FX.co ★ Saham Amerika Syarikat mungkin akan bergerak ke arah menurun semula dalam perdagangan awal

Jangkaan berkenaan dengan futures indeks AS menunjukkan saham-saham mungkin akan mengalami penurunan selepas peningkatan yang ketara sebelum ini. JPMorgan Chase, salah satu pemain utama, berpotensi untuk memberi kesan kepada pasaran kerana saham mereka dijangka akan merudum sebanyak 3.0 peratus.

Pembangunan ini berlaku selepas syarikat tersebut mendedahkan keputusan positif bagi suku pertama tetapi pada masa yang sama memberikan panduan pendapatan faedah bersih yang mengecewakan, satu faktor penentu keuntungan. Rintangan serupa dilihat dengan Wells Fargo di mana saham mereka juga dijangka akan melemah walaupun keputusan suku pertama melebihi pendapatan dan pendapatan yang dijangka, disebabkan oleh pengurangan pendapatan faedah bersih.

Berbeza dengan bank-bank ini, saham Citigroup dijangka akan mengalami kenaikan selepas keputusan suku pertama mengatasi ramalan oleh analis. Pasaran keseluruhan, bagaimanapun, mungkin tetap dipengaruhi oleh kebimbangan inflasi kerana laporan Jabatan Buruh menunjukkan peningkatan sedikit lebih tinggi daripada yang dijangka dalam harga import AS untuk bulan Mac. Kenaikan tersebut direkodkan sebanyak 0.4 peratus, menandakan kenaikan tahunan pertama sejak Januari 2023.

Menariknya, kenaikan harga import ini disertai dengan peningkatan harga eksport juga pada bulan Mac, walaupun pada kadar yang sedikit lebih rendah iaitu 0.3 peratus. Walau bagaimanapun, berbanding tahun lalu, Mac mengalami penurunan harga eksport sebanyak 1.4 peratus.

Walaupun mengalami penurunan tajam pada hari Rabu, pemulihan yang kuat telah diperhatikan di kalangan saham-saham pada hari Khamis, terutamanya dimotori oleh saham teknologi. Nasdaq yang dipacu oleh teknologi mencatatkan rekor penutupan, dan sementara S&P 500 meningkat, Dow mencatatkan penurunan yang minima.

Peningkatan petang oleh Nasdaq dan S&P bersamaan dengan lelongan Jabatan Perbendaharaan berjumlah $22 bilion worth of bonds selama tiga puluh tahun menarik permintaan purata. Lelongs menunjukkan nisbah kadar tawaran pada lipatan yang lebih rendah berbanding sepuluh lelongan terdahulu obligasi tiga puluh tahun, menandakan permintaan yang berkurangan.

Hasil keuntungan untuk nota sepuluh tahun juga jatuh kembali selepas melonjak hampir 4.60 peratus. Lelongsari nota tiga tahun dan nota sepuluh tahun oleh Kementerian Kewangan pada awal minggu juga menunjukkan permintaan di bawah purata.

Tren pasaran pada awalnya tidak menentu dengan peniaga bermain-main antara data inflasi harga pengeluar yang agak sederhana berbanding data inflasi harga pengguna Rabu yang lebih tinggi dari yang dijangka. Walau bagaimanapun, laporan dari Jabatan Buruh menunjukkan bahawa harga pengeluar meningkat pada kadar terpantas sejak April tahun lepas. Kadar pertumbuhan harga pengguna juga meningkat menurut laporan berasingan.

Dari segi positifnya, saham semikonduktor mengalami keuntungan signifikan mendorong Indeks Semikonduktor Philadelphia naik 2.4 peratus. Saham perkakasan komputer juga menunjukkan kekuatan yang ketara. Saham emas juga menunjukkan trend positif disebabkan oleh peningkatan harga logam berharga. Saham pengangkutan, rangkaian komputer, dan perisian mengalami keuntungan baru-baru ini, manakala saham perbankan dan perkhidmatan minyak menurun. Di pasaran komoditi dan mata wang, harga minyak mentah melonjak kepada $86.47 setong mengikuti penurunan sebelumnya kepada $85.02 setong. Harga masa depan emas juga meningkat, dari $2,372.70 kepada $2,412.70 setiap auns. Dolar AS didagangkan pada 152.87 yen, turun daripada penutup sebelumnya pada 153.27 yen. Berbanding dengan euro, dolar itu bernilai $1.0638 berbanding $1.0726 sebelum ini.

