FX.co ★ Analisis EUR/USD – 27 Oktober: Euro Terus Menurun

Kiraan gelombang Elliott pada carta pasangan EUR/USD empat jam menjadi lebih kompleks. Pada rangka masa yang lebih tinggi (carta bawah), segmen aliran menurun mengambil bentuk struktur lima gelombang — A-B-C-D-E — yang berkemungkinan sudah lengkap atau boleh selesai pada bila-bila masa kerana strukturnya nampak selesai. Semua gelombang dalam segmen ini bersaiz lebih kurang sama, oleh itu saya mengklasifikasikannya sebagai pergerakan korektif. Jika andaian ini tepat, sebaik sahaja struktur ini selesai, satu fasa aliran menaik impulsif dijangka bermula, dengan sasaran jauh melebihi paras 1.2000.

Pada rangka masa yang lebih rendah (carta atas), satu siri gelombang impulsif masih berkembang, yang mungkin merupakan sebahagian daripada gelombang E pada rangka masa lebih tinggi. Jika benar demikian, maka walaupun dolar menunjukkan penguatan ketara, rali itu semakin menghampiri penghujungnya. Gelombang ke-5 bagi E yang diandaikan sama ada telah lengkap atau hampir selesai. Dalam apa jua keadaan, struktur gelombang semasa menunjukkan jujukan menurun hampir tamat pada kedua-dua carta. Perkembangan berita dan perubahan mendadak dalam sentimen pasaran telah menolak pengukuhan ketara bagi mata wang AS, namun terdapat sedikit alasan baharu untuk menyokong pengukuhan dolar lebih jauh.

Euro Terus Merosot

Pasangan EUR/USD turun lagi sebanyak 35 mata asas pada hari Selasa, satu perkembangan yang mungkin tidak mengejutkan sesiapa. Saya ingin menegaskan bahawa kejatuhan mata wang Eropah yang bermula kira-kira enam hingga lapan minggu lalu masih menimbulkan tanda tanya besar bagi saya. Saya boleh memilih untuk beranggapan bahawa pasaran sentiasa betul dan menyenaraikan pelbagai faktor yang mungkin menekan euro sambil mengabaikan risiko yang menimpa dolar AS. Namun, itu bukan pendekatan saya. Apabila pergerakan pasaran kelihatan luar biasa, saya cuba menyatakannya secara terus terang.

Hari ini, pasaran mempunyai alasan untuk membeli dolar. Laporan pesanan barangan tahan lama Amerika Syarikat — yang dianggap sebagai penunjuk ekonomi penting — mencatatkan peningkatan 1.8% bulan ke bulan pada bulan September, walaupun pasaran menjangkakan kenaikan yang lebih sederhana. Bagaimanapun, dolar AS telah meningkat kira-kira 35 mata sebelum data itu diumumkan. Selepas pengumuman data, permintaan terhadap dolar tidak meningkat lagi. Sekali lagi, saya boleh membuat kesimpulan bahawa data ekonomi itu tidak mempengaruhi sentimen pasaran, atau bahawa beberapa pemain pasaran besar menerima maklumat pesanan tersebut lebih awal berbanding peserta lain. Dalam kedua-dua kes, perkembangan ini tidak mudah diramal, dan pergerakan harian pasangan mata wang itu sekali lagi hampir terpisah dari aliran berita.

Pada pandangan saya, aliran semasa hampir keletihan. Setiap hari, pasaran nampaknya semakin terpaksa mencari alasan mengapa dolar terus meningkat. Fed akan mengadakan mesyuarat esok malam, tetapi itu tidak menerangkan pengukuhan dolar pada masa ini. ECB akan bermesyuarat pada petang berikutnya, namun itu juga tidak menerangkan kejatuhan euro kebelakangan ini. Ketegangan di Perancis dan beberapa negara EU lain telah reda, namun euro tetap menurun.

Kesimpulan Umum

Berdasarkan analisis saya terhadap pasangan EUR/USD, saya membuat kesimpulan bahawa pasangan ini masih berada dalam struktur aliran pembetulan yang lebih luas berlabel A–B–C–D–E. Walau bagaimanapun, struktur tersebut kini nampak telah terbentuk sepenuhnya dan kemungkinan sudah lengkap. Pada pandangan saya, ini merupakan waktu yang sesuai bukan sahaja untuk mempertimbangkan pembelian euro, malah untuk menjangkakan bermulanya satu segmen aliran menaik yang berterusan. Pada carta masa yang lebih tinggi, pasangan ini berpotensi meningkat sekurang-kurangnya ke paras 1.1700–1.1800. Kegagalan percubaan menembusi paras 1.1126 — yang sepadan dengan tahap Fibonacci 50.0% (lihat carta bawah, carta masa lebih tinggi) — turut menunjukkan bahawa pasaran mungkin sedang bersedia untuk pergerakan menaik.

Carta masa yang lebih tinggi memperlihatkan satu segmen aliran menurun yang telah membentuk struktur A–B–C–D–E. Struktur dalaman bagi gelombang E telah berkembang menjadi corak dorongan lima gelombang, yang mungkin sudah lengkap. Sekiranya andaian ini tepat, satu segmen aliran menaik baharu kini dijangka mula terbentuk.

Prinsip utama analisis saya:

1. Struktur gelombang seharusnya mudah dan jelas. Struktur yang terlalu kompleks bukan sahaja sukar untuk didagangkan, malah sering terdedah kepada perubahan.
2. Jika tiada keyakinan terhadap keadaan pasaran, langkah terbaik adalah untuk tidak terlibat.
3. Tiada sesiapa pun mampu memiliki kepastian mutlak tentang arah pergerakan harga. Oleh itu, penggunaan pesanan Henti Rugi (SL) perlu sentiasa dipraktikkan sebagai langkah perlindungan.
4. Selain itu, analisis gelombang boleh digabungkan dengan bentuk analisis lain serta strategi dagangan untuk meningkatkan keberkesanan keputusan dagangan.