FX.co ★ Keprihatinan Kadar Faedah Mungkin Terus Menekan Wall Street

Indeks masa depan utama di A.S. menunjukkan kemungkinan pembukaan pasaran yang lebih rendah pada hari Rabu, kerana saham dijangka akan terus menurun, berikutan penjualan besar-besaran yang berlaku pada hari Selasa.

Pasaran menunjukkan kebimbangan kerana kebimbangan tentang arah masa depan kadar faedah, terutamanya berikutan pengumuman polisi monetari Federal Reserve yang akan berlangsung petang ini. Walaupun tiada perubahan kepada kadar dijangka, pedagang akan memberi tumpuan kepada bahasa kenyataan yang disertakan, serta sidang media selepas mesyuarat oleh Pengerusi Federal Reserve Jerome Powell.

John Lynch, Ketua Pegawai Pelaburan untuk Comerica Wealth Management, memetik bahawa, ""Penjualan besar-besaran yang berlaku semalam menunjukkan perubahan dalam pemikiran pasaran dari mengharapkan pelegaan monetari kepada pengakuan bahawa kadar yang lebih tinggi kemungkinan akan diteruskan"". Dia menjangkakan berita penting hari ini kemungkinan akan datang dari pengumuman pembiayaan semula Treasury daripada keputusan Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan, menambahkan bahawa tanda-tanda likuiditi yang meningkat boleh membantu permintaan ekonomi, dan aset risiko, dalam pulih.

Walaupun pasaran secara umumnya mengalami tekanan menurun, saham Amazon dijangka akan dibuka kuat, berikutan keputusan kuartal pertama yang lebih baik dari jangkaan. Pada hari Selasa, saham Wall Street menurun secara progresif kerana kebimbangan tentang inflasi dan ketidakpastian tentang keputusan Federal Reserve mengenai kadar faedah, yang memberi kesan negatif terhadap sentimen pelabur.

Barometer perniagaan Chicago, laporan dari MNI Indicators, menunjukkan secara tidak dijangka pengecutan yang lebih cepat dalam perniagaan di kawasan Chicago pada bulan April. Angka tersebut turun dari 41.4 pada bulan Mac ke 37.9 pada bulan April, tahap terendah sejak November 2022, yang menilai kesihatan ekonomi kawasan tersebut lebih buruk daripada yang dijangka.

Keyakinan pengguna di AS, menurut laporan dari Conference Board, menurun jauh lebih banyak daripada yang dijangka pada bulan April. Kos buruh juga dilaporkan telah meningkat melebihi jangkaan semasa suku terakhir, menandakan peningkatan dalam tekanan gaji.

Beralih kepada saham individu, saham Microsoft dan Amazon turun sebanyak 3.2 peratus dan 3.3 peratus masing-masing. Apple Inc., NVIDIA Corporation, Alphabet, Meta Platforms, JP Morgan Chase, Oracle, Chevron, Bank of America, Exxon Mobil, Visa Inc dan Walmart juga mengakhiri hari dengan kerugian yang signifikan hingga sederhana.

Dari segi positif, saham Eli Lilly naik hampir 6 peratus selepas melaporkan pendapatan sukuan yang lebih baik daripada yang dijangka. 3M dan PayPal juga mengalami peningkatan dalam harga saham mereka, berikutan pendapatan suku pertama yang mengagumkan dan kenaikan sebanyak 14 peratus dalam jumlah pembayaran secara keseluruhan, masing-masing.

Dalam pasaran komoditi dan mata wang, futures minyak mentah menurun, emas sedikit meningkat, sementara dolar AS hampir tidak berubah terhadap yen dan sedikit meningkat terhadap euro.

