FX.co ★ Strategi Intraday untuk Pedagang Baharu pada 19 Ogos

Euro, pound dan aset berisiko lain berjaya mengekalkan kedudukan masing-masing berbanding dolar AS semalam, yang mungkin membuka laluan kepada lanjutan aliran menaik pasaran.

Petang semalam, dolar tidak mendapat kelebihan daripada data yang diterbitkan, kerana ekonomi AS akhirnya mempamerkan keadaan dua kelajuan pada bulan Julai. Pengeluaran perindustrian meningkat sederhana sebanyak 0.2% bulan ke bulan dan 1.1% tahun ke tahun. Namun, pengeluaran barangan pengguna merosot sebanyak 1.8%. Pengeluaran perindustrian mencerminkan keadaan sektor sebenar, dan percanggahan ini tidak memberikan isyarat jelas bagi dolar, kerana kekuatan dalam segmen korporat diimbangi oleh kelemahan dalam barangan pengguna. Percanggahan yang lebih ketara muncul dalam pembinaan perumahan. Permit bangunan meningkat 5.0% kepada 1.44 juta, tetapi permulaan pembinaan perumahan merosot 12.4% kepada 1.24 juta. Pemaju memperoleh permit lebih awal tetapi tidak tergesa-gesa memulakan kerja — suatu langkah yang logik memandangkan indeks sentimen NAHB berada pada 35, manakala trafik pembeli pada 23. Bagi Rizab Persekutuan (Fed), keputusan ini bersifat samar, kerana pelaburan korporat sedang mempercepatkan manakala semua yang berkaitan dengan perbelanjaan pengguna dan kos kredit masih lemah.

Bagi euro dan pound, ketiadaan kelebihan untuk dolar menjadi faktor penyokong. Sifat data yang bercampur-campur tidak memberi alasan bagi mata wang AS untuk mengukuh, dan kedua-dua mata wang Eropah tersebut mengekalkan kedudukan masing-masing.

Hari ini, tumpuan bagi euro ialah pada blok data penting Eropah, dengan laporan utama ialah Indeks Harga Pengguna (IHP) Zon Euro. IHP mencerminkan kadar inflasi dan terus mempengaruhi jangkaan terhadap dasar Bank Pusat Eropah (ECB), kerana semakin kuat tekanan harga, semakin kukuh hujah bagi pendirian yang tegas bank pusat. Agenda hari ini juga termasuk akaun semasa dalam imbangan pembayaran, yang menggambarkan aliran masuk dan keluar modal serta barangan, serta ucapan Presiden ECB, Christine Lagarde — ulasan beliau akan dianalisis pasaran untuk menilai nada terhadap kadar faedah.

Inflasi akan menjadi pemacu utama bagi euro. Data kukuh yang mengesahkan kestabilan harga akan mendorong gelombang pengukuhan baharu bagi euro, kerana ia akan menguatkan keyakinan pasaran terhadap pendirian tegas ECB dan menyokong pasangan EUR/USD. Sebaliknya, angka yang lemah akan melemahkan sentimen tersebut, manakala nada ucapan Lagarde boleh sama ada menguatkan atau melembutkan reaksi pasaran.

Bagi pound, pedagang turut menantikan blok data inflasi penting hari ini, termasuk Indeks Harga Pengguna (IHP) UK, bacaan teras dan indeks harga runcit. Ukuran teras, yang mengecualikan komponen tidak menentu, lebih tepat mencerminkan tekanan harga berterusan, manakala indeks harga runcit berfungsi sebagai penunjuk inflasi tambahan. Ketiga-tiga metrik ini secara langsung mempengaruhi jangkaan terhadap kadar faedah Bank of England (BoE), kerana dinamik harga menentukan sama ada bank pusat akan mengetatkan dasar atau bertindak lebih berhati-hati.

Keadaan menjadi rumit oleh hakikat bahawa inflasi yang tinggi merupakan masalah tambahan bagi BoE. Bank pusat perlu mengimbangi antara pasaran buruh yang semakin lemah — yang menyokong jeda dasar — dan kenaikan harga yang menuntut ketegasan. Bagi pound, data inflasi yang kukuh boleh menyokong mata wang itu dengan mengukuhkan hujah untuk mengekalkan pendirian tegas, sekali gus memberi sokongan kepada pasangan GBP/USD. Sebaliknya, angka yang lemah akan menggesa kecenderungan ke arah pelonggaran dasar dan melemahkan mata wang Britain, sekali gus meningkatkan ketara volatiliti selepas penerbitan.

Sekiranya data selari dengan jangkaan pakar ekonomi, strategi yang sesuai ialah strategi Pembalikan Purata (Mean Reversion). Jika data jauh melebihi atau jauh di bawah jangkaan, pendekatan berasaskan momentum lebih sesuai digunakan.

Strategi Momentum (Penembusan):

Untuk EUR/USD

• Beli pada penembusan di 1.1598, yang boleh membawa kepada kenaikan euro ke sekitar 1.1613 dan 1.1645.
• Jual pada penembusan di 1.1575, yang boleh membawa kepada penurunan euro ke sekitar 1.1541 dan 1.1514.

Untuk GBP/USD

• Beli pada penembusan di 1.3552, yang boleh membawa kepada kenaikan pound ke sekitar 1.3569 dan 1.3588.
• Jual pada penembusan di 1.3527, yang boleh membawa kepada penurunan pound ke sekitar 1.3501 dan 1.3475.

Untuk USD/JPY

• Beli pada penembusan di 159.40, yang boleh mencetuskan kenaikan dolar ke arah 159.60 dan 159.85.
• Jual pada penembusan di 159.10, yang boleh membawa kepada jualan dolar turun ke sekitar 158.80 dan 158.55.

Strategi Pembalikan Purata (Anjakan Semula):

Untuk EUR/USD

• Cari kedudukan jual selepas berlaku penembusan palsu di atas 1.1600 dan harga kembali di bawah tahap ini.
• Cari kedudukan beli selepas berlaku penembusan palsu di bawah 1.1569 dan harga kembali ke atau melepasi tahap ini.

Untuk GBP/USD

• Cari kedudukan jual selepas berlaku penembusan palsu di atas 1.3552 dan harga kembali di bawah tahap ini.
• Cari kedudukan beli selepas berlaku penembusan palsu di bawah 1.3521 dan harga kembali ke atau melepasi tahap ini.

Untuk AUD/USD

• Cari kedudukan jual selepas berlaku penembusan palsu di atas 0.7078 dan harga kembali di bawah tahap ini.
• Cari kedudukan beli selepas berlaku penembusan palsu di bawah 0.7067 dan harga kembali ke atau melepasi tahap ini.

Untuk USD/CAD

• Cari kedudukan jual selepas berlaku penembusan palsu di atas 1.3895 dan harga kembali di bawah tahap ini.
• Cari kedudukan beli selepas berlaku penembusan palsu di bawah 1.3860 dan harga kembali ke atau melepasi tahap ini.