FX.co ★ Cadangan Berdagang dan Ulasan Dagangan untuk EUR/USD pada 15 September. Persediaan untuk Mesyuarat Fed Berterusan

Analisis EUR/USD carta8 5M

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan penurunan pada Isnin, selari dengan aliran yang bermula minggu lalu dalam suasana pasaran yang tegang. Perlu diingat bahawa pada Khamis lalu, Bank Pusat Eropah (ECB) menaikkan ketiga-tiga kadar faedah utamanya buat kali kedua tahun ini. Pada Jumaat, data inflasi AS menunjukkan kadar inflasi kekal pada 3.4%. Oleh itu, kedua-dua peristiwa ini tidak memberikan asas kukuh untuk pengukuhan dolar AS. Namun, menjelang mesyuarat Rizab Persekutuan (Fed), para pedagang meningkatkan pertaruhan terhadap pengetatan dasar monetari, sekali gus mendorong dolar mengukuh untuk hari keempat berturut-turut. Jika pasaran benar-benar "mendahului" keputusan mesyuarat Fed, pengukuhan dolar seharusnya berakhir pada malam Rabu. Walau bagaimanapun, terdapat tanggapan bahawa isu mesyuarat Fed hanya menjadi alasan pasaran. Pada bingkai masa harian dan mingguan, EUR/USD masih dalam fasa pembetulan mendatar dengan sedikit kecenderungan menurun, dan pasaran belum kelihatan bersedia untuk rangkaian kenaikan baharu. Oleh itu, pengukuhan dolar ketika ini bersifat formal dan bukannya disokong sepenuhnya oleh faktor asas dasar monetari — memandangkan ECB dijangka kekal lebih ketat pada 2026.

Dari sudut teknikal, pasangan ini terus membentuk trend menurun baru. Pasaran sekali lagi mengabaikan nada pengetatan daripada ECB dan sebaliknya memberi tumpuan kepada kemungkinan tindakan pengetatan Fed yang belum diumumkan. Dalam jangka pendek, prospek bagi dolar lebih menarik berbanding euro, tetapi keuntungan ini dijangka bersifat sementara.

Pada carta masa 5 minit pada Isnin, tiga isyarat dagangan yang kurang memuaskan telah terbentuk. Isyarat-isyarat tersebut muncul ketika pergerakan menurun pada asasnya hampir selesai. Namun begitu, julat 1.1536–1.1542 kekal relevan, maka isyarat baharu mungkin akan terhasil di sekitar paras ini hari ini.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 8 September. Pada rajah carta masa mingguan, jelas bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah bertukar menjadi spekulasi penurunan dan jatuh dengan ketara pada tahun 2026 berikutan acara geopolitik. Para pedagang telah mengurangkan pegangan euro dan beralih memihak kepada dolar AS sepanjang enam bulan terakhir. Dasar Donald Trump kekal tidak berubah, namun untuk suatu tempoh dolar berfungsi sebagai "mata wang rizab".

Walau bagaimanapun, kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan lanjut dolar AS. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar lebih menarik untuk jangka masa terhad, tetapi setelah pengaruh sementara itu berakhir, keadaan dijangka kembali kepada paras biasa. Tempoh pengaruh tersebut mungkin sudah pun berakhir. Dalam jangka panjang, euro boleh jatuh sehingga sekitar AS$1.08 (garis aliran), namun aliran menaik masih lagi relevan. Sepanjang beberapa bulan kebelakangan ketika dolar mengukuh, pasangan ini tidak menghampiri garis sokongan tersebut dengan ketara.

Kedudukan garisan penunjuk merah dan biru menunjukkan anggaran keseimbangan antara kenaikan dan penurunan. Dalam minggu pelaporan lalu, kedudukan beli dalam kumpulan "Non-commercial" berkurangan sebanyak 5,000 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 12,700 kontrak. Oleh itu, kedudukan bersih bagi minggu tersebut merosot sebanyak 17,700 kontrak dalam tempoh seminggu.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa sejam, pasangan EUR/USD telah menukar arah ke bawah dan memulakan aliran menurun baharu. ECB dijangka menyokong euro dengan langkah kenaikan kadar kali kedua pada 2026, namun pasaran kini lebih memberi tumpuan kepada Fed dan pengetatan dasar monetarinya. Oleh itu, dolar berpotensi membentuk aliran baharu hampir daripada keadaan kosong, dan sentimen pasaran serta pandangan terhadap dolar mungkin hanya berubah pada malam Rabu.

Untuk 15 September, kami mengenal pasti paras dagangan berikut: 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, serta garisan Senkou Span B (1.1613) dan Kijun-sen (1.1589). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira semasa menilai isyarat dagangan. Ingat untuk memindahkan Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal apabila harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Langkah ini akan melindungi daripada kemungkinan kerugian sekiranya isyarat terbukti palsu.

Pada hari Selasa, indeks sentimen ekonomi ZEW untuk zon euro dan Jerman akan diterbitkan, namun data tersebut kemungkinan tidak menarik minat pedagang dalam keadaan pasaran semasa. Di AS, laporan mingguan ADP yang kurang signifikan turut dijangka dikeluarkan. Tiada faktor asas yang dijangka mencetuskan pergerakan besar hari ini, namun pasaran mungkin terus membeli mata wang AS.

Cadangan dagangan:

Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.1461–1.1473 jika harga membuat pengukuhan di bawah 1.1536–1.1542. Lantunan dari kawasan 1.1536–1.1542 akan membolehkan anda membuka kedudukan beli dengan sasaran 1.1585 dan 1.1613. Volatiliti sekali lagi mungkin kekal agak lemah hari ini.

Penjelasan untuk Rajah:

Paras harga sokongan dan rintangan ialah garisan merah tebal di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam dari carta masa 4 jam. Ia merupakan garisan yang kukuh.

Paras ekstrem ialah garisan merah nipis yang pernah menjadi titik lantunan harga sebelum ini. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.

Garisan kuning menandakan garisan arah aliran, saluran arah aliran, dan apa jua corak teknikal yang lain.

Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.