FX.co ★ Ramalan Bitcoin untuk bulan Julai-Ogos 2022

Tindakan harga Bitcoin pada bulan Jun 2022 merupakan salah satu prestasi harga bulanan terburuk dalam sejarah syiling. Walau bagaimanapun, aset digital telah stabil sejak dua minggu lalu. Pelabur akhirnya menerima peraturan permainan baharu dan telah menyesuaikan diri dengan keadaan pasaran dan makroekonomi semasa. Ini ditunjukkan oleh dinamik menaik beberapa syiling serta volum dagangan harian sebanyak $30 bilion. Nampaknya, bitcoin telah mencapai titik terendah dari segi asas dan teknikal. Adakah ini bermakna bahawa penyatuan dan aliran menaik yang muncul di hadapan?

Penurunan Bitcoin kepada $17.7k disebabkan oleh sejumlah besar faktor. Dasar monetari yang agresif menjejaskan pelabur, dan inflasi terus meningkat. Selama ini, Bitcoin mencecah paras terendah tempatan. Apabila kadar inflasi mencapai 8.6% bertentangan dengan tuntutan Fed, panik menguasai pasaran. Ia diprovokasi oleh keadaan semasa dan langkah selanjutnya bank pusat AS untuk memerangi inflasi. Ditambah dengan masalah pelombong yang berpunca daripada krisis tenaga global, semua ini mencetuskan aliran menurun umum dalam pasaran kripto.

Akibatnya, BTC menembusi moving average 200 minggu, Indeks Ketakutan dan Ketamakan kripto turun kepada 6, dan pelombong dan pelabur jangka panjang menutup kedudukan bitcoin mereka. Walaupun penurunan yang begitu mengagumkan, yang telah menjadi yang terbesar dalam sejarah pasaran kripto menurut penganalisis terkemuka, seseorang tidak dapat memastikan bahawa aliran menurun telah berakhir. Pelabur menyesuaikan diri dengan realiti baharu dan menyemak semula pendekatan pelaburan mereka, yang secara langsung mempengaruhi harga. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk memahami bahawa faktor asas negatif yang mencetuskan pertumbuhan inflasi kekal. Ini bermakna bahawa bitcoin masih berisiko untuk melanjutkan kerugian.

Mulai 5 Julai, bitcoin telah pulih melebihi $20,000 terima kasih kepada momentum peningkatan tempatan. Ini boleh dikaitkan dengan pergerakan indeks SPX yang serupa. Kebergantungan Bitcoin pada pasaran saham kekal kukuh, yang juga menunjukkan kemungkinan penurunan selanjutnya. Penganalisis Bloomberg yakin bahawa walaupun kejatuhan $34 trilion dalam permodalan pasaran saham, aliran menurun akan berterusan.

Terdapat kemungkinan bahawa mata wang kripto akan dapat memusnahkan korelasi dengan indeks saham apabila jumlah percuma syiling dalam edaran berkurangan. Dalam kes ini, aset akan menjadi permintaan sebagai aset simpanan. Penunjuk penting yang akan mengesahkan transformasi ini ialah korelasi dengan emas. Sehingga 5 Julai, emas bergerak mendatar tanpa isyarat menaik. Ini menunjukkan kekurangan minat terhadap logam berharga, yang bermaksud tumpuan pelabur adalah pada aset lain.

Walaupun terdapat tanda-tanda lebih banyak kedudukan terkumpul dalam mata wang kripto, korelasinya dengan indeks saham kekal. Kelesuan semasa dalam pasaran mata wang kripto dan penyatuan tempatan adalah berkaitan dengan tempoh yang sama dalam pasaran saham. Ini menunjukkan bahawa pelabur lebih suka SPX daripada bitcoin atau aset digital lain sambil menilai potensi pasaran. Memandangkan kenyataan pegawai Fed tentang hasrat mereka untuk meneruskan dasar monetari yang agresif semasa dan proses pengeluaran mudah tunai yang berterusan, tidak ada sebab untuk mempercayai bahawa korelasi antara BTC dan indeks saham akan hilang.

Ini menunjukkan bahawa sekiranya berlaku peristiwa pasaran utama yang boleh menjejaskan pasaran saham, seseorang itu harus bersedia untuk pusingan seterusnya penurunan dalam pasaran mata wang kripto. Pengerusi Fed Jerome Powell berkata dalam satu kenyataan bahawa kadar inflasi semasa boleh kekal sekurang-kurangnya untuk beberapa bulan lagi. Memandangkan itu, terdapat dua kemungkinan senario dinamik aset pada Julai-Ogos 2022. Yang pertama membayangkan pergerakan mengiring dengan percubaan untuk menembusi zon sokongan/rintangan baharu secara tempatan. Senario kedua mencadangkan satu lagi peringkat kerugian yang disebabkan oleh keadaan ekonomi global yang semakin teruk, yang seterusnya akan membawa kepada penurunan dalam permodalan pasaran keseluruhan aset kripto.