Saham Asia mengalami penurunan ketika peniaga menjangkakan dasar monetari yang lebih sedikit oleh The Federal Reserve tahun ini dan menanti musim pendapatan Amerika Syarikat untuk bermula. Kenaikan hasil surat berharga Negara menyokong dolar dan minyak menunjukkan keuntungan. Emas melonjak kepada $2,400 setiap auns berikutan ketegangan politik antara Israel dan Iran. Indeks Komposit Shanghai China jatuh sebanyak 0.5 peratus kepada 3,019.47 disebabkan tindakan Amerika Syarikat yang diperketat terhadap sektor teknologi China. Hang Seng Index Hong Kong jatuh 2.2 peratus kepada 16,721.69, dan saham Jepun menunjukkan keuntungan sederhana.

Saham-saham Eropah mengalami kebangkitan berikutan ramalan oleh Bank Pusat Eropah (ECB) bahawa inflasi di Zon Euro akan turun kepada 2 peratus pada tahun 2025 dan kekal di situ dalam jangka panjang. Inflasi harga pengguna Jerman melambat kepada 2.2 peratus pada bulan Mac dari 2.5 peratus pada bulan Februari. Inflasi harga pengguna Perancis juga menunjukkan peningkatan tahunan sebanyak 2.3 peratus pada bulan Mac, berbanding peningkatan sebanyak 3.0 peratus pada bulan Februari. KDNK sebenar UK meningkat sedikit sebanyak 0.1 peratus pada bulan Februari.

Di antara kenaikan yang ketara di pasaran saham, Indeks FTSE 100 UK melonjak sebanyak 1.5 peratus, Indeks DAX Jerman meningkat sebanyak 0.8 peratus, dan Indeks CAC 40 Perancis meningkat sebanyak 0.7 peratus. Syarikat-syarikat gergasi perlombongan seperti Anglo American, Antofagasta dan Glencore juga mengalami kenaikan yang signifikan. Societe Generale, institusi kewangan Perancis, telah melihat kenaikan saham mereka sehari selepas pengumuman awam mengenai perjanjian untuk menjual cawangan pembiayaan peralatan profesional mereka kepada pesaing mereka, BPCE, pada kos €1.1 bilion.

Syarikat kejuruteraan industri Jerman dan pengeluaran keluli, ThyssenKrupp AG juga melihat saham mereka meroket baru-baru ini. Ini berlaku selepas mereka membuat pengumuman pada hari Khamis mengenai perubahan struktur kepada bahagian Keluli mereka, yang sebelum ini beroperasi dengan kerugian. Penstrukturan tersebut bertujuan untuk akhirnya mengekang kapasiti pengeluaran di Duisburg, bersamaan dengan satu siri pemotongan pekerjaan yang belum dijelaskan.

Dari segi kemas kini ekonomi AS, Jabatan Buruh baru-baru ini mengeluarkan laporan yang menunjukkan peningkatan harga import yang lebih tinggi daripada yang dijangka pada bulan Mac. Setelah mendapat kenaikan sebanyak 0.3% pada bulan Februari, bulan Mac menyaksikan peningkatan berterusan dengan peningkatan sebanyak 0.4%, berbanding dengan jangkaan sebanyak 0.3%

Ini adalah kenaikan tahun demi tahun pertama sejak Januari 2023, juga diukur pada 0.4%. Sementara harga eksport meningkat sebanyak 0.3% pada bulan Mac, mengikuti kenaikan bulan Februari yang disemak semula sebanyak 0.7%, ahli ekonomi menjangkakan tahap perubahan ini. Namun, berbanding tahun sebelumnya, harga eksport turun sebanyak 1.4% pada bulan Mac selepas penurunan sebanyak 1.8% pada bulan Februari.

Laporan April yang awal berkenaan dengan sentimen pengguna dijadualkan untuk dikeluarkan oleh University of Michigan pada jam 10:00 AM ET dan dijangkakan akan turun sedikit kepada 79.0, selepas kenaikan kepada 79.4 pada bulan Mac.

Jeffrey Schmid, Presiden Federal Reserve Kansas City, akan memberikan ucapan mengenai pandangan ekonomi dan dasar monetari di dalam Persidangan Hadapan Futur Komoditi Pertanian yang akan datang.

Pada waktu petang, pada jam 2:30 PM ET, Raphael Bostic, Presiden Federal Reserve Atlanta, akan berbincang mengenai perumahan di dalam Simposium Menangani Krisis Perumahan Amerika: Penyelesaian untuk Kurun Ke-21.

Akhirnya, dijangkakan Mary Daly dari Federal Reserve San Francisco akan berucap di dalam acara Hibrid 2024 Fintech Conference mengenai Perkembangan Fintech - AI, Pembayaran, dan Peransang Kewangan pada jam 3:30 PM ET.