FX.co ★ Cadangan Dagangan dan Analisis EUR/USD pada 16 Julai. Adakah Fasa Mendatar Telah Berakhir?

Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang euro/dolar AS (EUR/USD) menunjukkan pengukuhan yang kukuh pada hari Rabu, namun sebahagian besarnya masih bergerak dalam saluran mendatar. Perlu diingat, minggu ini sekurang-kurangnya dua laporan diterbitkan yang sepatutnya mengurangkan minat pasaran terhadap dolar dengan ketara. Pertama, data inflasi Amerika Syarikat dikeluarkan dengan bacaan jauh lebih rendah daripada jangkaan, diikuti oleh indeks harga pengeluar yang turut mencatat nilai yang agak rendah. Bacaan lemah kedua-dua penunjuk inflasi ini mencadangkan bahawa Rizab Persekutuan (Fed) mungkin cenderung melonggarkan dasar monetari, tetapi keperluannya masih menjadi persoalan besar. Jika inflasi menurun, bank pusat tidak berkeperluan menaikkan kadar faedah buat masa ini. Justeru, sekurang-kurangnya sehingga September, Rizab Persekutuan berkemungkinan akan mengekalkan penangguhan kenaikan kadar. Selepas itu, segalanya sekali lagi akan bergantung kepada perkembangan inflasi, yang turut dipengaruhi secara langsung oleh situasi geopolitik di Timur Tengah. Ucapan Kevin Warsh di Kongres Amerika Syarikat tidak menyampaikan maklumat baharu kepada pedagang.

Dari sudut teknikal, pasangan ini mengukuh di atas paras 1.1461, yang dirujuk sebagai garisan sempadan atas saluran mendatar. Justeru, fasa pengukuhan mendatar selama tiga minggu kemungkinan besar telah berakhir. Kami menyokong pengukuhan euro kerana percaya pasaran kini tidak lagi mempunyai asas kukuh untuk membeli dolar secara agresif. Aliran kenaikan harga global kekal, dan hala tuju pengetatan dasar monetary Rizab Persekutuan masih belum jelas.

Pada carta masa lima minit pada hari Rabu, isyarat belian telah terbentuk. Selama kira-kira enam jam, pasangan ini membentuk lantunan daripada kawasan garisan Senkou Span B dan Kijun-sen. Selepas pembentukan tersebut, pasangan ini mencatat pergerakan menaik sebanyak 45 pip dan menembusi paras 1.1461. Pergerakan menaik dijangka berterusan hari ini.

Laporan COT

Laporan Kedudukan Pedagang (COT) terkini bertarikh 7 Julai menunjukkan kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal condong ke arah kenaikan, namun ia merosot dengan ketara akibat acara geopolitik. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pedagang mengurangkan pendedahan terhadap euro dan beralih kepada dolar Amerika Syarikat. Polisi Donald Trump tidak berubah; namun bagi suatu tempoh dolar bertindak sebagai mata wang rizab. Walau bagaimanapun, proses tersebut mungkin telah berakhir.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang mampu mengukuhkan euro, tetapi wujud pelbagai faktor yang boleh melemahkan dolar Amerika Syarikat. Peperangan di Timur Tengah telah menjadikan dolar lebih menarik buat sementara waktu; apabila kesan tersebut reda, keadaan dijangka kembali normal — dan kesannya mungkin sudah pun reda. Dalam jangka panjang, euro boleh turun ke paras $1.08 mengikut garis aliran, namun aliran menaik masih relevan. Tambahan pula, dalam beberapa bulan kebelakangan apabila dolar mengukuh, pasangan ini tidak menunjukkan langkah ketara mendekati garis tersebut.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk menggambarkan keseimbangan antara pihak pembeli dan pihak penjual. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan panjang bagi kumpulan bukan komersial berkurang sebanyak 12,200, manakala bilangan kedudukan pendek meningkat sebanyak 5,100. Oleh itu, kedudukan bersih merosot sebanyak 17,300 kontrak sepanjang minggu.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa sejam, satu aliran pembetulan menaik terus terbentuk dalam konteks aliran menurun selama dua bulan, dan fasa mendatar boleh diandaikan sudah berakhir. Keadaan di Timur Tengah kekal tegang dan tidak menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Pasaran terus mengabaikan banyak faktor yang menyokong euro, namun mata wang itu mengukuh semula apabila pasaran menilai semula dolar AS.

Bagi 16 Julai, kami menandakan tahap-tahap berikut untuk dagangan — 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1461, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, serta garisan Senkou Span B (1.1415) dan garisan Kijun-sen (1.1430). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah kedudukan sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira ketika menentukan isyarat dagangan.

Jangan lupa tetapkan pesanan henti rugi (SL) pada paras pulang modal jika harga bergerak ke arah yang betul sebanyak 15 pip. Langkah ini akan melindungi kedudukan anda daripada kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu. Pada hari Khamis, AS akan menerbitkan laporan jualan runcit dan tuntutan pengangguran, manakala kalendar acara di Kesatuan Eropah kosong. Kami tidak menganggap laporan yang dijadualkan itu sebagai penting; oleh itu, faktor teknikal dijangka lebih dominan hari ini. Jika fasa mendatar benar-benar berakhir, euro dijangka meneruskan pergerakan menaiknya.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran pada 1.1415 dan 1.1362 jika harga disahkan menembusi ke bawah 1.1461. Kedudukan beli boleh dikekalkan dengan sasaran pada 1.1536-1.1542, memandangkan pasangan ini telah mengukuh di atas paras 1.1461 semalam, yang berfungsi sebagai sempadan atas saluran mendatar. Volatiliti pasangan ini kekal rendah.

Penjelasan untuk Rajah:

Paras harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal yang menjadi kawasan di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B – garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam daripada carta masa 4 jam. Ia merupakan garisan yang kuat.

Paras ekstrem – garisan merah nipis yang menunjukkan paras di mana harga pernah membuat lantunan sebelum ini. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.

Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal yang lain.

Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.