FX.co ★ Huraian Keputusan Analisis EUR/USD untuk 5 Oktober. Minggu Bermula Dengan Kejatuhan Baharu

Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD mencatat kenaikan yang sangat kecil pada hari Jumaat walaupun berita paling kukuh datang dari Zon Euro dan Amerika Syarikat. Euro sekali lagi gagal menyerlahkan pembetulan, dan pada hari Isnin ia menjunam dengan hasangat mendadak. Gambaran itu sebenarnya meremehkan situasi. Minggu baru bermula dengan euro kehilangan sekitar 60 pip sepanjang hujung minggu. Sudah tentu, ada hujah bahawa ketegangan geopolitik di Timur Tengah meningkat semula — Terusan Bab el-Mandeb terancam apabila konflik berskala penuh tercetus antara puak Houthi dan kerajaan Yaman yang diiktiraf oleh komuniti antarabangsa. Namun begitu, pada hari Jumaat aliran berita adalah positif untuk euro, tetapi ia tidak memberi impak ketara. Ini menunjukkan pasaran terus memproses maklumat secara selektif, atau langsung mengabaikannya dan membeli dolar. Dalam apa jua keadaan, seperti yang kami nyatakan sejak dua minggu lalu, kenaikan dolar kini sukar dijustifikasikan secara logik. Namun begitu, ia tidak boleh dipandang mudah; pergerakan ini pada asasnya bersifat sehala, dan bagi pedagang tiada yang lebih menguntungkan daripada aliran sehala. Perlu difahami bahawa kaitan antara latar berita dan pergerakan pasaran hampir tidak wujud pada masa ini.

Dari sudut teknikal, aliran menurun terus terbentuk. Pasaran telah mengukuhkan pembelian dolar untuk minggu keempat berturut-turut. Garis aliran kekal relevan; harga berada di bawah petunjuk Ichimoku, justeru secara teknikal kejatuhan pasangan ini adalah munasabah.

Pada carta masa 5 minit, beberapa isyarat dagangan muncul pada hari Jumaat, namun pasaran kini mengabaikan bukan sahaja faktor makro dan fundamental tetapi juga paras teknikal. Isyarat wujud, tetapi secara keseluruhan harga mengabaikan paras tersebut dan berpatah balik mengikut titik yang dipilih oleh pasaran.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 29 September. Pada carta masa mingguan (TF mingguan), kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menurun dan menunjukkan penurunan ketara pada 2026 akibat acara geopolitik. Pedagang telah mengurangkan pegangan euro berbanding dolar AS sepanjang enam bulan lalu. Dasar Donald Trump tidak berubah, tetapi dolar, dalam jangka pendek, bertindak sebagai mata wang rizab.

Walau bagaimanapun, kami masih tidak melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan lanjut bagi mata wang AS. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar sebagai aset selamat sementara yang menarik, dan pendirian monetari Rizab Persekutuan mengejutkan pasaran—menyokong dolar untuk kali kedua tahun ini. Dalam jangka panjang, euro boleh jatuh sehingga AS$1.08 (garis aliran), tetapi aliran menaik kekal relevan. Namun, dalam minggu-minggu kebelakangan ini pasaran hanya menilai faktor positif untuk dolar dan mengabaikan faktor-faktor lain.

Susunan garisan penunjuk merah dan biru menunjukkan keseimbangan kira-kira antara pergerakan menaik dan menurun. Semasa minggu laporan terakhir, kedudukan panjang dalam kumpulan "Bukan komersial" meningkat sebanyak 17,500 kontrak, manakala kedudukan pendek meningkat sebanyak 28,400 kontrak. Oleh itu, kedudukan bersih untuk minggu tersebut berkurang sebanyak 10,900 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1 jam (H1)

Pada carta masa sejam, EUR/USD terus membentuk aliran menurun, dan tindakan Rizab Persekutuan (Fed) turut menyumbang kepada pergerakan menurun, walaupun faktor tersebut nampaknya bukan punca utama pengukuhan dolar pada masa ini. Bank Pusat Eropah sepatutnya menyokong euro selepas menaikkan kadar faedah dua kali pada 2026, dan data AS Jumaat lalu sepatutnya mencetuskan kejatuhan dolar. Namun, pasaran kini tidak melihat faktor yang menyokong euro. Oleh itu, dolar terus mengekalkan trend kukuh yang kini lebih bergantung kepada sentimen pasaran.

Untuk 5 Oktober, kami menonjolkan paras berikut untuk dagangan — 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, serta garisan Senkou Span B (1.1405) dan Kijun-sen (1.1298). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin bergerak sepanjang hari, jadi ambil kira perkara ini apabila menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa mengalihkan Henti Rugi (SL) kepada pulang modal (breakeven) sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang dikehendaki. Langkah ini akan membantu melindungi modal jika isyarat adalah palsu.

Pada hari Isnin, tiada acara penting dijadualkan di Zon Euro, manakala Amerika Syarikat akan mengeluarkan Indeks Aktiviti Perkhidmatan ISM. Bagaimanapun, hari tersebut bermula dengan kejatuhan euro, yang dipercayai berpunca daripada faktor geopolitik. Oleh itu, indeks ISM tidak dijangka memberi impak besar.

Ringkasan analisis di atas:

Pedagang boleh mempertimbangkan sasaran bagi kedudukan jual sekitar 1.1147 dan 1.1092 sekiranya harga mengukuh di bawah 1.1185. Jika garisan aliran ditembusi ke atas, pertimbangkan sasaran bagi kedudukan beli pada julat 1.1362–1.1368 dan paras 1.1405.

Penjelasan untuk Rajah:

• Paras sokongan dan rintangan harga (rintangan/sokongan) — garis merah tebal di sekitar mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam dari carta masa 4 jam. Ia adalah garis yang kukuh.
• Paras ekstrem — garis merah nipis daripada mana harga sebelum ini melantun. Ia adalah sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning — garis aliran, saluran aliran, dan apa-apa corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT — saiz kedudukan bersih setiap kategori pedagang.