FX.co ★ Analisis EUR/USD pada 6 November: Data Penggajian Pekerjaan Bukan Ladang (NFP) Menjadi Tumpuan

Struktur Gelombang Elliott pada carta 4 jam EUR/USD menjadi lebih kompleks. Pada jangka masa yang lebih tinggi (lihat carta bawah), segmen aliran menurun membentuk struktur lima gelombang A–B–C–D–E, yang berkemungkinan boleh diselesaikan pada bila-bila masa kerana ia nampak telah berkembang dengan mencukupi. Semua gelombang dalam segmen ini saiznya lebih kurang sama, yang mencadangkan struktur tersebut bersifat pembetulan. Jika andaian ini betul, penyempurnaan struktur tersebut kemungkinan akan diikuti oleh perkembangan segmen dorongan menaik baharu, dengan sasaran yang jauh melebihi paras 1.20.

Pada carta masa yang lebih rendah (lihat carta atas), struktur gelombang impulsif terus berkembang dan kemungkinan tergolong dalam gelombang E pada carta masa yang lebih tinggi. Jika tafsiran ini tepat, pengukuhan dolar sedang menghampiri penghujungnya, tidak kira betapa kukuhnya pergerakan kenaikannya. Gelombang 5 yang diandaikan bagi E sama ada telah lengkap atau hampir lengkap. Dalam kedua-dua keadaan, struktur gelombang semasa menunjukkan bahawa urutan gelombang menurun hampir mencapai penyempurnaan pada kedua-dua carta.

Latar berita dan peralihan mendadak dalam sentimen pasaran telah mencetuskan pengukuhan ketara mata wang AS. Walau bagaimanapun, terdapat agak sedikit faktor baharu yang menyokong kekuatan dolar secara berterusan.

Euro Sekali Lagi Bergantung pada Kelemahan Dolar

Kadar pertukaran EUR/USD turun sebanyak 10 mata pada hari Khamis, dan Jumaat dibuka dengan penurunan selanjutnya sebanyak 20 mata. Secara keseluruhan, mata wang euro kekal berada dalam permintaan yang lemah dan terus menghadapi kesukaran berbanding dolar AS. Minggu ini keadaan dilihat menguntungkan bagi euro, tetapi ia gagal menembusi puncak Gelombang 4. Menjelang hujung minggu, euro kembali menurun, walaupun didorong oleh perkembangan berita dan struktur Gelombang Elliott.

Sepanjang malam, Donald Trump menyatakan bahawa beliau mungkin perlu memusnahkan baki kemudahan Iran. Seperti dapat dilihat, Presiden AS itu tidak mengendahkan tuntutan Demokrat untuk menghentikan konflik dan tidak menunjukkan niat untuk mendapatkan persetujuan Kongres. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, Trump berkemungkinan mengarahkan serangan baharu ke atas Iran — bahkan tanpa kelulusan daripada Kongres yang dikawal oleh Demokrat.

Perkara yang masih belum jelas ialah apa yang sebenarnya ditunggu oleh Trump. Ugutan terhadap Iran telah berulang selama beberapa bulan. Sebelum ini, Trump bimbang tentang ketegangan lanjut kerana ia berpotensi mendorong kenaikan harga minyak dan bahan api yang lebih ketara. Kini terdapat sedikit alasan untuk kebimbangan sedemikian: pilihan raya telah selesai, jadi apakah langkah seterusnya? Bagaimanapun, pasaran nampaknya memberi lebih banyak keyakinan kepada Trump berbanding Demokrat. Sekurang-kurangnya, itulah kesimpulan yang boleh dibuat daripada pengukuhan terkini dolar AS.

Laporan penting mengenai pasaran buruh dan kadar pengangguran AS akan dikeluarkan hari ini. Walau bagaimanapun, wajar ditimbang terlebih dahulu apa maknanya secara realistik bagi pasaran. Jika pasaran buruh sekali lagi menunjukkan angka yang mengecewakan, adakah penurunan dolar melebihi 20–30 mata perlu dijangka? Kemungkinan besar tidak. Pasaran sudah pun mempunyai sebab yang mencukupi untuk menjual dolar minggu ini. Oleh itu, tanpa mengira betapa lemahnya laporan AS, penurunan besar pada dolar tidak dijangka.

Pada masa sama, jika laporan melebihi jangkaan, dolar berkemungkinan terus mengukuh. Kejatuhan EUR/USD di bawah paras 1.11 akan memerlukan penyesuaian kepada struktur Gelombang Elliott.

Kesimpulan Umum

Berdasarkan analisis EUR/USD, instrumen ini masih berada dalam struktur aliran korektif global A–B–C–D–E. Walau bagaimanapun, struktur tersebut kelihatan telah terbentuk sepenuhnya dan oleh itu mungkin sudah lengkap. Pada masa ini, keadaan nampaknya menyokong bukan sahaja pembelian mata wang euro tetapi juga jangkaan perkembangan segmen aliran menaik yang lebih menyeluruh.

Mengikut jangka masa yang lebih tinggi, dijangka kenaikan sekurang‑kurangnya ke paras 1.17–1.18. Cubaan yang gagal menembusi di atas paras 1.1126 — bersamaan dengan paras anjakan semula Fibonacci 50.0% (graf di bawah, jangka masa lebih tinggi) — turut menunjukkan bahawa pasaran mungkin sedang bersedia untuk pergerakan menaik.

Pada carta masa yang lebih tinggi, turut dipamerkan segmen aliran menurun yang mengambil bentuk struktur A–B–C–D–E. Struktur dalaman gelombang E telah berkembang menjadi corak dorongan lima gelombang, tetapi ia mungkin sudah lengkap. Sekiranya andaian ini betul, segmen aliran menaik baharu sepatutnya mula berkembang.

Prinsip Utama Analisis:

1. Struktur gelombang harus ringkas dan mudah difahami. Struktur yang kompleks sukar untuk diniagakan dan sering terdedah kepada perubahan.
2. Jika terdapat ketidakpastian mengenai keadaan pasaran semasa, adalah lebih baik untuk tidak memasuki pasaran.
3. Tidak pernah wujud kepastian 100% mengenai arah pergerakan harga. Sentiasa gunakan pesanan Henti Rugi (SL) sebagai langkah perlindungan.
4. Analisis Gelombang Elliott boleh digabungkan dengan jenis analisis dan strategi dagangan lain.