FX.co ★ Rynek akcji 17 marca: S&P 500 i NASDAQ odrabiają straty, ale impet jest słaby

Wczoraj amerykańskie indeksy giełdowe zamknęły się umiarkowanym wzrostem: S&P 500 zyskał 1,01%, Nasdaq 100 wzrósł o 1,22%, a Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 0,83%.

Krótki okres entuzjazmu na rynkach akcji napędzany silnym odbiciem spółek technologicznych o dużej kapitalizacji wydaje się teraz wygasać. Po otwarciu sesji europejskiej optymizm ustąpił miejsca chłodniejszej ocenie ryzyka — przede wszystkim eskalacji na Bliskim Wschodzie. Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej wywołany zaostrzeniem sytuacji geopolitycznej ostudził entuzjazm inwestorów.

Niedawne pogłoski rynkowe o rzekomych rozmowach między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w celu rozwiązania konfliktu i zapobieżenia szerszej wojnie okazały się właśnie tylko pogłoskami. Oficjalne zaprzeczenie doniesień przez Teheran przekreśliło nadzieje na szybkie rozwiązanie i ponownie przywróciło presję na akcje. Inwestorzy, zaniepokojeni dalszym pogorszeniem koniunktury i konsekwencjami gospodarczymi, przerzucili się na bardziej konserwatywne instrumenty finansowe.

Ta zmiana nastrojów nieuchronnie wpłynie na dynamikę rynku. Sektor technologiczny, który był motorem niedawnego odbicia, jest podatny na zagrożenia, ponieważ inwestorzy szukają bezpiecznych przystani. Wyższe ceny energii prawdopodobnie się utrzymają, co zwiększy obawy o inflację i negatywnie wpłynie na wydatki konsumentów.

W tej chwili kontrakty terminowe na europejskie indeksy spadły już o około 0,5% po tym, jak cena ropy Brent wzrosła o 4,4%, do ponad 104 USD za baryłkę, po poniedziałkowym spadku o 2,8%.

Tymczasem akcje azjatyckie kontynuowały wzrosty przez drugą sesję z rzędu napędzane optymistycznymi komentarzami Nvidia Corp., które pociągnęły w górę akcje spółek technologicznych w całym regionie. Obligacje skarbowe spadły wzdłuż krzywej, a rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o trzy punkty bazowe, do 4,24%. Złoto zyskało na wartości, notując pierwszy wzrost od pięciu dni.

Jak wspomniano wcześniej, konflikt na Bliskim Wschodzie nadal wpływa na rynki, a inwestorzy uważnie obserwują ruchy statków w Cieśninie Ormuz. Prezydent USA, Donald Trump, ponownie wezwał inne kraje do pomocy w zabezpieczeniu tego kluczowego szlaku wodnego i ostrzegł przed wzmożonymi atakami na infrastrukturę naftową. Iran z kolei zaatakował duże złoże gazu, co jeszcze bardziej pogorszyło i tak już napięte warunki dostaw paliwa.

Jeśli chodzi o perspektywę techniczną S&P 500, bezpośrednim zadaniem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6682 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6697 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6711 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6672 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6660 USD, a następnie do 6651 USD.