FX.co ★ Cadangan Berdagang dan Analisis Dagangan EUR/USD untuk 21 Ogos. Euro Meneruskan Rentak Kemenangannya

Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD bergelut untuk mengukuh pada hari Khamis. Namun begitu, pembetulan ke arah penurunan yang berlaku agak lemah, sekali gus mengekalkan kemungkinan tekanan kenaikan disambung semula oleh pembeli pada bila-bila masa. Paling penting, pasangan ini menutup hari dagangan di atas julat 1.1657–1.1665. Pada hari Khamis, latar belakang makroekonomi dan fundamental hampir tidak wujud. Namun pasaran kekal bersifat emosi selepas hari Rabu, apabila Perbendaharaan AS mengumumkan peningkatan dua kali ganda dalam pembelian semula bon jangka panjang melalui operasi pasaran terbuka. Pada dasarnya, keputusan itu memberi isyarat kepada pedagang bahawa masalah serius telah berkembang dalam ekonomi AS. Keputusan untuk meningkatkan pembelian semula bon jangka panjang itu juga secara langsung dan tidak langsung dijangka akan mengurangkan permintaan terhadap mata wang AS. Pertama, hasil sekuriti dijangka menurun (ini adalah matlamat utama langkah Perbendaharaan AS), dan oleh itu permintaan terhadap bon akan berkurang, begitu juga permintaan terhadap dolar yang diperlukan untuk membeli bon tersebut. Kedua, reputasi Amerika di bawah pentadbiran Donald Trump sekali lagi mengalami kerosakan. Keyakinan terhadap AS — termasuk ekonominya, kestabilan dan pulangannya — semakin merosot setiap bulan, dan dunia sudah lama menyusun semula struktur ke arah dedolarisasi. Justeru, kejatuhan mata wang AS merupakan senario yang paling logik bagi perkembangan akan datang.

Dari sudut pandang teknikal, pasangan ini terus membentuk aliran menaik. Aliran ini tidak terlalu kukuh, tetapi perlu diingat bahawa tiada faktor global yang kini menyokong mata wang AS. Hanya faktor geopolitik mungkin membantu, namun aspek itu juga tidak begitu menyinar pada masa ini. Dolar seolah‑olah dibebani pemberat seberat 30 kilogram bersama pelampung keselamatannya.

Pada carta masa 5 minit, tiada isyarat dagangan terbentuk pada hari Khamis. Harga menghampiri julat 1.1657–1.1665 dua kali sepanjang hari tetapi gagal memberikan reaksi yang ketara. Namun begitu, dua isyarat beli yang terbentuk pada petang Rabu masih kekal relevan sehingga hari ini.

Laporan COT

Laporan COT terakhir bertarikh 11 Ogos. Rajah pada carta masa mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial berubah kepada sikap menurun dan telah berkurangan dengan ketara pada tahun 2026 akibat acara geopolitik. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pedagang telah mengurangkan pegangan euro dan beralih kepada dolar AS. Dasar pentadbiran Trump kekal tidak berubah, tetapi dolar berfungsi sebagai mata wang rizab buat sementara waktu.

Kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, tetapi terdapat faktor yang mencukupi untuk menyebabkan kejatuhan nilai mata wang AS. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar amat menarik buat sementara waktu, tetapi apabila faktor ini mencapai tarikh luput, keadaan akan kembali seperti sediakala. Proses ini mungkin telahpun berakhir. Dalam jangka panjang, euro boleh jatuh ke paras AS$1.08 (garis aliran), namun aliran menaik masih relevan. Sepanjang beberapa bulan pengukuhan dolar yang lalu, pasangan ini tidak bergerak jauh ke arah garis tersebut.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk menggambarkan keseimbangan antara sentimen kenaikan dan sentimen penurunan. Pada minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan panjang dalam kumpulan bukan komersial berkurang sebanyak 4,600, manakala bilangan kedudukan pendek berkurang sebanyak 2,700. Akibatnya, kedudukan bersih berkurang sebanyak 1,900 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa sejam, pasangan mata wang ini mengekalkan aliran menaik. Situasi di Timur Tengah kekal tegang dan tidak menunjukkan tanda pemulihan, namun masih belum mencukupi untuk mendorong pengukuhan dolar yang ketara. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pasaran telah mengabaikan faktor‑faktor positif untuk euro dan lebih memberi tumpuan kepada dasar monetari Rizab Persekutuan Amerika Syarikat, di mana jangkaan pasaran adalah tinggi. Pada masa ini, euro berpotensi mengukuh dalam jangka sederhana, manakala dolar hanya boleh bergantung kepada pembetulan teknikal atau perkembangan geopolitik.

Bagi 21 Ogos, kami mengetengahkan paras dagangan berikut: 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, serta garis Senkou Span B (1.1563) dan Kijun‑sen (1.1637). Garis‑garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira semasa menilai isyarat dagangan. Jangan lupa meletakkan pesanan henti‑rugi (SL) pada titik pulang modal apabila harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Langkah ini akan melindungi dari potensi kerugian sekiranya isyarat adalah tidak tepat.

Pada hari Jumaat, indeks aktiviti perniagaan bagi sektor perkhidmatan dan pembuatan dijadualkan diterbitkan di Zon Euro, Jerman dan Amerika Syarikat. Kami menganggap indeks Zon Euro sebagai paling penting; namun secara keseluruhannya reaksi pasaran terhadap laporan‑laporan ini mungkin lemah, dan dolar berkemungkinan meneruskan penurunannya memandangkan perkembangan terdahulu.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran pada 1.1637 dan 1.1585 jika harga mengukuh di bawah julat 1.1657-1.1665. Pengukuhan di atas julat 1.1657-1.1665 membolehkan pegangan kedudukan beli dengan sasaran di kawasan 1.1750-1.1760.

Penjelasan untuk Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan ialah garis merah tebal di mana pergerakan harga boleh berakhir. Garis-garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa sejam. Ia dianggap sebagai garis yang kuat.
• Tahap ekstrem ialah garis merah nipis yang sebelum ini menjadi titik lantunan harga. Garis-garis ini merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning mewakili garis aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.