FX.co ★ Reaksi Positif Terhadap Data Inflasi Boleh Menyebabkan Peningkatan Di Wall Street

Data inflasi boleh mencetuskan kenaikan di Wall Street, seperti yang ditunjukkan oleh futures indeks utama AS yang mencadangkan peningkatan sederhana apabila pedagang meneruskan kerja selepas cuti Paskah yang panjang.

Pedagang akhirnya mendapat peluang untuk bertindak balas terhadap data inflasi harga pengguna AS yang penting yang dikeluarkan semasa penutupan pasaran pada Jumaat Agung. Laporan oleh Jabatan Perdagangan menunjukkan kenaikan harga pengguna yang sedikit kurang daripada yang diramal, manakala kadar pertumbuhan tahunan sejajar dengan jangkaan.

Harga pengguna mencatatkan kenaikan sebanyak 0.3 peratus pada Februari, berbanding dengan kenaikan semula yang direvisi sebanyak 0.4 peratus pada Januari. Ini sedikit bertentangan dengan ramalan ekonomi mengenai kenaikan sebanyak 0.4 peratus berbanding dengan peningkatan 0.3 peratus yang dilaporkan pada bulan sebelumnya.

Selain itu, laporan tersebut mendedahkan bahawa kadar pertumbuhan harga pengguna tahunan meningkat secara sederhana kepada 2.5 peratus pada Februari, naik daripada 2.4 peratus pada Januari, memenuhi jangkaan.

Kecuali harga makanan dan tenaga, harga pengguna inti meningkat sebanyak 0.3 peratus pada Februari, mengikuti peningkatan yang direvisi ke atas sebanyak 0.5 peratus pada Januari, sejajar dengan jangkaan. Kadar tahunan pertumbuhan harga pengguna inti melambat kepada 2.8 peratus pada Februari, turun daripada angka direvisi ke atas sebanyak 2.9 peratus pada Januari.

Data inflasi ini, disenangi oleh The Fed, termasuk dalam laporan Jabatan Perdagangan mengenai pendapatan dan perbelanjaan peribadi pada Februari. Menurut Jeffrey Roach, Ekonom Utama LPL Financial, data ini seharusnya memberi alasan kukuh kepada The Fed untuk memulakan proses normalisasi kadar apabila mesyuarat diadakan pada bulan Jun.

Pada sesi Rabu lewat, pasaran menyaksikan gerakan kuat ke atas, tetapi stok secara umumnya kurang berarah semasa perdagangan Khamis. Walau bagaimanapun, Dow dan S&P 500 mencapai rekor tertutup baru. Sementara itu, Nasdaq sedikit turun, manakala Dow dan S&P 500 sedikit meningkat.

Bagi minggu yang dipendekkan kerana cuti, Dow dan S&P 500 mengalami kenaikan, tetapi Nasdaq sedikit merosot. Para pedagang nampaknya enggan membuat langkah besar sebelum laporan yang dijangka dari Jabatan Perdagangan mengenai pendapatan peribadi dan perbelanjaan, termasuk data inflasi yang lebih disukai oleh FRS.

Jerome Powell, Pengerusi FRS, akan mengambil bahagian dalam perbincangan yang dimoderasi di Persidangan Dasar Makroekonomi dan Kewangan FRS San Francisco semasa cuti tersebut.

Perhatian utama adalah kepada data inflasi Jumaat manakala data ekonomi AS yang lain agak diabaikan. Tuntutan faedah tunai pertama AS dilaporkan mengalami penurunan yang tidak dijangka pada minggu berakhir pada 23 Mac.

Ekonomi AS dilaporkan tumbuh lebih daripada yang awalnya dianggarkan semasa suku keempat tahun 2023, sebagaimana yang dinyatakan oleh data yang direvisi. Laporan Persatuan Agensi Harta Tanah juga menunjukkan pemulihan yang signifikan dalam jualan rumah tertunda pada bulan Februari.

Dalam kejadian mengejutkan, data dari Universiti Michigan mendedahkan peningkatan tak terduga dalam sentimen pengguna AS untuk bulan Mac. Indeks sentimen pengguna untuk bulan tersebut telah diubahsuai ke 79.4 dari bacaan awal 76.5. Ini secara ketara lebih tinggi daripada bacaan akhir Februari, iaitu 76.9.

