FX.co ★ Cognizant Akan Mengakuisisi Belcan Dengan Harga Sekitar $1,3 Miliar Dalam Bentuk Tunai dan Saham

Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH) mengumumkan pada hari Senin bahwa mereka telah menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi Belcan, LLC, sebuah perusahaan portofolio milik AE Industrial Partners dan penyedia layanan Engineering Research & Development (ER&D) terkemuka. Akuisisi ini bernilai sekitar $1,3 miliar dalam bentuk tunai dan saham, disesuaikan dengan penyesuaian yang lazim.

Belcan menawarkan layanan teknik digital penting kepada klien mapan di sektor penerbangan komersial, pertahanan, ruang angkasa, kelautan, dan industri, terutama di Amerika Utara dan Inggris.

Akuisisi strategis ini akan secara signifikan meningkatkan kemampuan ER&D Cognizant, memperkuat kepemimpinan perusahaan di sektor Internet of Things (IoT) dan Teknik Digital.

Integrasi Belcan juga akan memperkuat kehadiran Cognizant, memposisikannya sebagai pemimpin dalam industri kedirgantaraan & pertahanan (A&D) yang berkembang pesat. Hal ini akan dicapai melalui basis klien terkemuka, keahlian domain yang substansial, dan kecakapan teknologi, didukung oleh lebih dari 6.500 insinyur dan konsultan teknis.

Kontribusi pendapatan dari bisnis yang diakuisisi diproyeksikan akan melebihi $800 juta per tahun, tergantung pada waktu penyelesaian transaksi pada tahun 2024. Selama dua tahun terakhir, Belcan telah mencapai tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 8% dalam pendapatan.

Cognizant mengharapkan transaksi ini akan secara signifikan meningkatkan aksesnya ke pasar layanan ER&D yang bernilai sekitar $190 miliar, yang diproyeksikan tumbuh pada CAGR melebihi 10% hingga tahun 2026. Hal ini melengkapi sektor IoT dan Teknik Digital yang sudah ada di Cognizant.

Nilai bagi pemegang saham diharapkan meningkat melalui peluang pertumbuhan yang meningkat dan peningkatan laba per saham (EPS) pada tahun 2026, dengan dampak netral terhadap EPS pada tahun 2025. Transaksi ini diharapkan menghasilkan lebih dari $100 juta dalam sinergi pendapatan tahunan dalam tiga tahun, bersama dengan potensi sinergi biaya seiring waktu.

Lance Kwasniewski, CEO Belcan, akan terus memimpin perusahaan di bawah nama Belcan sebagai unit operasi dari Cognizant. Untuk memastikan pelaksanaan yang sukses dari tujuan strategis dan keuangan terkait dengan transaksi ini, Cognizant berencana untuk mendirikan kantor program integrasi yang khusus.

Transaksi ini diharapkan selesai pada kuartal yang berakhir 30 September 2024, tergantung pada persetujuan regulasi dan kondisi penutupan yang lazim lainnya.

Total harga pembelian, sekitar $1,29 miliar, termasuk $1,19 miliar dalam bentuk tunai dan 1,47 juta saham Cognizant tetap yang bernilai $97 juta, berdasarkan harga penutupan saham Cognizant pada hari Jumat, 7 Juni 2024.

Cognizant bermaksud mendanai pertimbangan tunai melalui kombinasi kas yang tersedia dan hutang. Selain itu, perusahaan berencana untuk meningkatkan program pembelian kembali saham untuk mempertahankan panduan jumlah saham saat ini sebanyak 497 juta untuk tahun penuh 2024.