FX.co ★ Ucapan Powell Isyaratkan Pemotongan Kadar Menyumbang Kepada Kenaikan di Wall Street

Selepas penurunan baru-baru ini, saham-saham melonjak dengan kuat pada hari Jumaat. Indeks-indeks utama meningkat, dengan Dow Jones dan S&P 500 mencapai tahap penutupan tertinggi sejak rekod tertinggi mereka pada pertengahan Julai.

Walaupun beberapa keuntungan awal hilang, pasaran menunjukkan kekuatan baru semasa sesi lewat. Dow meningkat sebanyak 462.30 mata, atau 1.1%, untuk ditutup pada 41,175.08. Nasdaq melonjak sebanyak 258.44 mata, atau 1.5%, berakhir pada 17,877.79, dan S&P 500 naik sebanyak 63.97 mata, atau 1.2%, berakhir pada 5,634.61.

Pergerakan meningkat yang kuat ini menutup minggu yang penting bagi indeks-indeks utama. Dow meningkat sebanyak 1.3%, Nasdaq sebanyak 1.4%, dan S&P 500 sebanyak 1.5%.

Lonjakan semula di Wall Street didorong oleh ucapan yang ditunggu-tunggu dari Pengerusi Federal Reserve, Jerome Powell. Berucap di Simposium Ekonomi Jackson Hole, Powell menunjukkan bahawa bank pusat bersedia untuk menurunkan kadar faedah, dengan menyatakan, "Masa telah tiba untuk dasar disesuaikan." Beliau menekankan bahawa masa dan kadar pemotongan kadar bergantung kepada data yang akan datang, prospek ekonomi yang berkembang, dan keseimbangan risiko.

Komentar Powell mencadangkan keyakinan yang semakin meningkat bahawa inflasi sedang kembali ke sasaran 2% Fed. Harga pengguna meningkat sebanyak 2.5% tahun-ke-tahun pada bulan Julai, menunjukkan kemajuan ke arah matlamat Fed selepas perhentian sebelum ini.

Data inflasi terbaru telah mengukuhkan jangkaan bahawa Fed akan memotong kadar faedah pada mesyuaratnya yang seterusnya pada bulan September. Mike Fratantoni, MBA SVP dan Ketua Ekonomis, mencatat, "Pengerusi Powell baru saja membunyikan loceng untuk memulakan pemotongan kadar," menekankan bahawa sementara data akan memandu kadar, pemotongan kadar adalah hampir dalam bulan September, berkemungkinan yang pertama dalam satu siri sepanjang 18 bulan akan datang.

Alat FedWatch dari CME Group menunjukkan peluang 65.5% untuk pemotongan satu per empat mata dan 34.5% peluang pemotongan setengah mata pada mesyuarat 17-18 September.

Minut dari mesyuarat Fed akhir Julai mendedahkan konsensus luas bahawa menurunkan kadar akan sesuai jika data inflasi memenuhi jangkaan.

Dalam berita ekonomi, Jabatan Perdagangan melaporkan peningkatan ketara dalam penjualan rumah baru pada bulan Julai, yang meningkat sebanyak 10.6% kepada kadar tahunan 739,000, menandakan kadar tertinggi sejak Mei 2023.

Kemuncak Sektor

Saham syarikat penerbangan mengalami peningkatan ketara, dengan Indeks Arca Airline NYSE meningkat sebanyak 3.7%. Saham perumahan juga menunjukkan kekuatan yang ketara, dituangkan oleh peningkatan 3.7% dalam Indeks Philadelphia Housing Sector, didorong oleh optimisme terhadap kadar faedah yang lebih rendah dan lonjakan dalam penjualan rumah baru. Saham perkhidmatan minyak mencatatkan keuntungan besar sebagai harga minyak mentah pulih, menaikkan Indeks Philadelphia Oil Service sebanyak 3.1%. Selain itu, saham jaringan, semikonduktor, dan telekomunikasi turut berkinerja baik, bersama dengan kebanyakan sektor utama lain.

Pasaran Global

Di pasaran global, rantau Asia-Pasifik menunjukkan hasil yang bercampur pada hari Jumaat. Indeks Nikkei 225 Jepun meningkat sebanyak 0.4%, manakala Indeks Hang Seng Hong Kong menurun sebanyak 0.2%. Pasaran Eropah kebanyakannya lebih tinggi, dengan Indeks FTSE 100 UK meningkat sebanyak 0.5%, dan Indeks CAC 40 Perancis serta Indeks DAX Jerman masing-masing meningkat sebanyak 0.7% dan 0.8%.

Di pasaran bon, treasuries meningkat sebagai tindak balas kepada ucapan Powell. Akibatnya, hasil pada nota sepuluh tahun penanda aras, yang bergerak berlawanan dengan harga, jatuh sebanyak 5.5 mata asas kepada 3.807%.

Jangkaan ke Hadapan

Melihat ke hadapan, laporan mengenai tempahan barangan tahan lama dan keyakinan pengguna mungkin menarik perhatian pada awal minggu depan. Laporan mengenai pendapatan dan perbelanjaan peribadi, yang merangkumi metrik inflasi yang disukai oleh Fed, dijangka menjadi tumpuan kemudian dalam minggu tersebut.