FX.co ★ Analisis EUR/USD. 23 Julai. Euro Mengukuh Menjelang Mesyuarat ECB

Struktur gelombang pada carta 4 jam bagi pasangan EUR/USD semakin kompleks. Tiada isyarat jelas bahawa segmen menaik dalam aliran (rujuk imej di bawah), yang bermula pada Januari tahun lalu, telah terbatal; namun, struktur gelombang kini menunjukkan corak pembetulan. Dalam jangka panjang, dijangka pembentukan gelombang C, di mana paras rendahnya mesti berada di bawah paras rendah gelombang A. Pada masa ini, paras rendah gelombang C sudah berada di bawah paras rendah gelombang A, yang menunjukkan gelombang C mungkin hampir tamat. Walau bagaimanapun, dengan latar berita yang menyokong Dolar AS, gelombang ini boleh menjadi lebih memanjang.

Pada skala lebih kecil, saya mengenal pasti struktur penurunan lima gelombang klasik. Jika andaian ini tepat, kita kini sedang membentuk gelombang 4, manakala gelombang 3 telah berkembang sebagai struktur lima gelombang. Setelah struktur ini selesai, pasangan berpotensi beralih kepada jujukan gelombang menaik. Namun, berdasarkan analisis semasa, kita masih menjangkakan pembentukan gelombang 5. Oleh itu, Euro mungkin turun ke paras 1.13.

Geopolitik Bukan Lagi Keutamaan

Kadar pertukaran EUR/USD meningkat sebanyak 15 mata asas pada hari Rabu, walaupun julat pergerakan kekal rendah. Pasaran masih tidak melihat asas yang kukuh untuk membeli atau menjual mata wang Eropah, yang menjelaskan aktiviti sifar dalam kalangan peserta pasaran. Pada pagi Khamis, Euro meningkat lagi 20 pip, yang mendorong saya berpendapat bahawa pembentukan Gelombang 4 dalam gelombang C menjadi lebih kompleks. Jika benar demikian, kenaikan harga dijangka berterusan dengan sasaran sekitar paras 1.15.

Dalam beberapa jam sahaja lagi, keputusan mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB) akan diumumkan. Tiada petanda akan berlaku kejutan besar. Kebarangkalian pusingan kedua berturut-turut pengetatan dasar monetari adalah sangat rendah — bukan sifar tetapi hampir rendah. Kenaikan Euro pada waktu pagi mungkin berkaitan dengan jangkaan terhadap keputusan ini; bagaimanapun, pergerakan sepanjang sebulan lalu amat lemah, maka kenaikan 20 pip tidak memberi impak signifikan kepada pedagang. Secara jujur, saya menjangkakan reaksi pasaran hanya sekiranya ECB secara mengejut menaikkan kadar faedah. Saya tidak mengharapkan apa-apa yang luar biasa daripada ucapan Christine Lagarde. Jika Bank Pusat Eropah memilih untuk mengekalkan parameter dasar monetari, Lagarde tidak mungkin akan menjanjikan kenaikan kadar pada mesyuarat seterusnya. Kemungkinan besar, Presiden ECB akan menekankan peningkatan inflasi serta ketidaktentuan geopolitik di Timur Tengah dan kesan perubahan harga minyak. Kejutan mungkin berlaku hari ini, tetapi kebarangkaliannya rendah.

Tiada acara lain yang ketara pada hari Khamis. Mata wang Eropah kekal dalam rangka gelombang pembetulan, oleh itu saya masih menjangkakan pengukuhan lanjut Dolar AS untuk melengkapkan pembentukan gelombang menurun. Selepas itu, dijangka akan muncul sekurang‑kurangnya satu siri gelombang pembetulan yang mungkin mengambil masa beberapa minggu. Saya tidak menjangkakan instrumen EUR/USD akan jatuh jauh di bawah paras 1.13. Gelombang 4 mungkin telah pun lengkap.

Kesimpulan Umum.

Berdasarkan analisis saya terhadap EUR/USD, saya menyimpulkan bahawa instrumen ini masih berada dalam segmen aliran menaik (lihat imej di bawah), manakala dari perspektif jangka pendek ia sedang berada dalam fasa aliran menurun. Pada pandangan saya, ini ialah masa yang sesuai untuk mempertimbangkan pembukaan kedudukan beli, tetapi instrumen ini masih boleh turun ke paras 1.13 sebagai sebahagian daripada gelombang 5 bagi gelombang C. Analisis gelombang seringkali memberi kejutan; oleh itu, saya akan mula mengubah suai pendekatan kepada pembelian.

Pada skala lebih besar, aliran menaik dapat dilihat, dan seterusnya satu siri gelombang pembetulan telah bermula. Dalam masa terdekat, kita dijangka menyaksikan pembentukan gelombang C dengan sasaran di sekitar paras 1.1352, yang bersamaan dengan tahap Fibonacci 38.2%. Setelah struktur A-B-C lengkap, satu aliran menaik jangka panjang yang baharu mungkin bermula.

Prinsip Utama Analisis Saya:

1. Struktur gelombang seharusnya mudah dan jelas. Struktur yang terlalu kompleks bukan sahaja sukar untuk didagangkan, malah sering terdedah kepada perubahan.
2. Jika tiada keyakinan terhadap keadaan pasaran, langkah terbaik adalah untuk tidak terlibat.
3. Tiada sesiapa pun mampu memiliki kepastian mutlak tentang arah pergerakan harga. Oleh itu, penggunaan pesanan Henti Rugi (SL) perlu sentiasa dipraktikkan sebagai langkah perlindungan.
4. Selain itu, analisis gelombang boleh digabungkan dengan bentuk analisis lain serta strategi dagangan untuk meningkatkan keberkesanan keputusan dagangan.