FX.co ★ Huraian Analisis EUR/USD pada 16 Oktober. Euro: Dua Hari Tanpa Penurunan

Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan EUR/USD pulih dengan agak baik sepanjang malam Khamis selepas kejatuhan pada hari Rabu susulan data AS, dan kami melihat pemulihan ini sebagai isyarat positif. Pertama, pasangan ini akhirnya berjaya menembusi garisan aliran dengan meyakinkan. Kedua, euro menunjukkan kenaikan yang agak kukuh buat pertama kali dalam sebulan. Ketiga, dolar Amerika Syarikat (USD) tidak boleh terus meningkat tanpa henti setiap hari. Keempat, faktor-faktor yang menyokong pengukuhan dolar sudahpun diambil kira oleh pasaran. Kelima, pasangan ini memerlukan pembetulan selepas kejatuhan berterusan selama sebulan. Justeru, satu pembetulan yang signifikan mungkin sedang bermula sekarang — dalam senario terbaik, ini akan membentuk satu aliran menaik pada carta setiap jam. Latar belakang makroekonomi semalam tidak memberi impak ketara terhadap sentimen peniaga, yang sekali lagi menunjukkan bahawa peniaga sebahagian besarnya mengabaikan laporan dan data yang diterbitkan. Pengeluaran perindustrian Zon Euro adalah lemah, namun euro tidak jatuh — sesuatu yang tidak berlaku dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Kedua-dua laporan AS berpotensi menguatkan semula dolar, tetapi keadaan itu tidak berlaku. Kami khususnya memberi perhatian kepada Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS, iaitu satu ukuran inflasi — jika inflasi meningkat, logiknya ialah Rizab Persekutuan (Fed) akan menjadi lebih hawkish, lalu mendorong pembelian dolar. Rantaian logik itu tidak berfungsi semalam.

Dari sudut teknikal, aliran menurun mungkin sudah berakhir kerana garisan aliran telah ditembusi. Pasaran telah membeli dolar selama lima minggu atas pelbagai alasan, tetapi setiap naratif ada penghujungnya. Euro kini sedang menuju garisan Senkou Span B. Kami percaya harga perlu menembusi garisan tersebut untuk memulakan satu aliran menaik yang berterusan.

Pada carta 5 minit, harga beberapa kali melantun dari paras 1.1221 pada hari Khamis, menawarkan peluang untuk posisi jual kepada pedagang. Namun, harga kebanyakannya bergerak mendatar dengan volatiliti yang minimum sepanjang hari. Oleh itu, tiada isyarat intrahari yang menghasilkan keuntungan — dan juga tiada kerugian — kerana harga tidak berjaya ditutup di atas paras 1.1221.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 6 Oktober. Rajah pada carta masa mingguan dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menurun dan telah menurun dengan ketara pada tahun 2026 disebabkan oleh acara geopolitik. Para pedagang telah mengurangkan pendedahan terhadap euro dan berpihak kepada dolar AS sejak enam bulan lalu. Dasar Trump tidak berubah, tetapi dolar sudah lama berfungsi sebagai mata wang rizab.

Namun begitu, kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang boleh terus mengukuhkan mata wang AS. Peperangan di Timur Tengah menjadikan dolar kelihatan luar biasa menarik untuk tempoh sementara, dan pendirian dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed) telah memberi kejutan kepada pasaran dolar buat kali kedua tahun ini. Dalam jangka panjang, euro boleh jatuh serendah AS$1.08 (garis arah aliran), tetapi aliran menaik masih kekal relevan. Walau bagaimanapun, dalam beberapa minggu kebelakangan ini pasaran nampaknya hanya mengambil kira faktor positif bagi dolar dan mengabaikan faktor lain.

Susunan garis penunjuk merah dan biru menunjukkan anggaran keseimbangan antara pergerakan menaik dan menurun. Sepanjang minggu pelaporan yang lalu, kedudukan beli dalam kumpulan "bukan komersial" meningkat sebanyak 4,800 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 40,900 kontrak. Sejajar dengan itu, kedudukan bersih menurun lagi sebanyak 36,100 kontrak bagi minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam (H1)

Pada rangka masa setiap jam, pasangan EUR/USD akhirnya berpeluang membentuk aliran menaik. Jika dilihat juga pada rangka masa harian dan mingguan, menjadi jelas bahawa kebarangkalian berlakunya aliran yang kukuh dan berlanjutan kekal tinggi. Sepanjang 2026, "black swan" telah menyokong pengukuhan dolar dan muncul di pasaran hampir secara berkumpulan. Namun, sebarang pengukuhan jangka panjang dolar hanyalah suatu pembetulan. Mungkin pembetulan itu kini telah pun selesai?

Untuk 16 Oktober, kami menyerlahkan paras berikut untuk dagangan — 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, serta Senkou Span B (1.1271) dan Kijun-sen (1.1178). Garis Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi ambil kira perkara ini apabila menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa mengalihkan had Henti Rugi (SL) anda ke paras pulang modal sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini akan melindungi anda daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Jumaat, Zon Euro akan menerbitkan anggaran kedua bagi kadar inflasi, yang dijangka tidak berbeza ketara daripada bacaan awal. Di Amerika Syarikat, Pengerusi Rizab Persekutuan, Kevin Warsh, akan berucap (berucapnya boleh menggerakkan pasaran), dan laporan pengeluaran perindustrian akan dikeluarkan (yang dijangka tidak menarik banyak perhatian).

Ringkasan analisis di atas:

Pedagang boleh mempertimbangkan sasaran untuk kedudukan jual berhampiran 1.1178 dan 1.1165 jika harga membuat lantunan dari tahap 1.1221. Jika harga menembusi 1.1221 ke atas, pertimbangkan sasaran untuk kedudukan beli dalam kawasan 1.1271–1.1274.

Penjelasan untuk Rajah:

• Paras sokongan dan rintangan harga (rintangan/sokongan) — garisan merah tebal di sekelilingnya pergerakan mungkin berakhir. Garisan ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam. Garis-garis ini adalah garis yang kuat.
• Paras ekstrem — garisan merah nipis dari mana harga sebelum ini membuat lantunan. Garisan ini adalah sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning — garisan aliran, saluran aliran dan sebarang corak teknikal yang lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT — saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.