FX.co ★ Tinjauan Bitcoin untuk Minggu

Bitcoin secara terus menurun selepas permulaan minggu dagangan baharu. Aset itu telah menembusi zon sokongan utama AS$21.5k, menunjukkan peningkatan peluang penurunan di bawah AS$20k. Sebahagian daripada penurunan harga adalah disebabkan oleh tekanan yang semakin meningkat daripada penjual yang cuba mengambil keuntungan pada akhir minggu dagangan. Memandangkan mesyuarat Fed, tidak syak lagi bahawa sebahagian besar pelabur sedang menyusun semula kedudukan mereka dan membuka kedudukan pendek. Dalam erti kata lain, pasaran mula bersedia untuk kemungkinan kenaikan 100 mata asas dalam kadar utama.

Tekanan utama pada harga muncul selepas pembukaan pasaran Amerika. Sehingga tahap ini, volume menurun telah diabaikan, dan harga boleh kembali melebihi AS$22k. Bagaimanapun, kini menjadi jelas bahawa tekanan yang semakin meningkat terhadap harga akan bertahan sekurang-kurangnya sehingga pengumuman keputusan Fed. Pasaran mengharapkan pengetatan sederhana dasar monetari dan kenaikan kadar 75 mata asas. Jika tidak, pasaran akan menghadapi kejutan yang tidak menyenangkan dan penurunan seterusnya dalam sebut harga, turun ke bahagian bawah tempatan.

Memandangkan ini, banyak senario untuk perjalanan acara boleh diperiksa pada malam mesyuarat Fed. Segala-galanya akan ditentukan oleh keputusan mesyuarat dan kewujudan atau ketiadaan "kejutan" daripada pihak berkuasa. Jika mesyuarat berjalan lancar dan kadar dinaikkan sebanyak 75 mata asas, kami mungkin menjangkakan Bitcoin akan melonjak secara tempatan dan mengukuh di atas halangan AS$22.2k. Ia akan membuka laluan kepada aset untuk menguji semula AS$24.3k dan terus meningkat dalam julat AS$27k-AS$28k. Senario ini adalah munasabah memandangkan pasaran telah lama mengetahui tentang kenaikan kadar yang akan datang, dan pengetatan dasar monetari telah ditetapkan pada aset tersebut.

Senario kedua melibatkan peningkatan kadar utama sebanyak 100 mata asas. Penganalisis memberikan 80% kepada keputusan mesyuarat Fed ini. Kebarangkalian peningkatan agresif dalam kadar utama kekal disebabkan oleh faktor asas. Perang di Ukraine berterusan, harga tenaga terus turun naik dengan ketara, dan inflasi terus meningkat. Semua faktor ini boleh mencetuskan peningkatan pencegahan dalam kadar utama. Memandangkan asas negatif, kebarangkalian kenaikan 100 mata asas semakin meningkat, tetapi pasaran berkemungkinan bertindak balas dengan kejatuhan yang sederhana.

Walau bagaimanapun, di sinilah peningkatan korelasi antara BTC dan indeks saham berlaku. Sekiranya berlaku kenaikan kadar yang agresif, SPX dan NDX akan menyeret Bitcoin ke bawah. Indeks saham S&P 500 juga menghentikan pertumbuhan selepas pembentukan corak penurunan harga. Pasaran saham juga sedang bersedia untuk kemungkinan akibat kenaikan kadar utama. Walaupun begitu, petunjuk teknikal indeks kekal menaik. Pengayun stokastik membentuk persilangan kenaikkan manakala indeks kekuatan relatif dan MACD kekal menaik. Ini menunjukkan kepercayaan kepada hasil yang positif, dan keputusan liberal oleh Fed.

Semua yang berlaku di pasaran sekarang adalah persediaan untuk mesyuarat Fed. Jumlah dagangan akan berkurangan, dan semakin ramai pelabur besar akan membuka kedudukan jual. Menembusi paras AS$21.5k secara langsung menunjukkan peningkatan dalam sentimen penurunan harga. Walau bagaimanapun, kami melihat positif tempatan pada indeks saham dan kesanggupan relatif pasaran untuk menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas. Memandangkan volume kedudukan pendek yang semakin meningkat, kenaikan kadar sejajar dengan ramalan yang dijangkakan boleh mencetuskan momentum menaik dan mencairkan volume kedudukan pendek. Bagi situasi semasa, kemungkinan BTC/USD akan jatuh ke paras AS$20k sebelum permulaan mesyuarat Fed untuk menaikkan sentimen penurunan harga.