FX.co ★ AUD / USD. Dolar Australia cenderung untuk menurun

Sepanjang minggu ini, dolar Australia telah kehilangan lebih dari 150 mata berbanding mata wang utama dari Amerika, ini mengakibatkan tekanan dolar AS. Pasangan AUD / USD jatuh ke bahagian bawah tahap 0.76, bergerak berhampiran kawasan tanda ke-75. Pembeli pasangan ini masih bertahan, tetapi gambaran fundamental semasa menunjukkan bahawa hanya menunggu masa sebelum angka ke-75 diserang. Sementara, dolar Australia tidak mempunyai hujah balas yang kuat untuk melawan kenaikan dolar. Gambaran teknikal, yang akan dibincangkan di bawah, menunjukkan bahawa dolar Australia akan terus menurun. Pada masa ini, pasangan mata wang ini bergerak di kawasan 0.7590-0.7600. Semasa sesi Asia hari ini, dolar Australia menunjukkan pembetulan yang lemah, tetapi kemudian naik di atas kawasan harga sedikit kemudian. Stagnasi yang dihasilkan dapat digunakan sebagai alasan untuk membuka kedudukan jual, kerana gelombang impuls ke bawah seterusnya dapat menyebabkan pasangan ke tahap sokongan 0.7500 (garis Kijun-sen pada carta masa mingguan).

Dolar Australia berada di bawah tekanan fundamental sejak akhir Februari, ketika RBA mengadakan pertemuan pertama tahun ini. Pedagang cukup berpandangan pada sikap "hawkish" anggota pengawal selia, memandangkan pertumbuhan indikator utama makroekonomi. Pasaran buruh Australia pulih pada kadar yang lebih aktif dibandingkan dengan ramalan Disember, serta data inflasi yang keluar di "zon hijau" dalam beberapa bulan terakhir.

Pembentukan fundamental seperti itu menunjukkan bahawa anggota RBA dapat melakukan senario "hawkish" pada pertemuan Februari dengan menyebutkan pengurangan program rangsangan dan kemungkinan kenaikan kadar tahun depan. Namun, pengawal selia itu mengecewakan pembeli AUD / USD dengan melakukan yang sebaliknya: Bank Pusat melanjutkan tempoh program QE, dimana pada awalnya sepatutnya berakhir pada bulan April. Ini sangat tidak dijangka, jadi AUD melakukan anjakan dari harga tertinggi dua tahun, terutama di kawasan tahap 0.80. Ia kemudian diikuti dengan kejatuhan sebanyak 300 mata selepas 2 hari. Sejak itu, kenaikan harga AUD / USD berulang kali berusaha untuk pulih, tetapi tidak naik di atas tahap harga 0.78. Pedagang menganggap kenaikan harga ekstrem lebih kurang sebagai alasan untuk membuka posisi jual, terutamanya di tengah pengukuhan dolar AS secara umum.

Keadaan ini menyebabkan kenyataan bahawa pasangan ini kini menghampiri kawasan terendah harga tahun semasa (0.7565). Ucapan Timbalan Gabenor RBA semalam Guy Debelle hanya meningkatkan tekanan terhadap dolar Australia. Seorang wakil pengawal selia Australia mengatakan bahawa Bank Pusat tidak akan menaikkan kadar sehingga inflasi ditetapkan dalam julat 2-3%, yang tidak akan berlaku sehingga 2024. Perlu diingatkan bahawa bahkan Fed, yang juga sangat memerlukan " kedudukan dovish, merancang untuk menaikkan kadar faedah setahun sebelumnya, iaitu pada tahun 2023.

Kebuntuan RBA dengan pasaran hutang juga merupakan masalah lain bagi mata wang. Pada pertemuan terakhir, anggota RBA dengan jelas menyatakan bahawa mereka akan terus memantau keadaan dengan hasil bon kerajaan, mencegah pertumbuhannya yang berlebihan. Setakat ini, Bank Pusat hanya mempunyai satu pengaruh - meningkatkan jumlah pembelian bon. Jadi, pada akhir Februari, Bank Rizab membeli bon kerajaan tiga tahun dengan harga 3 bilion dolar Australia, kerana hasilnya melebihi sasaran 0.10% lagi.

Faktor tekanan tambahan pada dolar Australia adalah China atau lebih tepatnya, hubungan Australia-China. Awal minggu ini, Canberra secara terbuka menyokong sekatan anti-China, secara serentak dikenakan oleh Kesatuan Eropah, AS, UK dan Kanada. Mengingat latar belakang hubungan antara Canberra dan Beijing, terutama tahun lalu, kita dapat menganggap bahawa "perang dingin" antara negara-negara tersebut tidak akan berakhir dalam masa terdekat. Sebenarnya, Menteri Luar Negeri Australia, Marise Payne, baru-baru ini melaporkan bahwa dia telah berulang kali meminta tahun ini kepada Menteri Luar Negeri China, Wang Yi, untuk melanjutkan perundingan, tetapi pihak China mengabaikan permintaan ini.

Sekiranya kita membincangkan prospek menurun Aussie, perlu juga mengatakan sesuatu mengenai keadaan pasaran komoditi. Khususnya, harga bijih besi menurun minggu ini di tengah ramalan penurunan peleburan di China. Menurut para pakar, trend harga ini berkembang dengan latar belakang keprihatinan para pedagang mengenai pengurangan pengeluaran baja di bandar Tangshan, yang menyumbang 14% dari jumlah pengeluaran baja di China kerana tahap pencemaran yang tinggi.

Oleh itu, pasangan AUD / USD berada di bawah tekanan dari beberapa faktor seperti kedudukan dovish Reserve Bank of Australia, perang Canberra dan "dingin" Beijing, penurunan pasaran komoditi dan pengukuhan dolar AS secara umum.

Dari sudut analisis teknikal, keadaan juga tidak memihak kepada dolar Australia. Pada carta masa harian, pasangan AUD / USD berada di bawah semua garis Ichimoku (termasuk cloud Kumo), yang menunjukkan isyarat "Parade of Lines" yang agak kuat. Di samping itu, harga menurun di bawah garis bawah indikator Bollinger Bands, yang juga menunjukkan bahawa keutamaan adalah trend menurun. Untuk mengetahui tahap sokongan terdekat, perlu beralih ke carta masa yang lebih tinggi, iaitu W1. Di sini, ini menunjukkan bahawa halangan terdekat yang paling hampir untuk penurunan harga AUD / USD adalah garis Kijun-sen, yang sesuai dengan tahap penting dari segi psikologi 0,7500. Sasaran ini berfungsi sebagai sasaran menurun dalam jangka masa sederhana.