Kebanyakan pasaran saham Asia jatuh pada hari Rabu disebabkan oleh petunjuk negatif dari pasaran global dan kebimbangan mengenai keputusan dasar kewangan oleh Federal Reserve. Saham Jepun menunjukkan kerugian kecil, manakala saham Australia mengambil hit yang lebih besar, dengan Indeks S&P/ASX 200 jatuh di bawah paras 7,600. Kajian Judo Bank mengungkapkan bahawa pengecilan sektor pembuatan Australia berterusan pada bulan April, walaupun pada kadar yang lebih perlahan dengan skor PMI pembuatan sebanyak 49.6. Ini adalah peningkatan dari skor Mac sebanyak 47.3 tetapi ia masih berada di bawah garis boom-atau-doyong sebanyak 50 yang menandakan sempadan antara peningkatan dan pengecutan.

Memalingkan perhatian kita ke Eropah, kebanyakan pasaran utama Eropah ditutup pada hari itu dengan sedikit perubahan dalam Indeks FTSE 100 U.K, yang kini naik tidak lebih daripada sepuluh peratus. Walau bagaimanapun, kelihatan bahawa aktiviti pembuatan U.K mula mengecut pada awal suku kedua disebabkan oleh keadaan pasaran yang tidak menentu, pengurangan stok pelanggan, dan gangguan rangkaian bekalan. Ini menjurus kepada penurunan Indeks Pengurus Pembelian Pembuatan ke 49.1 pada April dari paras tertinggi 20 bulan sebanyak 50.3 pada bulan Mac. Daripada lima komponen PMI, empat mengecut pada bulan April dengan hanya masa penghantaran pembekal menunjukkan trend positif.

Sektor hartanah juga kelihatan tidak stabil kerana ia dilaporkan oleh Nationwide Building Society bahawa harga rumah U.K menurun secara tak diduga pada bulan April yang mencerminkan tekanan kemampuan berbelanja disebabkan oleh peningkatan kadar minat jangka panjang. Harga rumah jatuh 0.4 peratus setelah penurunan 0.2 peratus pada bulan Mac.

Sementara itu, di U.S., pekerjaan sektor swasta pada bulan April melihat pertumbuhan lebih besar daripada yang dijangkakan, menurut laporan oleh pemproses gaji ADP. Pekerjaan sektor swasta bertambah sebanyak 192,000 pekerjaan mengikuti lonjakan yang disemak naik sebanyak 208,000 pekerjaan pada bulan Mac. Ketua Ekonomi ADP, Nela Richardson mengatakan bahawa proses pengambilan pekerjaan pada bulan April adalah meluas kecuali untuk sektor maklumat yang menunjukkan peningkatan gaji paling kecil sejak Ogos 2021.

Dalam jangkaan, Institut for Supply Management akan mengeluarkan laporan tentang aktiviti pembuatan dan PMI pembuatan untuk bulan April, serta Jabatan Perdagangan akan mengeluarkan laporan tentang perbelanjaan pembinaan pada bulan Mac. Pekerjaan yang terbuka untuk bulan Mac juga dijangka dilaporkan oleh Jabatan Buruh.

Sektor tenaga dijangka akan mengeluarkan laporan tentang inventori minyak untuk minggu yang berakhir pada 26 April, dengan inventori minyak mentah dijangka berkurangan sebanyak 2.3 juta tong. Federal Reserve juga akan mengumumkan keputusan dasar monetari terkini.

Dalam aspek prestasi saham, saham CVS Health turun dalam perdagangan pra-pasar kerana hasil suku pertama yang lebih lemah dari yang dijangka dan ramalan keuntungan penuh tahun yang berkurangan. Sama juga, hasil suku kedua fiskal Starbucks tidak memenuhi ramalan analis yang mengakibatkan pengurangan dalam ramalannya untuk tahun penuh. Walaubagaimanapun, Pinterest melakukan dengan baik dalam perdagangan pra-pasar kerana hasil suku pertamanya melebihi jangkaan dan ramalan pendapatan suku kedua yang optimis. Akhir sekali, Pfizer juga dijangka berprestasi baik selepas melaporkan pendapatan suku pertama yang melampaui jangkaan dan meningkatkan panduan pendapatan tahun penuhnya.