FX.co ★ Itron Menetapkan Harga Penawaran Swasta Sebesar $700 Juta Untuk Obligasi Senior Konversi

Itron, Inc. (ITRI), sebuah perusahaan teknologi yang mengkhususkan diri dalam layanan utilitas, telah mengumumkan penetapan harga dari penawaran pribadi yang diperluas, yang sekarang mencapai $700 juta untuk catatan senior konversi 1,375% yang akan jatuh tempo pada 2030.

Awalnya ditetapkan sebesar $500 juta, ukuran penawaran tersebut telah ditingkatkan oleh perusahaan.

Itron juga telah memberikan hak kepada pembeli awal untuk memperoleh tambahan catatan senilai $105 juta.

Hasil bersih yang diharapkan dari penawaran ini, yang dijadwalkan selesai pada 21 Juni, diperkirakan sekitar $681,1 juta, yang bisa meningkat menjadi sekitar $783,3 juta jika pembeli awal sepenuhnya melaksanakan opsi mereka untuk tambahan catatan.

Perusahaan berencana mengalokasikan sekitar $94,8 juta dari hasil bersih untuk menutupi biaya transaksi capped call. Selain itu, sekitar $100 juta akan digunakan untuk membeli kembali 971.534 saham.

Itron juga bermaksud untuk memanfaatkan sebagian dari hasil ini untuk berbagai strategi keuangan, termasuk melunasi pada saat jatuh tempo, membeli kembali atau menarik lebih awal, atau menutupi jumlah uang tunai yang harus dibayarkan pada saat konversi untuk catatan senior konversi 0% mereka yang jatuh tempo pada 2026.

Sisa hasilnya akan digunakan untuk keperluan korporat umum.