FX.co ★ Cadangan Dagangan untuk Bitcoin (BTC) pada 10 November – Sistem ICT

Bitcoin sekali lagi mengecewakan pedagang yang menjangkakan kenaikan bagi mata wang kripto utama itu. Minggu lalu, pasaran menyaksikan kejatuhan mendadak sekali lagi, walaupun "emas digital" menunjukkan pemulihan yang kukuh sejurus selepas pilihan raya Kongres AS. Pergerakan menaik itu menyebabkan ramai pedagang beranggapan bahawa kemerosotan telah berakhir, namun tekanan jual bersambung tidak lama kemudian.

Pada masa ini, pergerakan masih dianggap sebagai pembetulan. Walau bagaimanapun, Bitcoin terus mencatatkan paras yang lebih rendah dengan konsistensi meningkat, meskipun terdapat lonjakan kenaikan sementara. Perlu dinyatakan bahawa kemungkinan aliran menurun telah berakhir tidak boleh dikecualikan. Namun begitu, punca bagi permulaan aliran menaik baharu kekal kabur dan menjadi perdebatan.

Peningkatan Bitcoin terkini, yang bertahan selama tiga bulan, pada dasarnya merupakan pergerakan daripada sempadan bawah saluran mendatar ke sempadan atas pada carta masa harian. Pola ini disertai dengan pembentukan penyimpangan di bawah sempadan bawah dan kemudiannya penyimpangan di atas sempadan atas. Penyimpangan di atas sempadan atas adalah ketara, tetapi jika ia benar-benar penyimpangan, Bitcoin kini sedang bergerak ke arah paras AS$70,800. "Emas digital" telah kembali ke dalam saluran mendatar, menjadikan kemungkinan pergerakan menuju paras 50% saluran sebagai satu senario logik dan konsisten secara teknikal.

Sementara itu, aliran modal terus keluar daripada ETF Bitcoin spot. Selain itu, kejatuhan terkini dalam mata wang kripto utama itu mencetuskan gelombang kecairan berjumlah kira-kira AS$1 bilion. Persoalannya kekal: mengapa ramai penganalisis masih membincangkan aliran masuk modal ke dalam instrumen ETF untuk 2026 sedangkan modal telah bergerak menjauh daripada aset berisiko sepanjang tahun? Seperti yang dinyatakan sebelum ini, Bitcoin memerlukan sama ada sokongan fundamental atau permintaan yang mencukupi untuk menubuhkan aliran menaik. Namun, pada masa ini, permintaan tersebut tidak mencukupi.

Permintaan spot kekal rendah, manakala permintaan niaga hadapan lebih kerap menyumbang kepada penurunan dalam "emas digital" berbanding pendorong kepada kenaikan harga. Ini kerana sebarang pergerakan harga ke bawah mencetuskan gelombang penutupan kedudukan secara paksa disebabkan pesanan henti rugi (SL) yang diletakkan rapat. Selain itu, mengambil kira latar belakang asas secara keseluruhan, sukar untuk memahami faktor yang menyebabkan ramai penganalisis menjangkakan paras tertinggi baharu (ATH) sebelum akhir tahun, sedangkan strategi pembelian syiling berterusan menggunakan hampir semua dana yang tersedia. Dari sudut ini, penurunan lanjut kekal sebagai senario yang lebih mungkin.

BTC/USD: Pandangan Keseluruhan pada Carta Masa 1-Hari

Pada carta masa harian, struktur aliran menurun telah ditembusi. Oleh itu, "emas digital" mungkin secara rasminya telah mula membentuk aliran menaik baharu. Walau bagaimanapun, harga telah mencapai jurang nilai wajar (FVG) menurun dari aliran sebelumnya dan memberi reaksi terhadap corak ini, mencetuskan pembetulan.

Pergerakan pada bulan September yang melepasi sempadan saluran mendatar 60,000–82,500 mungkin mewakili sisihan. Digabungkan dengan reaksi terhadap dua FVG menurun, keadaan ini boleh mencetuskan penurunan ke arah sempadan bawah saluran mendatar.

