FX.co ★ 29 अक्टूबर के EUR/USD विश्लेषण के परिणामों की व्याख्या: बेरहम बाज़ार

EUR/USD का 5-मिनट के चार्ट पर विश्लेषण

EUR/USD करेंसी पेयर में बुधवार को मामूली बढ़त दर्ज की गई, हालाँकि अधिकांश ट्रेडर्स को शायद इसकी उम्मीद नहीं थी। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि फेडरल रिज़र्व की इस साल की दूसरी आखिरी बैठक के नतीजे पिछली शाम जारी किए गए थे।

बैठक से पहले ही बाज़ार ने आने वाले महीनों के लिए नीतिगत ब्याज दरों की दिशा लगभग तय कर ली थी। वास्तव में, एक महीने पहले ही यह स्पष्ट हो गया था कि फेड अक्टूबर में ब्याज दरें अपरिवर्तित रखेगा और दिसंबर में फिर से बढ़ोतरी करेगा।

पिछले एक महीने के दौरान बाज़ार ने डॉलर की जमकर खरीदारी की और हाल के दिनों में भी अमेरिकी मुद्रा मजबूत होती रही। इससे संकेत मिलता था कि सख्त मौद्रिक नीति से जुड़े अधिकांश संभावित परिदृश्य पहले ही कीमतों में शामिल किए जा चुके थे।

केविन वॉर्श ने ऐसी कोई नई बात नहीं कही, जिससे बाज़ार में बड़ा बदलाव आता। उन्होंने महंगाई के ऊँचे स्तर को दोहराया, लेकिन अगले साल मार्च में ब्याज दरें फिर बढ़ाए जाने की ठोस संभावना का संकेत नहीं दिया। हालाँकि, बाज़ार पहले ही इस संभावना को काफी हद तक कीमतों में शामिल कर चुका था।

संक्षेप में, पिछली रात कोई निर्णायक घटनाक्रम देखने को नहीं मिला। न तो डॉलर में नई तेज़ी आई और न ही उसकी बिकवाली हुई। इसलिए ट्रेडर्स को एक बार फिर मुख्य रूप से तकनीकी विश्लेषण पर निर्भर रहना पड़ रहा है।

आज यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की बैठक है, लेकिन यहाँ भी बाज़ार से किसी तार्किक और लगातार बनी रहने वाली प्रतिक्रिया की उम्मीद सीमित है।

तकनीकी रूप से, डाउनट्रेंड को समाप्त माना जा सकता है, क्योंकि ट्रेंड लाइन टूट चुकी है। हालाँकि, बाज़ार अब भी डॉलर के मुकाबले यूरो की बिकवाली अगले कुछ महीनों तक जारी रखने के लिए तैयार दिखाई देता है। कीमत इचिमोकू इंडिकेटर की लाइनों से नीचे है, इसलिए फिलहाल ट्रेंड को गिरावट वाला ही माना जा सकता है।

5-मिनट के टाइमफ्रेम पर बुधवार को कोई ट्रेडिंग सिग्नल नहीं बना। दिन के अंत के करीब ही कीमत ने 1.1154–1.1165 के क्षेत्र में कारोबार किया और वहाँ से दो बार उछली।

किसी भी स्थिति में, फेड के फैसले की घोषणा के दौरान पोज़िशन खोलना शायद समझदारी भरा कदम नहीं होता। बाज़ार की प्रतिक्रिया कमजोर रही और हमें नई शॉर्ट पोज़िशन खोलने का कोई स्पष्ट आधार नहीं मिला।

COT रिपोर्ट

नवीनतम COT रिपोर्ट 20 अक्टूबर की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम पर गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स (Non-commercial traders) की नेट पोज़िशन स्पष्ट रूप से मंदी (Bearish) की ओर बनी हुई है। भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण 2026 में इसमें काफी गिरावट आई है। पिछले आठ महीनों से ट्रेडर्स अमेरिकी डॉलर के मुकाबले यूरो से लगातार बाहर निकल रहे हैं। डोनाल्ड ट्रंप की नीतियों में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन कुछ समय के लिए डॉलर ने रिज़र्व करेंसी के रूप में अपनी स्थिति का लाभ उठाया।

हालाँकि, हमें अब भी ऐसे कोई मौलिक कारक दिखाई नहीं देते, जो अमेरिकी डॉलर को आगे और मजबूत कर सकें। मध्य पूर्व के युद्ध ने कुछ समय के लिए डॉलर को बेहद आकर्षक बना दिया था। इसके अलावा, फेडरल रिज़र्व की मौद्रिक नीति के रुख ने इस साल दूसरी बार डॉलर के बाज़ार को चौंकाया।

लंबी अवधि में यूरो गिरकर 1.08 डॉलर तक पहुँच सकता है, जहाँ ट्रेंड लाइन स्थित है। फिर भी, लंबी अवधि का अपट्रेंड प्रासंगिक बना रहेगा। इसके बावजूद, हाल के सप्ताहों में बाज़ार ने डॉलर के पक्ष में केवल सकारात्मक कारकों को कीमतों में शामिल किया है और बाकी सभी कारकों को नज़रअंदाज़ किया है।

