FX.co ★ Cadangan Berdagang dan Ulasan Dagangan untuk EUR/USD pada 21 September. Sebarang Kebangkitan Sukar bagi Euro

Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan EUR/USD cuba melakukan pembetulan sederhana untuk hari kedua berturut-turut pada hari Jumaat. Ia sekali lagi menunjukkan prestasi lemah, walaupun satu-satunya laporan agak penting — pengeluaran perindustrian AS — mencatatkan keputusan lebih lemah daripada jangkaan. Seperti yang telah kami nyatakan berulang kali, pasaran secara aktif mengabaikan faktor-faktor yang tidak menyokong dolar AS. Justeru, data pengeluaran perindustrian AS itu tidak menjejaskan dolar, dan pasaran terus menumpukan perhatian kepada mesyuarat Rizab Persekutuan, masih enggan menjual mata wang hijau tersebut. Buat masa ini, euro hanya disokong daripada penurunan baharu oleh zon 1.1461–1.1473. Jika zon ini ditembusi, penjual berkemungkinan akan menyambung semula tekanan menurunkan EUR/USD. Kekuatan euro tidak boleh dibincangkan secara serius selagi garisan aliran menurun belum ditembusi ke atas. Kalendar ekonomi minggu ini adalah ringan di kedua-dua zon euro dan AS, jadi sama ada euro mahupun dolar tidak mungkin menerima pemangkin baharu yang ketara — minggu ini berkemungkinan bersifat pembetulan.

Dari sudut teknikal, aliran menurun terus terbentuk dan kini semakin jelas sebagai sebuah aliran penuh. Pasaran sekali lagi mengabaikan keputusan pengetatan Bank Pusat Eropah tetapi dengan jelas mengambil kira kenaikan kadar daripada Fed. Jika keadaan ini berterusan, dolar mungkin kekal kukuh untuk tempoh yang panjang.

Pada carta masa 5 minit pada hari Jumaat, satu isyarat beli terbentuk yang boleh diambil oleh para pedagang. Memandangkan pembetulan menaik sedang terbina sejak beberapa hari kebelakangan ini, kami berpendapat isyarat beli dalam zon 1.1461–1.1473 wajar diberi perhatian. Namun, potensi kenaikan euro adalah terhad memandangkan sentimen pasaran semasa.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 15 September. Pada carta masa mingguan, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal bersifat menurun dan mencatat penurunan ketara pada tahun 2026 susulan perkembangan geopolitik. Para pedagang telah mengurangkan pendedahan terhadap euro dan berpindah memihak kepada dolar AS sepanjang enam bulan kebelakangan ini. Polisi Trump tetap tidak berubah, namun dalam tempoh tertentu dolar bertindak sebagai mata wang rizab.

Walau bagaimanapun, kita masih belum melihat faktor asas yang menyokong pengukuhan USD selanjutnya. Konflik di Timur Tengah menjadikan dolar lebih menarik untuk jangka masa pendek, tetapi apabila tempoh pengaruh faktor tersebut berakhir, keadaan sepatutnya kembali normal — dan tempoh itu mungkin telah pun tamat. Dalam jangka panjang, euro boleh turun sehingga sekitar AS$1.08 (garis aliran), tetapi aliran menaik jangka panjang masih kekal utuh. Sepanjang beberapa bulan kebelakangan ini ketika dolar mengukuh, pasangan mata wang ini tidak mendekati garis aliran tersebut.

Kedudukan garis penunjuk merah dan biru menunjukkan anggaran keseimbangan antara menaik dan menurun. Sepanjang minggu pelaporan lalu, posisi belian dalam kumpulan "Bukan Komersial" meningkat sebanyak 10.5k kontrak manakala kedudukan jualan menurun sebanyak 5.1k. Sejajar dengan itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 15.6k kontrak bagi minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta pada rangka masa sejam, pasangan EUR/USD terus membentuk aliran menurun, dengan Rizab Persekutuan (Fed) menyokong pergerakan ke arah selatan tersebut. Bank Pusat Eropah (ECB) dijangka menyokong euro minggu lalu apabila menaikkan kadar buat kali kedua pada 2026, tetapi pasaran kini lebih memfokuskan perhatian kepada polisi pengetatan Fed. Oleh itu, dolar secara efektif telah membentuk aliran baharu daripada keadaan yang hampir neutral, dan sentimen pasaran berkemungkinan kekal sepenuhnya menurun pada masa depan.

Untuk 21 September, kami menyorot paras dagangan berikut: 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, serta garisan Senkou Span B (1.1589) dan Kijun-sen (1.1505). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari; perkara ini perlu diambil kira apabila menilai isyarat dagangan. Perlu diingatkan untuk mengalihkan Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal apabila harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Langkah ini akan melindungi anda daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Isnin, kalendar ekonomi zon euro dan AS tidak memaparkan data penting, oleh itu para pedagang tiada banyak pemangkin makro untuk dirujuk pada permulaan minggu dagangan ini. Kita boleh menjangkakan pergerakan pasaran yang perlahan dan kebanyakannya mendatar untuk hari ini.

Cadangan dagangan:

Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.1362–1.1368 sekiranya harga membuat pengukuhan di bawah kawasan 1.1461–1.1473. Lantunan daripada kawasan 1.1461–1.1473 pula akan membolehkan anda membuka kedudukan beli dengan sasaran 1.1527–1.1542. Volatiliti hari ini mungkin rendah.

Penjelasan bagi Rajah:

Paras harga sokongan dan rintangan ialah garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam. Ia merupakan garisan yang kukuh.

Paras ekstrem ialah garisan merah nipis yang menunjukkan kawasan di mana harga sebelum ini telah membuat lantunan. Ia adalah sumber isyarat dagangan.

Garisan kuning menandakan garisan aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.