FX.co ★ Dolar się załamał — oto dlaczego

Dziś dolar amerykański gwałtownie spadł po tym, jak Stany Zjednoczone i Iran zgodziły się na dwutygodniowe zawieszenie broni. Wydarzenie to, będące rezultatem napiętych, lecz ostatecznie udanych wysiłków dyplomatycznych, natychmiast znalazło odzwierciedlenie na rynkach finansowych na całym świecie, wywołując szok i niepewność. Traderzy walutowi i inwestorzy na całym świecie uważnie śledzili rozwój wydarzeń, a wiadomość o zawieszeniu broni stała się katalizatorem gwałtownych ruchów.

Z kolei Iran oświadczył, że porozumienie o zawieszeniu broni gwarantuje bezpieczny przepływ jednostek przez Cieśninę Ormuz na okres dwóch tygodni, co pomoże zapewnić zwiększone dostawy ropy na rynki światowe. Ta obietnica stała się kluczowym czynnikiem wpływającym na dynamikę dolara. Cieśnina Ormuz, istotny szlak dla transportu ropy z regionu, była ostatnio pod ścisłą obserwacją z powodu narastających napięć.

Oczekiwane zwiększenie dostaw ropy ma ustabilizować ceny energii i zmniejszyć presję inflacyjną, co z kolei osłabiło aktywa bezpiecznej przystani, takie jak dolar amerykański. Inwestorzy szukający wyższego ryzyka i potencjalnych zwrotów zaczęli kierować środki do innych klas aktywów, gdzie przy zmniejszeniu napięć geopolitycznych spodziewany jest większy wzrost.

Indeks dolara USA spadł o 0,9% do czterotygodniowego minimum w wyniku porozumienia, które doprowadziło do obniżenia rentowności obligacji skarbowych, dalej zmniejszając popyt na tę walutę. Dolar najsilniej osłabił się wobec walut wrażliwych na ryzyko, takich jak euro i funt brytyjski. Juan chiński wzrósł do trzyletniego maksimum wobec dolara po wiadomości o zawieszeniu broni. Dolar nowozelandzki również zyskał po doniesieniach, że bank centralny rozważa podwyżkę stóp na środowym posiedzeniu.

Najmniej odporną ścieżką jest nadal ta, która sprzyja wzrostowi ryzyka, co osłabia dolara, a jednocześnie podnosi wartość aktywów ryzykownych. Kluczowym testem dla rynków będzie to, czy statki będą mogły bezpiecznie przepłynąć przez cieśninę i prawdopodobieństwo zawarcia na papierze realnego porozumienia o zawieszeniu broni.

Jednak mimo pozytywnego charakteru porozumienia, jego długoterminowe skutki pozostają niejasne. Dwutygodniowe zawieszenie broni może być jedynie chwilową przerwą, a nie pełnym rozwiązaniem konfliktu. Rynki finansowe, wrażliwe na wszelkie sygnały niestabilności, będą uważnie obserwować sytuację, a każda nowa eskalacja może wywołać szybki wzrost dolara.

Biorąc pod uwagę obecną sytuację techniczną pary EUR/USD, kupujący muszą skupić się na przebiciu poziomu 1,1705. Dopiero wtedy mogą dążyć do testu na poziomie 1,1745. Stamtąd potencjalnie mogą wspiąć się do 1,1780, ale bez wsparcia ze strony głównych graczy będzie to dość trudne. Najdalszym celem będzie szczyt na poziomie 1,1810. Jeśli para spadnie w okolice 1,1670, spodziewam się reakcji ze strony głównych graczy. Jeśli tak się nie stanie, rozsądnie byłoby poczekać na nowy dołek na poziomie 1,1635 lub otworzyć długie pozycje od 1,1600.

Biorąc pod uwagę obecną sytuację techniczną pary GBP/USD, kupujący funta muszą pokonać najbliższy opór na poziomie 1,3450. Dopiero wtedy będą mogli dążyć do poziomu 1,3475, powyżej którego przebicie będzie dość trudne. Najdalszym celem będzie obszar 1,3520. Jeśli para spadnie, niedźwiedzie spróbują przejąć kontrolę nad poziomem 1,3420. Jeśli się to uda, przebicie tego zakresu zada poważny cios bykom, spychając parę GBP/USD do minimum 1,3390 z potencjałem osiągnięcia 1,3370.