FX.co ★ Analisis teknikal antara pasaran mengenai indeks saham dan harga minyak

Sekiranya kita melihat bagaimana isu pemilihan presiden AS terungkap, kita dapat mengatakan bahawa semuanya huru-hara. Keputusan rasmi belum diumumkan, salah seorang pesaing mengaku banyak pelanggaran, sementara penyokong parti Demokrat telah berbaris untuk berjanji menghormati presiden AS yang baru. Namun, pengesahan pemalsuan sedang berlangsung dan, nampaknya, Joe Biden boleh dipanggil dengan selamat tidak dipilih, tetapi dilantik sebagai Presiden Amerika Syarikat. Walaupun begitu, kita tidak akan membincangkan pilihan raya, tetapi mengenai konsekuensi pilihan raya bagi pasaran kewangan, dan secara praktikal dari sudut hubungan antara pasaran.

Akhir pilihan raya presiden AS yang mengeluarkan dolar, dan pelantikan Joe Biden sebagai Presiden, membawa kelegaan yang besar kepada pasaran. Sebaik sahaja menjadi jelas bahawa pemimpin Demokrat akan memiliki Rumah Putih, indeks saham di seluruh dunia mula memulihkan kedudukan mereka yang hilang, dan pada hari Isnin, indeks saham SP500 mengemas kini sejarahnya yang tinggi kerana berita akan datang permulaan pendaftaran dan pengeluaran vaksin Covid-19 oleh Pfizer. Namun, kami tidak dapat mempertahankan nilai yang dicapai, dan hampir tidak ada jejak pertumbuhan sebelumnya.

Semalam, indeks S&P 500 #SPX gagal membuat percubaan untuk mengukuh di atas tahap 3580, dan terdapat kemungkinan besar ia akan kembali ke julat 3200 - 3500 (Gbr. 1) dalam satu hingga dua minggu akan datang. Pada masa yang sama, masih awal untuk membuat kesimpulan yang bijaksana tentang apa yang akan berlaku di pasaran saham untuk baki masa sehingga tahun baru. Keputusan akhir belum dikira, dan wabak masih belum hilang.

Gambar 1: Gambar teknikal indeks S&P 500 pada 10 November

Walaupun kemenangan Biden diakui secara rasmi, Republikan menunggunya di Senat, dimana ia akan mengabaikan inisiatif dan rang undang-undangnya dengan pelbagai cara yang mungkin. Oleh itu, sekurang-kurangnya kita harus menunggu sehingga minggu ini ditutup sebelum kita dapat membuat kesimpulan awal. Namun, masih awal untuk membicarakan perincian palsu indeks saham SP500, dengan latar belakang akhir pilihan raya AS, kerana penembusan palsu boleh berlaku dengan mudah menjadi kenyataan lagi. Kami tidak dapat menguruskan masa, yang bermaksud kami hanya perlu menunggu dan mempertimbangkan pilihan yang berbeza tanpa memberi keutamaan kepada mana-mana dari mereka, bertindak balas dan tidak membuka dagangan yang sesuai dengan visi kami.

Gambaran sama kini muncul untuk beberapa aset. Mata wang Eropah dalam pasangan EUR / USD kekal dalam julat dan terus mengelirukan pedagang dengan penembusan palsu di kedua arah. Trend jangka panjang, jangka menengah dan jangka pendek melakukan pergerakan ke atas, dan julatnya adalah corak trend seterusnya, tetapi ini adalah euro, yang bermaksud kita harus mempertimbangkan julat sebagai angka ketidakpastian, dengan kadar yang sama kemungkinan keluar di kedua arah.

Sebaliknya, harga minyak juga menarik minat pedagang. Dalam kedua-dua jenis rujukan - WTI dan Brent, corak pembalikan kenaikkan belum terbentuk sepenuhnya. Namun, dapat diperdebatkan dengan hati-hati bahawa dua dari tiga syarat yang diperlukan untuk mengklasifikasikan penurunan minyak yang terjadi minggu lalu sebagai penembusan palsu telah terbentuk (Gbr. 2). Ini memberi kita sedikit harapan, tetapi tidak lebih.

Gambar 2: Gambar teknikal minyak WTI #CL pada 10 November

Dengan menganalisis dengan teliti keadaan dalam Gambar 2, kita dapat melihat bahawa minyak #CL berada sekitar $ 36.57- $ 41.39 dari September hingga Oktober. Walau bagaimanapun, ia menurun kepada $ 33.97 pada awal November, tetapi kemudian kembali ke julat di atas dan naik di atas titik tengah. Sekarang, pesanan untuk minyak dapat terus meningkat, dan penurunannya ke tahap $ 33.97 dapat diklasifikasikan sebagai penembusan palsu, jenama WTI perlu diperbaiki pada tahap $ 41.40, atau lebih baik lagi, $ 43.40. Setelah harga mengukuh di atas nilai-nilai ini, akan selamat untuk mengatakan bahawa minyak telah berubah arah dari penurunan menjadi kenaikan dan melihat pembelian syarikat minyak dan tenaga. Tetapi masih awal untuk melakukan ini pada masa ini.

Menurut Laporan Obligasi Pedagang (COT), keadaan di pasaran minyak tidak sebaik yang kita ingin lihat. Faktanya adalah apabila minyak #CL sedang menguji tahap 34, kedudukan beli spekulator pengurus wang dikurangkan menjadi terendah enam bulan, dan kedudukan juaal mereka, sebaliknya, meningkat ke tahap April. Ini adalah petunjuk yang sangat buruk dari sudut pemulihan harga minyak. Sangat mungkin bahawa pertumbuhan pesat dalam harga minyak yang kita lihat selama beberapa hari terakhir menyebabkan penutupan tawaran penjualan yang dibuka oleh spekulator, tetapi kita hanya akan mengetahui tentang hal ini apabila laporan baru diterbitkan. Sejauh ini, tidak ada alasan untuk menerima kemungkinan ini sebagai fakta.