FX.co ★ Analisis EUR/USD – 20 Oktober: Euro Kekal Lemah Manakala Pound Mendapat Momentum

Struktur gelombang Elliott pada carta 4-jam bagi pasangan EUR/USD menunjukkan peningkatan kerumitan. Pada carta masa yang lebih tinggi (carta bawah), segmen aliran menurun telah membentuk struktur lima gelombang A–B–C–D–E, yang boleh dianggap hampir lengkap pada bila-bila masa kerana ia nampak lengkap dari segi pembentukannya. Kesemua gelombang dalam segmen ini mempunyai saiz yang lebih kurang sama, oleh itu struktur ini diklasifikasikan sebagai pembetulan. Sekiranya andaian ini tepat, satu fasa aliran menaik impulsif dijangka bermula selepas pembetulan ini berakhir, dengan sasaran yang jauh melebihi paras 1.2000.

Pada carta masa yang lebih rendah (carta atas), satu siri gelombang impulsif masih sedang berkembang dan berkemungkinan merupakan sebahagian daripada gelombang E pada carta masa lebih tinggi. Sekiranya ini benar, pengukuhan dolar kini hampir menemui penghujungnya, walaupun masih mungkin berlaku kenaikan sementara. Gelombang 5 yang diandaikan untuk gelombang E sama ada sudah lengkap atau hampir lengkap. Dalam kedua-dua keadaan, struktur gelombang semasa menunjukkan bahawa siri aliran menurun hampir selesai pada kedua-dua carta. Latar berita dan perubahan mendadak dalam sentimen pasaran telah mendorong pengukuhan kukuh bagi dolar AS, namun jumlah faktor baharu yang menyokong pengukuhan lanjut kini semakin berkurang.

Pound British Menerima Sokongan dan Menarik Euro Lebih Tinggi

Pasangan EUR/USD meningkat sebanyak 10–20 mata asas pada hari Selasa, jumlah yang terlalu kecil untuk menunjukkan bahawa euro telah memperoleh kelebihan, walaupun dilihat sepanjang minggu. Euro kekal sangat lemah, sementara pasaran terus memberi tumpuan kepada pengetatan lanjut dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed) dan mengabaikan faktor-faktor lain. Malah pergolakan di Perancis kini hampir tidak diambil kira; walaupun berpotensi memberi impak negatif, ia dijangka hanya menimbulkan kesan jangka pendek. Sekurang-kurangnya, itulah gambaran pasaran pada masa ini.

Pada masa yang sama, pound Britain menarik permintaan. United Kingdom hari ini menerbitkan data pengangguran yang positif, sekali gus memperbaiki sentimen pasaran dengan ketara menjelang data inflasi esok. Pound mengukuh kira-kira 75 pip hari ini, tetapi arah utamanya akhirnya akan ditentukan pada hari Rabu apabila laporan inflasi bagi bulan September dikeluarkan.

Sebenarnya ramai pedagang sedar bahawa Bank of England akan mengetatkan dasar monetari walaupun bacaan inflasi untuk September hanya meningkat sedikit atau kekal tidak berubah. Dalam erti kata lain, walau apa pun bacaan Indeks Harga Pengguna esok, keperluan untuk kenaikan kadar faedah masih wujud. Namun begitu, semakin tinggi inflasi pada September, semakin besar potensi kenaikan kadar menjelang akhir tahun.

Andrew Bailey dan rakan-rakan dalam lembaga percaya inflasi akan memuncak sekitar 4%. Ketua ahli ekonomi Bank of England, Huw Pill, turut menyatakan kemungkinan terdapat dua atau tiga pusingan pengetatan dasar monetari. Oleh itu, dasar yang lebih ketat kekal sebagai senario asas dalam apa jua keadaan. Pasaran kini mula melihat melepasi dominasi dolar dan menilai faktor-faktor lain. Adalah wajar jika pasaran juga mengambil kira prospek pengetatan dasar monetari oleh Bank Pusat Eropah (ECB). Pada pandangan saya, euro dan pound berpotensi meneruskan penguatan minggu ini.

Kesimpulan Umum

Berdasarkan analisis EUR/USD, pasangan ini kekal dalam struktur aliran pembetulan global yang dilabelkan A‑B‑C‑D‑E. Namun, struktur ini nampaknya telah lengkap dan mungkin sudah sampai ke pengakhirannya. Pada pandangan saya, ini adalah masa yang sesuai bukan sahaja untuk mempertimbangkan pembelian euro, tetapi juga untuk mengharapkan bermulanya satu segmen aliran menaik yang lebih panjang. Mengikut carta masa yang lebih tinggi, pasangan ini berpotensi meningkat sekurang‑kurangnya ke paras 1.1700–1.1800. Percubaan gagal menembusi rintangan pada 1.1126 — yang sepadan dengan anjakan semula Fibonacci 50.0% (carta pada carta masa lebih tinggi) — juga menunjukkan bahawa pasaran mungkin sedang bersedia untuk pergerakan ke atas.

Pada carta masa yang lebih tinggi, terdapat segmen aliran menurun yang membentuk struktur A‑B‑C‑D‑E. Struktur dalaman gelombang E telah berkembang menjadi dorongan lima gelombang dan mungkin sudah lengkap. Jika andaian ini tepat, satu segmen aliran menaik baharu kini dijangka mula terbentuk.

Prinsip Utama Analisis Saya

1. Struktur gelombang seharusnya mudah dan jelas. Struktur yang terlalu kompleks bukan sahaja sukar untuk didagangkan, malah sering terdedah kepada perubahan.
2. Jika tiada keyakinan terhadap keadaan pasaran, langkah terbaik adalah untuk tidak terlibat.
3. Tiada sesiapa pun mampu memiliki kepastian mutlak tentang arah pergerakan harga. Oleh itu, penggunaan pesanan Henti Rugi (SL) perlu sentiasa dipraktikkan sebagai langkah perlindungan.
4. Selain itu, analisis gelombang boleh digabungkan dengan bentuk analisis lain serta strategi dagangan untuk meningkatkan keberkesanan keputusan dagangan.