FX.co ★ Cadangan Dagangan dan Analisis EUR/USD untuk 24 Julai. Euro Sekali Lagi Mengabaikan Mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB)

Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan EUR/USD mencatat pergerakan yang terhad pada hari Khamis; secara keseluruhannya, gambaran teknikal pada carta setiap jam kekal tidak berubah. Euro susut kira-kira 70 pip sepanjang hari — turun naik yang ketara dalam keadaan pasaran semasa — namun harganya masih berada dalam saluran mendatar 1.1362–1.1461. Semalam, pasaran lebih tertumpu kepada satu acara utama — mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB). Perlu diingat bahawa pasaran tidak menjangka pengetatan dasar monetari kali kedua berturut-turut daripada ECB, walaupun tidak menolak kemungkinan kenaikan kadar faedah pada masa hadapan. Harga minyak kembali ke julat AS$100–120 setong, lalu wajar menjangka tekanan inflasi meningkat menjelang akhir Julai. ECB memutuskan untuk mengekalkan kadar faedah, mengambil pendekatan tunggu dan lihat; pada masa sama, bank itu menunjukkan kesediaan untuk meneruskan pengetatan sekiranya inflasi kembali meningkat menjelang September. Keputusan itu sejajar dengan jangkaan pasaran, dan Presiden ECB, Christine Lagarde, menyampaikan hujah yang rasional dengan nada yang condong kepada mengetatkan dasar. Mengapa euro susut? Secara ringkas, penurunan sudah bermula beberapa jam sebelum pengumuman ECB — jelas pada carta masa 5 minit — menunjukkan pasaran telah mengurus kedudukan lebih awal dan sekali lagi mengabaikan acara itu.

Dari sudut teknikal, pasangan ini mengekalkan momentum kenaikan yang tipis dan sebenarnya bergerak mendatar untuk minggu keempat berturut-turut. Kini harga berada di sempadan bawah saluran mendatar, menjadikan dua senario utama munasabah: pengakhiran fasa mendatar dan permulaan pergerakan menurun, atau lantunan daripada sempadan bawah dan pergerakan baharu ke arah sempadan atas pada 1.1461.

Pada carta masa 5 minit, dua isyarat dagangan yang jelas terbentuk pada hari Khamis. Pertama, pasangan melantun daripada garis penunjuk Ichimoku, memberi peluang untuk membuka kedudukan jual. Kemudian, harga sedikit menembusi paras 1.1362 sebelum melantun daripadanya, membuka peluang bagi kedudukan beli. Kedua-dua dagangan tersebut ditutup dengan keuntungan.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 14 Julai. Rajah pada carta masa mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam aliran menaik, tetapi telah merosot dengan ketara akibat acara geopolitik. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pedagang telah melepaskan mata wang Eropah dan berpindah kepada dolar AS. Dasar pentadbiran Donald Trump kekal tidak berubah, namun dolar AS telah berfungsi buat sementara waktu sebagai "mata wang rizab". Walau bagaimanapun, proses ini mungkin telah berakhir.

Kita masih belum melihat faktor asas yang mampu mengukuhkan mata wang Eropah, manakala terdapat banyak faktor yang menyokong kemerosotan mata wang Amerika Syarikat. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar AS lebih menarik buat sementara, tetapi apabila faktor sementara ini tamat tempoh, keadaan akan kembali seperti sediakala — dan petanda tersebut mungkin sudah muncul. Dalam jangka panjang, euro boleh jatuh ke paras AS$1.08 (garis aliran), namun aliran kenaikan masih relevan. Walau bagaimanapun, sepanjang beberapa bulan kebelakangan ini apabila dolar mengukuh, pasangan mata wang berkenaan tidak bergerak menghampiri garis tersebut dengan ketara.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk menunjukkan keseimbangan antara pihak pembeli dan penjual. Untuk minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan belian bagi kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 6,900, manakala kedudukan jualan meningkat sebanyak 3,300. Oleh itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 3,600 kontrak sepanjang minggu berkenaan.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa sejam, satu aliran pembetulan menaik terus terbentuk, yang pada dasarnya adalah pergerakan mendatar. Situasi di Timur Tengah kekal tegang dan tidak menunjukkan sebarang penambahbaikan. Pasaran terus mengabaikan pelbagai faktor yang sepatutnya menguntungkan mata wang euro, menyebabkan euro gagal mencatatkan sebarang kenaikan. Mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB) dan pendirian bercorak lebih ketat bank pusat tersebut telah diabaikan buat kali kedua berturut-turut.

Pada 24 Julai, kami mengenal pasti paras-paras berikut untuk perdagangan — 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1461, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, serta garisan Senkou Span B (1.1430) dan Kijun-sen (1.1407). Garis indikator Ichimoku mungkin berubah kedudukannya sepanjang hari, dan ini perlu diambil kira semasa menilai isyarat dagangan. Kami juga harus ingat untuk menetapkan henti rugi (SL) pada paras pulang modal jika harga bergerak mengikut arah yang betul sebanyak 15 pip. Langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Jumaat, indeks aktiviti perniagaan bagi bulan Julai akan diterbitkan di Jerman, Kesatuan Eropah dan Amerika Syarikat. Data ini bukanlah yang paling utama, dan pada masa ini pasaran bergerak dalam saluran mendatar serta bergantung sepenuhnya kepada analisis teknikal. Oleh itu, faktor teknikal kekal sebagai yang paling penting buat masa ini.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.1274 jika harga mengukuh di bawah 1.1362. Kedudukan beli boleh dibuka dengan sasaran 1.1407 dan 1.1430 jika pasangan mata wang ini membuat lantunan dari paras 1.1362. Pergerakan di pasaran hari ini sekali lagi mungkin lemah.

Penjelasan untuk Rajah:

Tahap harga sokongan dan rintangan ialah garisan merah tebal yang menjadi kawasan di mana pergerakan boleh berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam. Ia dianggap sebagai garisan yang kuat.

Tahap ekstrem ialah garisan merah nipis di mana harga pernah membuat lantunan sebelum ini. Ia berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.

Garisan kuning menunjukkan garisan aliran, saluran aliran dan sebarang corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.