FX.co ★ Crypto dan kebangkitan AI merosot, tetapi Pompiliano masih menyokong BTC dan saham AI

Bitcoin dan Ether telah bergerak mendatar selama beberapa minggu selepas satu lonjakan mendadak. Dalam tempoh dua minggu lalu, kedua-dua aset ini berada dalam saluran mendatar, dan analisis teknikal jangka masa panjang masih menunjukkan kemungkinan satu lagi gelombang penurunan. Keputusan Jabatan Perbendaharaan AS untuk memperluas pembelian balik bon jangka panjang telah mencetuskan rali dalam pasaran kripto, namun persoalan kekal mengenai berapa lama pergerakan ini boleh bertahan jika ia bergantung kepada satu faktor sokongan sahaja. Latar belakang asas fundamental bagi sektor kripto masih lemah, dan aliran menurun pada Ether dan Bitcoin masih belum ditembusi. Kami masih tidak melihat asas untuk satu kenaikan yang berterusan. Sentimen terhadap sektor kripto bertambah baik dengan ketara pada bulan Ogos, tetapi pedagang harus berhati-hati: ini mungkin sekadar satu lonjakan atau manipulasi.

Pada masa sama, Matt Pompiliano, Ketua Pegawai Pelaburan di ProCap Financial, memberitahu para pelabur bahawa Bitcoin dan saham berkaitan kecerdasan buatan (AI) akan menjadi gabungan pelaburan terbaik bagi tempoh 20 tahun akan datang. Beliau berhujah bahawa Bitcoin berpotensi memulakan aliran menaik baharu yang didorong oleh kadar inflasi AS yang tinggi, peningkatan hutang kerajaan, dan langkah dasar yang bertujuan menurunkan kos pinjaman sebenar—khususnya tindakan Jabatan Perbendaharaan dan Rizab Persekutuan (Fed) yang merendahkan hasil dan merangsang ekonomi. Perlu diingat bahawa Presiden Donald Trump terus menyeru pengurangan kadar oleh Fed, manakala Jabatan Perbendaharaan AS telah mula membeli bon jangka panjangnya sendiri untuk mengehadkan kenaikan hasil. Pompiliano menyatakan beliau menjangka perbelanjaan awam yang tinggi akan berterusan, dan kerajaan mungkin cuba mengurangkan beban sebenar hutang melalui pengeluaran dolar tambahan, yang seterusnya akan menghakis nilai mata wang dan mengangkat aset berisiko.

Pompiliano turut mencadangkan bahawa Bitcoin boleh mencecah AS$1 juta di bawah satu senario ekonomi negatif yang melampau. Jika sebaliknya AS memilih laluan yang memberi tumpuan kepada pertumbuhan ekonomi dan peningkatan pengeluaran, teknologi AI berpotensi meningkatkan produktiviti buruh dan menjana pertumbuhan yang diperlukan. Beliau menambah bahawa apabila penawaran wang berkembang, Bitcoin dan aset lain secara tidak dapat dielakkan akan meningkat nilai mereka.

Cadangan dagangan untuk BTC/USD

Bitcoin kekal dalam aliran menurun walaupun mengalami lonjakan kuat minggu lalu. Kami terus menjangka penurunan ke sekitar AS$57,500 (paras pembetulan Fibonacci 61.8% bagi aliran menaik tiga tahun), walaupun paras tersebut secara praktikalnya sudahpun diuji. Kami tidak percaya aliran menurun ini telah berakhir. Kenaikan terkini dalam Bitcoin dilihat lemah dan lebih menyerupai pergerakan pembetulan serta bukan alasan kukuh untuk membuka kedudukan panjang; ia lebih mirip satu peningkatan. Kecairan mungkin akan diambil berhampiran paras tinggi AS$82,850, yang berpotensi mencetuskan gelombang penurunan baharu dan mengesahkan peralihan ke saluran mendatar. Pada carta masa 4 jam, kami menjangka satu lagi gelombang penurunan daripada FVG menurun terkini.

Cadangan dagangan untuk ETH/USD

Pada rangka masa harian, gambaran teknikal untuk Ether berubah secara dramatik hanya dalam beberapa hari. Ether kini berkemungkinan sedang memulakan satu aliran menaik baharu. Walau bagaimanapun, pedagang perlu meletakkan asas kedudukan terutama berdasarkan carta mingguan, di mana Ether berpotensi menuju paras AS$4,800 — sempadan atas saluran mendatar lima tahun. FVG menurun terdekat pada carta harian telah pun ditutup, tetapi FVG tersebut terletak dalam rangka aliran terdahulu dan, jika ia mencetuskan tindak balas harga, besar kemungkinan tindak balas itu bersifat korektif. Kami juga mengambil maklum penarikan kecairan sekitar paras tinggi 17 April serta "penjajaran kecairan" pada carta 4 jam; Bitcoin turut mengambil kecairan pada carta 4 jam. Oleh itu, pembetulan adalah berkemungkinan, dan satu formasi mendatar telah terbentuk pada carta 4 jam Ether. Dalam formasi mendatar itu, corak dalaman mempunyai kepentingan terhad; satu penyimpangan ke bawah daripada sempadan bawah secara paradoksnya boleh mencetuskan pergerakan menaik bagi Ether.

Penjelasan label dalam Rajah

CHOCH — Perubahan struktur aliran.

Kecairan — Kecairan pasaran termasuk pesanan henti rugi (SL) pedagang yang dimanfaatkan oleh pembuat pasaran untuk membina kedudukan mereka.

FVG — Jurang Nilai Wajar (kawasan ketidakcekapan harga). Harga melintasi kawasan ini dengan pantas, menunjukkan ketiadaan mana‑mana pihak dalam pasaran. Selepas itu, harga cenderung kembali dan memberi reaksi daripada kawasan tersebut.

IFVG — Jurang Nilai Wajar Songsang (kawasan ketidakcekapan harga terbalik). Apabila harga kembali ke kawasan ini, ia tidak memberi tindak balas; sebaliknya, ia menembusi secara impulsif dan kemudian mengujinya daripada sisi bertentangan.

OB — Blok pesanan. Satu lilin di mana pembuat pasaran membuka kedudukan dengan tujuan mengambil kecairan bagi membentuk kedudukan mereka ke arah bertentangan.