FX.co ★ AUD/USD. Tiga faktor asas: Coronavirus, Iron Ore, dan Evergrande

Semalam, pasangan mata wang AUD/USD mendekati tahap sokongan 0.7220, yang sesuai dengan garis bawah indikator Bollinger Bands pada jangka waktu harian. Walaupun penurunan harga dorongan, bear instrumen ini tidak berani menembusi tahap 0.71. Dolar AS sedikit melemah di seluruh pasaran semasa sesi perdagangan Amerika, yang mengakibatkan pembetulan pasangan itu, kekal dalam tanda ke-72. Minit mesyuarat terakhir RBA, yang diterbitkan hari ini, juga menyumbang kepada sedikit pertumbuhan dolar Australia, walaupun kandungannya tidak memuaskan. Namun, pedagang menafsirkannya dengan cara mereka sendiri, setelah itu pasangan mata wang AUD/USD naik ke tahap 0.7278.

Secara umum, pasangan ini menunjukkan arah aliran menurun, yang jelas terlihat pada jangka waktu harian dan mingguan: dolar Australia telah kehilangan kedudukannya untuk minggu ketiga berturut-turut.

Pemacu utama untuk trend menurun adalah dolar AS, yang harganya meningkat menjelang pertemuan Fed pada bulan September. Namun, dolar Australia juga dibebani dengan sejumlah masalah yang memberi tekanan pada pasangan dan menariknya ke posisi terendah harga tempatan. Suasana suram RBA, keadaan epidemiologi yang semakin buruk, penurunan kos bijih besi, masalah pengembang Evergrande - semua faktor asas ini memberikan tekanan latar belakang kepada pasangan, menentukan arah menurun.

Penerbitan minit mesyuarat RBA pada September hari ini secara tidak disangka menyokong dolar Australia. Sokongan ini sangat sederhana, tetapi fakta pertumbuhan mata wang di tengah kesimpulan Bank Sentral yang sangat pesimis mengejutkan. Perlu diingat bahawa sebelum pertemuan terakhir Bank Sentral Australia, beberapa pakar menganggap bahawa pengawal selia akan menghentikan pengurangan program pembelian bon yang dirancang untuk $ 4 bilion setiap minggu (dari nilai sebelumnya $ 5 bilion). Tetapi ini tidak berlaku: RBA menyokong niatnya, sehingga memprovokasi pertumbuhan jangka pendek pasangan ke harga tempatan yang tinggi. Minit mesyuarat yang dikeluarkan hari ini menunjukkan bahawa pengatur memang membincangkan kemungkinan penundaan, tetapi memutuskan untuk "meneruskan" pada akhirnya, walaupun ada risiko yang ada. Nampaknya, kenyataan inilah yang menginspirasi kenaikan harga AUD / USD ke gelombang pembetulan yang lain. Bagaimanapun, semua tesis dokumen ini negatif untuk mata wang Australia.

Khususnya, Bank Rizab telah menangguhkan tarikh akhir untuk semakan program pembelian semula bon seterusnya. Sekiranya sebelumnya, Bank Pusat merancang untuk membincangkan masalah ini pada bulan November, maka sekarang, pihaknya telah menangguhkan masa ini hingga Februari 2022, sebagai reaksi terhadap kelemahan petunjuk ekonomi. Pakar percaya bahawa jika pasaran buruh tidak mengatasi mogok koronavirus dalam beberapa bulan mendatang, "tarikh akhir" Februari akan dipindahkan lagi ke kemudian hari. Mengenai nasib kadar faedah, Gabenor RBA, Philip Lowe, dijangka mulai memperketat parameter dasar monetari "tidak lebih awal dari 2024".

Namun, bukan hanya RBA yang memberikan tekanan latar belakang pada AUD - pasaran komoditi juga menyumbang. Di sini, kos bijih besi (produk bahan mentah utama untuk ekonomi Australia) terus menurun secara aktif. Sekiranya pada musim bunga satu bijih besi berharga kira-kira $ 200-230, minggu ini nilainya jatuh di bawah $ 100. Bahan mentah ini menjadi lebih murah, terutamanya disebabkan oleh sekatan besar-besaran yang dikenakan oleh China terhadap pengeluaran baja sebagai sebahagian daripada dasar negara untuk mengurangkan pelepasan berbahaya. Australia adalah pengeluar bijih besi terbesar di dunia, jadi jelas bahawa item eksport terbesar dari anggaran negara berisiko jatuh.

Masalah ini juga serupa dengan masalah lain yang berkaitan dengan pemaju China Evergrande Group. Beban hutang syarikat ini adalah yang terbesar di antara semua syarikat awam dalam bidang pengurusan dan pembangunan harta tanah. Menurut beberapa pakar, pihak berkuasa China akan membiarkan kejatuhan Evergrande, yang akan melanda pemegang saham dan pemegang bonnya. Kejutan seperti ini dialami oleh perlambatan aktiviti di sektor pembinaan China. Keingkaran syarikat juga boleh mempengaruhi sistem kewangan China secara keseluruhan. Evergrande berhutang 171 bank China dan 121 syarikat kewangan-lalainya dapat menyebabkan pengurangan pinjaman yang ketara di negara ini. Menurut penganalisis lain, Beijing akan tetap campur tangan dalam situasi itu untuk menyelamatkan pemaju. Ketidakpastian tetap ada, dan di satu pihak, ini menyokong dolar AS sebagai aset pelindung, tetapi di sisi lain, ia memberikan tekanan latar belakang terhadap dolar Australia.

Keadaan epidemiologi Australia juga tidak banyak yang diharapkan. Peningkatan harian kes COVID-19 tetap berada di kisaran 1700-2000 (untuk perbandingan, 10-20 kes setiap hari didaftarkan pada awal musim panas), itulah sebabnya pihak berkuasa terus memperpanjang sekatan karantina. Secara keseluruhan, lebih dari 85 ribu kes coronavirus telah dicatat di negara ini sejak awal wabak ini, dan dua pertiga daripadanya terjadi tahun ini terutama setelah bulan Jun. Strain "delta" yang lebih berjangkit merebak lebih cepat dan lebih sukar untuk dihentikan. Penguncian dirancang dibatalkan hanya apabila 70% penduduk diberi vaksin (pada masa ini sekitar 55%) dan kira-kira, ini akan berlaku tidak lebih awal dari bulan November.

Oleh itu, pada masa ini terdapat semua prasyarat untuk meneruskan tren penurunan pasangan mata wang AUD/USD. Perkara yang sama dinyatakan oleh gambaran teknikal: pasangan pada D1 terletak di antara garis tengah dan bawah indikator Bollinger Bands, serta di bawah semua garis indikator Ichimoku, yang menunjukkan isyarat "Parade Line" yang menurun. Sasaran pertama penurunan adalah tahap 0.7220 (garis bawah indikator Bollinger Bands pada carta harian). Sasaran utama dalam jangka sederhana adalah 100 mata lebih rendah, pada tahap 0.7120 (juga garis bawah indikator Bollinger Bands, hanya pada jangka waktu mingguan).