लाल और नीली इंडिकेटर लाइनों की स्थिति मंदड़ियों (Bears) की बढ़त का संकेत देती है।

पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान, "Non-commercial" समूह की लॉन्ग पोज़िशन में 3,500 कॉन्ट्रैक्ट की वृद्धि हुई, जबकि शॉर्ट पोज़िशन में 500 कॉन्ट्रैक्ट बढ़े। परिणामस्वरूप, सप्ताह के दौरान नेट पोज़िशन में 3,000 कॉन्ट्रैक्ट की वृद्धि हुई।

EUR/USD का 1-घंटे के चार्ट पर विश्लेषण

एक घंटे के टाइमफ्रेम पर EUR/USD करेंसी पेयर के पास आखिरकार अपट्रेंड बनाने का अवसर है। दैनिक और साप्ताहिक टाइमफ्रेम पर भी एक मजबूत और लंबे समय तक टिकने वाले ट्रेंड की संभावना बनी हुई है। हालाँकि, यूरो की कीमत बढ़ने के लिए खरीदारों को बाज़ार में सक्रिय होना होगा।

पिछले दो सप्ताह और दो महीनों के दौरान बाज़ार ने यूरो खरीदने में कोई खास दिलचस्पी नहीं दिखाई है। इसलिए, बाज़ार की मौजूदा भावना के आधार पर हमारा मानना है कि मैक्रोइकोनॉमिक परिस्थितियों और मौलिक कारकों की परवाह किए बिना, एक बार फिर गिरावट आने की संभावना अधिक है। फिलहाल ट्रेडर्स अपने ट्रेडिंग फैसले लेने के लिए मुख्य रूप से तकनीकी विश्लेषण पर भरोसा कर सकते हैं।

29 अक्टूबर के लिए हम ट्रेडिंग के निम्नलिखित स्तरों पर ध्यान देने की सलाह देते हैं: 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585 और 1.1657–1.1665। इसके अलावा, सेनको स्पैन B लाइन (1.1191) और किजुन-सेन लाइन (1.1171) भी महत्वपूर्ण हैं।

इचिमोकू इंडिकेटर की लाइनें दिन के दौरान अपनी स्थिति बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल निर्धारित करते समय इस बात का ध्यान रखें।

याद रखें, यदि कीमत ट्रेड की सही दिशा में 15 पिप्स आगे बढ़ जाती है, तो स्टॉप-लॉस को ब्रेक-ईवन स्तर पर ले आएँ। इससे यदि सिग्नल गलत साबित होता है, तो संभावित नुकसान से बचने में मदद मिलेगी।

गुरुवार को यूरो क्षेत्र में ECB की बैठक होगी और क्रिस्टीन लागार्ड भाषण देंगी। वहीं, अमेरिका में तीसरी तिमाही (Q3) की GDP रिपोर्ट और सितंबर का PCE मूल्य सूचकांक जारी किया जाएगा। इसलिए आज बाज़ार में उतार-चढ़ाव बढ़ने की उम्मीद है, लेकिन ECB की बैठक की तुलना में अमेरिकी आर्थिक आँकड़ों पर अधिक ध्यान दिए जाने की संभावना है।

उपरोक्त विश्लेषण का सारांश

यदि आज कीमत 1.1154–1.1165 के क्षेत्र से नीचे की ओर उछाल दिखाती है, तो ट्रेडर्स 1.1092 के आसपास के लक्ष्य के साथ शॉर्ट पोज़िशन पर विचार कर सकते हैं।

यदि कीमत सेनको स्पैन B लाइन के ऊपर बनी रहती है, तो 1.1221 और 1.1274 के लक्ष्य के साथ लॉन्ग पोज़िशन पर विचार किया जा सकता है।

चार्ट में दिए गए संकेतों की व्याख्या

- सपोर्ट और रेज़िस्टेंस स्तर: ये मोटी लाल रेखाएँ होती हैं, जिनके आसपास कीमत की चाल समाप्त हो सकती है। ये अपने आप में ट्रेडिंग सिग्नल नहीं हैं।

- किजुन-सेन और सेनको स्पैन B लाइनें: ये इचिमोकू इंडिकेटर की वे लाइनें हैं, जिन्हें 4-घंटे के टाइमफ्रेम से 1-घंटे के टाइमफ्रेम पर दर्शाया गया है। इन्हें मजबूत तकनीकी स्तर माना जाता है।

- एक्सट्रीम लेवल्स (Extreme Levels): ये पतली लाल रेखाएँ हैं, जहाँ से कीमत पहले उछल चुकी है। ये ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान कर सकती हैं।

- पीली रेखाएँ: ये ट्रेंड लाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न दर्शाती हैं।

- COT चार्ट में इंडिकेटर 1: यह ट्रेडर्स की प्रत्येक श्रेणी की नेट पोज़िशन का आकार दर्शाता है।