Minggu ini, Bitcoin juga membuat pembetulan ke arah FVG menurun terdekat dan menerima reaksi menurun yang ketara, mengakibatkan pembentukan isyarat jual baharu. Oleh itu, aliran menurun dan pergerakan mendatar masih dianggap belum selesai.

BTC/USD: Gambaran Keseluruhan pada Carta Masa 4 Jam

Struktur aliran menurun terus berkembang pada carta masa 4 jam. Garisan CHOCH kini terletak pada 81,200. Pada carta masa harian, semua isyarat pembalikan menurun yang diperlukan telah muncul, membolehkan pedagang membuka kedudukan jual.

Sasaran Bitcoin pada masa ini paling baik ditentukan dengan menggunakan saluran mendatar pada carta harian, yang kekal sah dari perspektif ini. Struktur aliran adalah menurun pada carta masa 4 jam, manakala Bitcoin telah memberi reaksi terhadap satu lagi corak menurun pada carta masa harian.

Kejatuhan seterusnya berlaku tidak lama selepas itu. Satu lagi zon FVG (Fair Value Gap) menurun kemudian terbentuk, ke arah mana harga masih belum sempat membuat pembetulan semula. Reaksi terhadap kawasan ini boleh mencetuskan satu lagi pergerakan menurun.

Cadangan Dagangan BTC/USD

Bitcoin telah cuba membentuk aliran kenaikan baharu; namun latar belakang fundamental, permintaan pasaran spot, dan berita terkini terlalu negatif untuk menyokong jangkaan pemulihan yang berterusan.

Dalam jangka terdekat, Bitcoin mungkin akan terus menurun pada carta masa harian, kerana harga telah memberi reaksi kepada tiga zon FVG menurun dan membentuk Blok Pesanan (OB) berisiko menurun. Penembusan di luar sempadan saluran mendatar pada carta harian ditafsirkan sebagai satu sisihan.

Akibatnya, Bitcoin telah menjana isyarat pembalikan menurun dan sedang bergerak ke paras AS$ 70,800. Aliran menurun masih belum dianggap berakhir. Kedudukan jual pada masa ini lebih sesuai berbanding kedudukan beli.

Antara corak teknikal semasa, perhatian khusus perlu diberikan kepada zon FVG menurun pada carta harian, berhampiran kawasan di mana isyarat jualan telah dijana. Satu zon FVG menurun baharu juga telah terbentuk pada carta masa 4 jam. Reaksi terhadap kawasan ini boleh memberikan peluang kepada peniaga untuk membuka kedudukan jual tambahan.

Penjelasan untuk Rajah

CHOCH (Change of Character) – Penembusan kepada struktur aliran sedia ada.

Kecairan – Pesanan henti rugi (SL) dan pesanan tertunda yang digunakan oleh pembuat pasaran untuk membina kedudukan mereka.

FVG (Fair Value Gap) – Jurang Nilai Wajar: Kawasan ketidakcekapan harga. Harga bergerak melalui kawasan ini dengan sangat pantas, menunjukkan kekurangan penyertaan daripada salah satu pihak pasaran. Selepas itu, harga cenderung kembali ke kawasan tersebut dan memberi reaksi selari dengan arah aliran dominan.

IFVG (Inversion Fair Value Gap) – Jurang Nilai Wajar Terbalik: Kawasan ketidakcekapan harga yang terbalik. Apabila harga kembali ke kawasan ini, ia tidak memberi reaksi tetapi menembusi kawasan tersebut dengan momentum kuat, kemudian menguji semula dari sisi bertentangan.

OB (Order Block) – Blok Pesanan: Lilin yang berkaitan dengan aktiviti pembuat pasaran, di mana kecairan dikumpulkan untuk mewujudkan kedudukan bertentangan dengan arah aliran.