FX.co ★ Rynek akcji 10 lutego: S&P 500 i NASDAQ osiągają nowe maksima

Wczoraj indeksy giełdowe zamknęły się na plusie: S&P 500 wzrósł o 0,47%, Nasdaq 100 zyskał 0,90%, a Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 0,04%.

Rynek akcji kontynuował wzrosty, ponieważ odbicie na amerykańskich akcjach technologicznych nabrało tempa, zmniejszając presję po obawach o nadmierne wydatki na sztuczną inteligencję. Indeks MSCI All Country World, jeden z najszerszych wskaźników globalnych akcji, wzrósł o 0,2%, osiągając rekordowy poziom, podczas gdy azjatyckie akcje wzrosły o 1,1%, osiągając historyczne maksima, wspierane przez takie spółki technologiczne jak SoftBank Group Corp.

W innych sektorach juan umocnił się do najwyższego poziomu od maja 2023 roku po doniesieniach, że Chiny zwróciły się do banków o ograniczenie posiadania amerykańskich obligacji skarbowych. Dolar gwałtownie spadł, a złoto straciło na wartości po dwóch dniach wzrostów, ponieważ inwestorzy realizowali zyski na niestabilnym rynku, wciąż poszukując jasnego kierunku po historycznej wyprzedaży. Srebro również spadło.

Wzrost na giełdzie sygnalizuje zmniejszenie obaw związanych z rewolucją napędzaną przez sztuczną inteligencję – tych samych obaw, które osiągnęły szczyt w ciągu ostatnich dwóch tygodni, uderzając w deweloperów oprogramowania i utrudniając prognozy dla dużych firm technologicznych inwestujących astronomiczne kwoty w przełomowe innowacje.

Jednocześnie inwestorzy czekają na kluczowe dane gospodarce ze Stanów Zjednoczonych, które mogą zmienić oczekiwania co do ścieżki stóp procentowych Fed. Co istotne, niedawna zmienność nieco złagodziła nadmierną nerwowość, szczególnie w wysoko wycenianym segmencie technologii związanych ze sztuczną inteligencją. Pozycjonowanie jest teraz bardziej przejrzyste, premie za ryzyko wydają się bardziej racjonalne, a rynki wchodzą w tę fazę z silniejszymi fundamentami. Silne dane z USA mogą wywołać dalsze zakupy.

Negatywne czynniki dla dolara nadal się kumulują, a ostrzeżenie Chin, że ich banki powinny ograniczyć zakupy obligacji skarbowych, to kolejne przypomnienie, dlaczego amerykańskie aktywa wydają się mniej atrakcyjne niż wcześniej. Chińska waluta się umocniła w kontekście szerszej dywersyfikacji, która zmniejsza zależność od dolarów amerykańskich, w związku z decyzją o rezygnacji z publicznego długu USA. Takie posunięcia mogą przyspieszyć repatriację kapitału do chińskich aktywów, co zapewni fundamentalny impuls dla juana.

Jen również wzrósł o około 0,4%, osiągając kurs zbliżony do 155 JPY za dolara po zdecydowanym zwycięstwie premier Sanae Takaichi w weekend. Bitcoin spadł poniżej 70 000 USD.

Jeśli chodzi o perspektywę techniczną S&P 500, bezpośrednim zadaniem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6961 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6975 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6989 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6946 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6930 USD, a następnie do 6914 USD.