FX.co ★ Cadangan Dagangan dan Analisis Urus Niaga EUR/USD untuk 29 Januari. Pembetulan Rabu

Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD mula membetulkan pada hari Rabu. Ingat bahawa pada malam Selasa, Donald Trump menyatakan secara terus-terang bahawa nilai dolar AS yang lemah merupakan manfaat besar bagi ekonomi Amerika Syarikat. Menurut presiden AS, pengeksport akan mendapat manfaat dan menjadi lebih berdaya saing, dan ekonomi Amerika Syarikat akan "mengucapkan terima kasih." Trump juga menambah bahawa beliau sendiri boleh menguruskan nilai dolar, tetapi setakat ini beliau menahan diri daripada berbuat demikian. Selepas kenyataan itu, mata wang AS jatuh ke paras terendah dalam tempoh empat tahun berbanding euro.

Pada hari Rabu, pembetulan bermula. Keputusan mesyuarat FOMC diumumkan malam tadi, namun ia tidak kelihatan menarik minat pasaran. Sekurang-kurangnya, kami tidak mengaitkan pengukuhan dolar sepanjang hari dengan pengumuman tersebut. Keputusan mesyuarat akan dikaji dan dianalisis dengan lebih mendalam hari ini, kerana penilaian penuh hanya boleh dibuat kemudian — jangan kira ayam sebelum menetas. Apabila keputusan mesyuarat diumumkan, pasaran selalunya bergerak secara impulsif dan dipengaruhi emosi; sedangkan sudah wujud banyak emosi dalam pasaran walaupun tanpa FOMC. Sebaik sahaja pasangan ini keluar daripada saluran mendatar pada jangka masa harian, volatiliti melonjak. Oleh itu, pergerakan yang ketara kini wujud, dan yang penting ialah mengelakkan kerugian akibat pergerakan tersebut.

Pada jangka masa lima minit, dua isyarat dagangan terbentuk semalam. Pada permulaan sesi dagangan Eropah, pasangan ini melantun daripada kawasan 1.1971–1.1988 tetapi hanya meningkat sebanyak 25 pip — cukup untuk sekurang-kurangnya meletakkan henti rugi pada paras pulang modal. Semasa sesi dagangan Amerika, harga kekal di bawah julat 1.1971–1.1988 dan menurun kepada 1.1922 menjelang akhir hari. Oleh itu, dagangan jual memberikan keuntungan kecil kepada pedagang. Kami tidak mengambil kira pergerakan selepas pengumuman keputusan mesyuarat FOMC buat masa ini.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (Commitments of Traders, COT) terkini bertarikh 20 Januari. Ilustrasi di atas jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam sentimen kenaikan. Sejak Donald Trump kembali memegang jawatan Presiden Amerika Syarikat, hanya dolar Amerika Syarikat terus mencatatkan kelemahan. Kita tidak dapat menyatakan dengan kepastian mutlak 100 peratus bahawa penurunan mata wang Amerika akan berterusan, tetapi perkembangan semasa di peringkat global menunjukkan kemungkinan tersebut.

Kami masih tidak melihat sebarang faktor asas yang berupaya mengukuhkan mata wang zon euro, manakala wujud faktor yang mencukupi untuk melemahkan dolar AS. Aliran penurunan global masih berterusan. Namun, apakah relevansi pergerakan harga sepanjang 18 tahun kebelakangan ini? Aliran kenaikan baharu mula terbentuk dalam tempoh tiga tahun terakhir, dan dalam beberapa minggu akan datang harga berkemungkinan menembusi garisan aliran menurun global—sekali gus mengesahkan permulaan fasa pertumbuhan jangka panjang seterusnya.

Kedudukan garisan merah dan biru pada penunjuk teknikal terus menunjukkan aliran menaik. Dalam minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan pedagang bukan komersial berkurang sebanyak 8,400 kontrak, manakala bilangan kedudukan jual meningkat sebanyak 12,600 kontrak. Oleh itu, kedudukan bersih menurun sebanyak 21,000 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Analisis EUR/USD 1H

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD terus membentuk aliran menaik. Pasangan ini telah secara rasmi meninggalkan saluran mendatar antara 1.1400-1.1830, di mana ia menghabiskan tujuh bulan. Oleh itu, dalam masa terdekat, kami masih menjangkakan mata wang Eropah ini akan terus meningkat. Seperti yang telah kami katakan, perang dagangan hanya akan bertambah buruk, dan Trump akan terus menggunakan tarif sebagai alat utama untuk memajukan kepentingannya sendiri.

Untuk 29 Januari, kami menekankan tahap-tahap berikut untuk perdagangan: 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1830-1.1837, 1.1922, 1.1971-1.1988, 1.2051, 1.2095, serta garis Senkou Span B (1.1673) dan Kijun-sen (1.1884). Garis penunjuk Ichimoku mungkin beralih dalam sehari, yang perlu diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan. Perlu diingatkan untuk menetapkan pesanan Henti Rugi (SL) kepada titik pulang modal apabila harga bergerak dalam arah yang betul sebanyak 15 pip. Ini akan melindungi daripada kerugian yang mungkin jika isyarat adalah palsu.

Pada hari Khamis, tiada acara atau laporan yang menarik dijadualkan di dalam Kesatuan Eropah atau Amerika Syarikat. Oleh itu, pedagang perlu membuat keputusan dagangan pada hari tersebut berdasarkan faktor teknikal. Pembetulan mungkin akan berterusan.

Cadangan Dagangan:

Pada hari Khamis, pedagang boleh berdagang dari tahap 1.1922 atau garis Kijun-sen (aliran). Kedudukan panjang yang baharu akan menjadi relevan apabila berlaku lantunan dari mana-mana sokongan ini, dengan sasaran pada 1.1971-1.1988 dan 1.2051. Kedudukan pendek boleh dipertimbangkan jika harga menetap di bawah 1.1922, dengan sasaran pada Kijun-sen atau garis aliran pada carta masa satu jam.

Penerangan untuk Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan adalah garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukanlah sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis penunjuk Ichimoku yang diubah ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam. Ia adalah garis yang kuat.
• Tahap ekstrem adalah garis merah nipis dari mana harga sebelum ini melantun. Ia adalah sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning mewakili garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.