FX.co ★ Cadangan Berdagang dan Ulasan Dagangan untuk EUR/USD pada 11 September. Pasaran Tidak Memandang ECB dengan Signifikan

Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD pada hari Khamis bergerak secara berbeza daripada jangkaan. Keputusan Bank Pusat Eropah (ECB) untuk menaikkan kadar utama telah dijangka, jadi pasaran kemungkinan besar telah mengambil kira langkah itu lebih awal. Namun, dalam beberapa minggu kebelakangan ini euro tidak menunjukkan pertumbuhan ketara walaupun ECB sedang memperketat dasar monetari buat kali kedua. Oleh itu, kami berpendapat euro sepatutnya meneruskan kenaikan semalam sekiranya pasaran tidak mengabaikan pengetatan dasar oleh Kesatuan Eropah sebanyak dua kali. Namun begitu, pedagang kini menumpukan perhatian kepada Rizab Persekutuan Amerika Syarikat (Fed) dan kenaikan kadar yang dijangka akan diumumkan minggu hadapan, yang masih menjadi persoalan terbuka sama ada ia akan berlaku atau tidak. Walaupun terdapat peningkatan dalam pasaran buruh Amerika Syarikat, kami masih meragui kesediaan Fed untuk menaikkan kadar. Inflasi mungkin terus meningkat dalam bulan-bulan akan datang, tetapi adakah Kevin Warsh bersedia untuk meluluskan pengetatan dasar monetari? Ingat bahawa Donald Trump berhasrat memberi setiap warganegara AS sebanyak AS$5,000 jika Parti Republikan memenangi pilihan raya — ini boleh membawa berbilion-bilion dolar ke dalam pasaran dan mempercepatkan inflasi. Adakah masih bermakna untuk memerangi inflasi jika keputusan presiden AS hanya mempercepatkannya?

Dari sudut analisis teknikal, pasangan ini telah ditutup di bawah garisan penunjuk Ichimoku dan garisan aliran menurun. Oleh itu, satu aliran menurun baharu mungkin bermula pada carta masa setiap jam. Jika data inflasi hari ini menunjukkan bacaan lebih tinggi dan Fed memutuskan untuk mengetatkan dasar minggu hadapan, dolar akan menerima sokongan kukuh. Namun begitu, pedagang perlu mengabaikan faktor-faktor lain yang tidak menyokong dolar — sesuatu yang bukanlah asing kebelakangan ini.

Pada carta masa 5 minit pada hari Khamis, tiga isyarat dagangan terbentuk, semuanya muncul selepas mesyuarat ECB ketika pasaran mengalami 'ribut kecil'. Oleh itu, isyarat-isyarat itu kelihatan rawak, dan sukar untuk menganggap kejatuhan euro sebagai suatu tindakan logik.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 1 September. Carta TF mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial berubah menjadi arah menurun dan menurun dengan ketara pada tahun 2026 disebabkan oleh kejadian geopolitik. Para pedagang telah menjual euro dan berpindah kepada dolar AS sepanjang enam bulan lalu. Dasar Donald Trump tidak berubah, tetapi dolar dalam tempoh tersebut bertindak sebagai "mata wang rizab."

Namun begitu, kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan lanjut bagi mata wang AS. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar sementara waktu sangat menarik, tetapi apabila tempoh hayat faktor tersebut berakhir, keadaan akan kembali normal. Dan tempoh hayat itu mungkin telah pun tamat. Dalam jangka panjang, euro boleh jatuh sehingga AS$ 1.08 (garis aliran), namun aliran menaik kekal relevan. Sepanjang bulan-bulan pengukuhan dolar yang lalu, pasangan ini tidak bergerak hampir dengan garis tersebut.

Kedudukan garisan penunjuk merah dan biru mencerminkan anggaran keseimbangan antara pasukan menaik dan menurun. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan beli bagi kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 4,500, manakala bilangan kedudukan jual berkurang sebanyak 6,900. Oleh itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 11,400 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada rangka masa setiap jam, pasangan EUR/USD membalik arah kepada aliran menurun. Bank Pusat Eropah (ECB) sepatutnya menyokong euro selepas menaikkan kadar faedah buat kali kedua pada 2026, namun pasaran kini memberi tumpuan utama kepada Rizab Persekutuan AS (Fed) dan pengetatan dasar monetarinya. Oleh itu, dengan ketiadaan pemangkin yang jelas, satu aliran baharu mungkin terbentuk, tetapi segala-galanya bergantung kepada data inflasi AS dan keputusan Fed.

Untuk 11 September, kami mengetengahkan paras berikut untuk dagangan — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, serta garisan Senkou Span B (1.1623) dan Kijun-sen (1.1623). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari; ambil kira kemungkinan ini apabila menilai isyarat dagangan. Jangan lupa untuk memindahkan paras henti rugi (SL) ke titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang diinginkan. Langkah ini akan melindungi anda daripada kemungkinan kerugian jika isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Jumaat, Christine Lagarde akan menyampaikan lagi ucapan di peringkat Kesatuan Eropah, dan AS akan menerbitkan laporan inflasi yang dinanti-nantikan. Kami menjangkakan volatiliti pasaran menjadi tinggi pada hari tersebut, malah lebih tinggi daripada purata sepanjang satu setengah bulan kebelakangan ini.

Cadangan dagangan:

Pedagang pada hari ini boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.1585 sekiranya harga melantun dari garis Kijun-sen dan Senkou Span B. Pengukuhan harga di atas garis-garis ini akan membolehkan pembukaan kedudukan beli dengan sasaran 1.1657-1.1665. Volatiliti berkemungkinan lebih tinggi daripada biasa hari ini.

Penjelasan untuk Rajah:

Paras harga sokongan dan rintangan ialah garis merah tebal di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam. Ia merupakan garis yang kukuh.

Paras ekstrem ialah garis merah nipis yang sebelum ini menjadi paras lantunan harga. Garis-garis ini merupakan sumber isyarat dagangan.

Garis kuning menandakan garis aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal yang lain.

Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.