FX.co ★ EUR/USD – 6 Ogos: Kebimbangan yang Meningkat terhadap Dolar Amerika Syarikat

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD telah melonjak semula daripada paras 1.1507 dan kembali ke paras anjakan semula Fibonacci 76.4% pada 1.1551. Lantunan dari paras ini pada hari Khamis boleh memihak kepada dolar AS dan mencetuskan penurunan sederhana menuju paras anjakan semula Fibonacci 61.8% pada 1.1507. Pengukuhan di atas paras 1.1551 akan meningkatkan kebarangkalian kenaikan seterusnya menuju paras anjakan semula Fibonacci 100.0% seterusnya pada 1.1620.

Struktur gelombang pada carta sejam telah beralih kepada sentimen kenaikan. Gelombang penurunan terakhir yang lengkap telah menembusi paras rendah sebelumnya, manakala gelombang kenaikan terkini turut menembusi paras puncak terdahulu. Perkembangan geopolitik minggu ini meningkatkan harapan bahawa Selat Hormuz mungkin dibuka semula. Iran, Amerika Syarikat dan Oman kini sedang mengadakan rundingan mengenai kawalan ke atas selat tersebut. Hasilnya, latar geopolitik semasa tidak lagi menyokong dolar AS, sementara jangkaan pasaran terhadap kecenderungan mengetatkan dasar Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) semakin reda.

Aliran berita pada hari Rabu membolehkan pihak pembeli meneruskan kenaikan sederhana mereka. Dua laporan paling penting mengenai pasaran buruh dan aktiviti perniagaan di Amerika Syarikat dikeluarkan di bawah jangkaan pedagang, sekali gus memberi alasan untuk menjual dolar AS. Saya tidak boleh mengatakan bahawa aktiviti jualan itu meluas, tetapi minat pedagang terhadap mata wang AS terus merosot. Perlu diingat bahawa proses ini bermula selepas pasaran mula mempersoalkan kebarangkalian pengetatan selanjutnya dasar monetari Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan pada bulan September. Pada bulan Jun, pasaran membuat kesimpulan bahawa Kevin Warsh dan rakan-rakannya akan melakukan apa sahaja yang perlu untuk menurunkan inflasi. Namun, menjelang Ogos, konflik di Timur Tengah berkemungkinan mereda, inflasi semakin reda, dan pasaran buruh AS menunjukkan tanda-tanda kelemahan. Akibatnya, jangkaan pengetatan semakin pudar dan dolar AS kehilangan sokongan pasaran. Sudah tentu, laporan paling penting bagi mata wang AS masih belum diterbitkan, iaitu keluaran data utama esok. Saya tidak akan membuat kesimpulan tentang keadaan sebenar pasaran buruh AS hanya berdasarkan Tinjauan Kekosongan Pekerjaan dan Peralihan Tenaga Buruh (JOLTS) dan Laporan ADP (angka pekerjaan sektor swasta). Selalunya, Laporan ADP menunjukkan bacaan lemah, manakala Laporan Senarai Gaji Pekerjaan Bukan Ladang (NFP) pula memberi bacaan lebih kukuh.

Pada carta 4-jam, pasangan ini telah berlegar kukuh di atas saluran menurun, menunjukkan bukan sekadar percubaan kenaikan harga tetapi menandakan kemunculan satu aliran menaik yang lengkap. Pengukuhan di atas paras anjakan semula Fibonacci 76.4% (pada 1.1514) menyokong potensi penerusan kenaikan ke paras anjakan semula Fibonacci 61.8% (pada 1.1578). Pada masa ini, tiada sebarang perbezaan dikesan pada mana-mana petunjuk teknikal.

Laporan Komitmen Pedagang (COT):

Sepanjang minggu pelaporan terbaharu, pedagang profesional menutup 15,490 kedudukan panjang dan membuka 15,691 kedudukan pendek. Dalam tempoh tujuh minggu yang merangkumi Februari dan Mac, kelebihan besar pihak pembeli hilang akibat perang yang melibatkan Iran. Dalam lapan belas minggu terakhir, keseimbangan beransur-ansur kembali stabil di tengah-tengah anggapan bahawa gencatan senjata telah wujud serta meningkatnya harapan pasaran bahawa konflik itu akan berakhir. Pada masa ini, pedagang spekulatif memegang kira-kira 205,000 kedudukan panjang dan 277,000 kedudukan pendek. Pihak penjual sekali lagi mula menguasai keadaan.

Secara keseluruhan, daripada perspektif jangka panjang, pedagang institusi utama masih memandang euro secara positif. Sudah tentu, pelbagai perkembangan global — yang kerap berlaku dalam beberapa tahun kebelakangan ini — terus mempengaruhi sentimen pelabur. Khususnya, pasaran kekal memberi tumpuan kepada perkembangan di Timur Tengah, di mana konflik berulang kali nampak hampir berakhir tetapi kemudian kembali memuncak. Pada mulanya, pasaran menganggap remeh pengumuman gencatan senjata dan seterusnya turut mengabaikan penyambungan semula pertempuran. Akibatnya, perkembangan geopolitik tidak lagi menjadi faktor tunggal yang menentukan arah pergerakan dolar AS.

Kalendar Ekonomi untuk Amerika Syarikat dan Zon Euro:

Zon Euro

• Jualan Runcit (09:00 UTC)

Amerika Syarikat

• Tuntutan Awal Pengangguran (12:30 UTC)

Kalendar ekonomi bagi 6 Ogos hanya memaparkan dua keluaran data, kedua-duanya dianggap kurang signifikan. Oleh itu, kesan data ekonomi terhadap sentimen pasaran pada hari Khamis berkemungkinan terhad atau hampir tidak ketara.

Ramalan dan Cadangan Dagangan EUR/USD:

Kedudukan beli boleh diambil selepas lantunan daripada paras 1.1507 pada carta sejam, dengan sasaran di 1.1551. Sasaran tersebut telah pun dicapai. Pengukuhan di atas paras 1.1551 membolehkan pedagang mengekalkan kedudukan beli dengan sasaran pada paras 1.1620. Kedudukan jual boleh dipertimbangkan jika pasangan ini memantul ke bawah dari paras 1.1551 pada carta sejam, dengan sasaran penurunan pada 1.1507 dan 1.1472.

Paras anjakan Fibonacci dilukis daripada 1.1620 ke 1.1325 pada carta sejam dan daripada 1.1411 ke 1.1850 pada carta 4 jam.