FX.co ★ Huraian Keputusan Analisis EUR/USD untuk 9 Oktober. Euro Terus Mengalami Tekanan

Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan EUR/USD merekodkan kenaikan sederhana pada hari Khamis, namun ia tidak banyak memberi kesan. Lebih seminggu euro cuba sedaya upaya menahan kemaraan dolar AS, tetapi masih gagal menghasilkan pembetulan yang setimpal selepas kejatuhan hampir 500 pip. Memang benar dolar tidak boleh meningkat selamanya, namun pada masa ini sukar dibayangkan faktor yang mampu menolak nilainya turun walaupun sedikit — sekadar untuk pembetulan sementara. Kami terus melihat pergerakan semasa sebagai tidak logik, berpunca daripada inersia dan spekulasi. Hentian semasa dalam kejatuhan ini mungkin hanya jeda, bukan permulaan satu aliran menaik baharu. Walaupun gambaran teknikal pada rangka masa lebih tinggi telah menunjukkan keperluan untuk menyambung semula aliran menaik global sejak kira‑kira setahun lalu, pasaran terus mentafsir hampir setiap acara memihak kepada dolar dan mengabaikan faktor‑faktor yang positif untuk euro. Justeru, pautan antara faktor asas/geopolitik/makroekonomi dengan pembentukan harga tidak berfungsi.

Dari sudut teknikal, aliran menurun kekal dominan. Pasaran telah membeli dolar untuk minggu kelima berturut‑turut. Garis aliran masih relevan, dan harga berada di bawah petak Ichimoku; oleh itu, kejatuhan pasangan ini sejajar sepenuhnya dari perspektif teknikal. Pemulihan euro hanya boleh dijangka selepas garis aliran ditembusi.

Pada carta masa 5 minit pada hari Khamis, dua isyarat jual terbentuk sebagai lantunan daripada kawasan 1.1221–1.1225. Harga turun sedikit selepas lantunan tersebut tetapi gagal meneruskan pergerakan menurun. Hari ini, pasangan ini berkemungkinan menembusi kawasan yang dinyatakan dan meneruskan pembetulan menurun yang sederhana.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 29 September. Pada carta jangka masa mingguan, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal bersikap menurun dan mencatatkan kejatuhan ketara pada tahun 2026 disebabkan oleh acara geopolitik. Para pedagang telah mengurangkan pegangan euro dan beralih memihak kepada dolar AS sepanjang enam bulan lalu. Dasar Donald Trump tidak berubah, tetapi untuk suatu tempoh, dolar bertindak sebagai mata wang rizab.

Namun begitu, kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang mampu terus mengukuhkan mata wang AS. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar menarik dalam jangka pendek, dan pendirian dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed) mengejutkan pasaran dolar buat kali kedua tahun ini. Dalam jangka panjang, euro berpotensi jatuh sehingga sekitar 1.08 USD (garisan aliran), tetapi aliran menaik masih kekal relevan. Walau bagaimanapun, dalam beberapa minggu kebelakangan ini pasaran kelihatan menumpukan hanya kepada faktor-faktor yang positif bagi dolar dan mengabaikan faktor-faktor lain.

Susunan garis penunjuk merah dan biru mencerminkan anggaran keseimbangan antara pergerakan menaik dan menurun. Sepanjang minggu pelaporan lalu, posisi belian dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 17,500 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 28,400 kontrak. Sejajar dengannya, kedudukan bersih bagi minggu tersebut merosot sebanyak 10,900 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta jam, EUR/USD terus membentuk aliran menurun. Rizab Persekutuan (Fed) banyak menyumbang kepada pergerakan menurun ini, tetapi faktor tersebut tidak lagi mencukupi untuk menerangkan kekuatan dolar beberapa minggu selepas mesyuarat. Bank Pusat Eropah sepatutnya menyokong euro selepas menaikkan kadar sebanyak dua kali pada tahun 2026, dan data pasaran buruh AS pula sepatutnya mencetuskan kejatuhan dolar. Namun kini pasaran tidak lagi melihat faktor yang menyokong euro. Justeru, dolar terus membentuk aliran kukuh yang kini lebih bergantung kepada sentimen pasaran.

Bagi 9 Oktober, kami menyerlahkan paras dagangan berikut — 1.1092, 1.1147, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, serta garisan Senkou Span B (1.1285) dan Kijun-sen (1.1222). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi ambil kira perkara ini ketika menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa memindahkan had Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal apabila harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Langkah ini akan melindungi daripada kemungkinan kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Jumaat, tiada laporan utama dijadualkan di zon euro, manakala AS akan menerbitkan indeks sentimen pengguna Universiti Michigan. Kami tidak menjangkakan reaksi besar daripada pasaran, dan pergerakan hari ini sekali lagi sebahagian besarnya bersifat teknikal.

Rumusan ringkas analisis di atas:

Pedagang boleh mempertimbangkan sasaran untuk kedudukan jual berhampiran 1.1147 sekiranya harga ditolak hari ini daripada zon 1.1221–1.1222. Sekiranya garis arah aliran (trendline) ditembusi, pertimbangkan sasaran untuk kedudukan beli: 1.1285 dan 1.1362–1.1368.

Penjelasan untuk Rajah:

• Tahap sokongan dan rintangan harga (rintangan/sokongan) — garis merah tebal di sekitar mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam dari carta masa 4 jam. Ia merupakan garis yang kukuh.
• Tahap ekstrem — garis merah nipis yang mana harga sebelum ini melantun. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning — garisan aliran, saluran aliran, dan mana-mana corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT — saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.