telah melonjak, dan fokus pada nilai fundamental.

Selain itu, bank tersebut merekomendasikan untuk mengeksplorasi sektor-sektor yang kurang umum namun memanfaatkan jaringan saraf untuk otomatisasi proses, percepatan produk, dan penyederhanaan operasional internal. Segmen pasar ini belum jenuh oleh spekulan dan menawarkan potensi kinerja yang sangat baik.