Majoriti sektor utama melaporkan pergerakan yang minima, mencerminkan prestasi umum yang kurang memuaskan pasaran secara keseluruhan. Walau bagaimanapun, saham emas mengalami lonjakan besar dari sesi hari sebelumnya, mendorong Indeks NYSE Arca Gold Bugs naik sebanyak 2.8 peratus. Lonjakan ini bersamaan dengan kenaikan mendadak dalam harga emas.

Kekuatan yang ketara juga diperhatikan di kalangan saham pengeluar minyak, dipengaruhi oleh kenaikan tajam dalam harga minyak mentah. Ini mendorong Indeks NYSE Arca Oil naik sebanyak 1.4 peratus. Khususnya, saham perumahan, pengangkutan, dan gas asli juga menunjukkan kekuatan yang signifikan. Sebaliknya, saham bioteknologi menunjukkan sedikit kelemahan.

Berkenaan dengan pasaran lain, kontrak minyak mentah sedikit menurun kepada $82.87 setong selepas lonjakan besar kepada $83.17. Sebaliknya, kontrak emas melonjak kepada $2,268.90 semasa satu auns. Manakala untuk pertukaran mata wang, dolar AS agak stabil berbanding yen dan euro.

Pasaran saham Asia menunjukkan prestasi yang berbeza disebabkan perdagangan cuti yang tenat. Walau bagaimanapun, harapan akan pemotongan kadar faedah oleh Federal Reserve pada bulan Jun, dipacu oleh data inflasi AS yang lembut, telah mengekalkan kestabilan dolar tersebut.

Inflasi AS mengalami peningkatan sederhana pada Februari 2024 menurut indeks harga perbelanjaan peribadi (PCE), sementara perbelanjaan pengguna menunjukkan ketahanan. Pengerusi Fed, Jerome Powell, mencatat ini sebagai data inflasi yang diingini, sambil mengakui risiko memelihara kadar faedah sebagaimana adanya.

Dagangan emas mencapai paras tertinggi dalam sejarah, sementara harga minyak melihat kenaikan sedikit disebabkan jangkaan bekalan yang lebih ketat dari OPEC+ dan serangan ke atas kilang minyak Rusia.

Di China, Indeks Komposit Shanghai meningkat sebanyak 1.2 peratus berikutan peningkatan aktiviti pengeluaran. Walau bagaimanapun, pasaran Jepun mengalami penurunan, membawa kepada paras rendah dua minggu disebabkan penguatan yen. Tumpuan juga diberikan kepada pasaran Korea Selatan yang kekal agak stabil.

Pasaran Eropah tutup untuk Isnin Paskah.

Institut Pengurusan Bekalan dijadualkan untuk melancarkan laporan mengenai aktiviti pembuatan pada bulan Mac. Jangkaan menunjukkan peningkatan sedikit kepada 48.4 dari 47.8 pada Februari, menunjukkan susut nilai jika bacaan di bawah 50.

Pada pukul 10 pagi ET, Jabatan Perdagangan dijadualkan untuk menerbitkan data mengenai perbelanjaan pembinaan Februari. Selepas penurunan kecil 0.2% pada Januari, perbelanjaan tersebut diramalkan akan pulih sebanyak 0.6% pada Februari.

Dalam acara lain, Gabenor Lembaga Rizab Persekutuan Lisa Cook dijangka akan memberikan ucapan penerimaan di upacara Anugerah Penghargaan Seumur Hidup. Acara tersebut, dijadualkan pada jam 6:50 petang waktu Timur, dianjurkan oleh Pusat Cook di Universiti Duke.

Mengenai pasaran saham, saham 3M (MMM) diyakini akan mengalami peningkatan. Ini berikutan pemisahan berjaya dan pelancaran Solventum Corporation, entiti bebas yang pada mulanya merupakan bahagian unit penjagaan kesihatan 3M.

Dalam industri teknologi, Micron Technology (MU), pengeluar semikonduktor, diramalkan akan mengalami peningkatan dalam harga saham awalnya. Pandangan positif ini berpunca daripada keputusan Bank of America untuk meningkatkan anggaran harga saham Micron dari $120 hingga $144.

Sebaliknya, saham MicroStrategy (MSTR) mungkin akan mengalami penurunan. Ini berlaku selepas Pengerusi Eksekutif syarikat tersebut, Michael Saylor, dilaporkan telah menjual kira-kira 4,000 saham saham syarikat dalam minggu sebelumnya.