FX.co ★ Rynek akcji 21 kwietnia: przerwa we wzrostach S&P 500 i NASDAQ

Wczoraj indeksy giełdowe zamknęły się nieznacznie niżej: S&P 500 spadł o 0,24%, Nasdaq 100 stracił 0,26%, a Dow Jones Industrial Average zniżkował o 0,01%.

Rajd na światowych rynkach akcji został zahamowany, choć ogólny trend wzrostowy pozostaje nienaruszony, ponieważ sygnały, że Iran może dołączyć do rozmów z USA, zwiększyły optymizm co do postępów na Bliskim Wschodzie przed terminem zawieszenia broni. Ceny ropy spadły.

Indeks MSCI All Country World wzrósł we wtorek o 0,1%, ponieważ złagodzenie napięć geopolitycznych i wzrost aktywności związanej ze sztuczną inteligencją wsparły azjatyckie rynki akcji. Wzrost został przerwany w poniedziałek po tym, jak burzliwy weekend na Bliskim Wschodzie podważył perspektywy rozmów pokojowych. Indeksy południowokoreańskie osiągnęły rekordowe poziomy, a akcje Apple spadły pod koniec sesji w USA po mianowaniu Johna Ternusa na stanowisko prezesa firmy.

Cena ropy Brent spadła o 0,7%, do 94,81 USD za baryłkę, gdyż oczekiwania na rozwiązanie konfliktu drogą dyplomatyczną przed dwutygodniowym terminem zawieszenia broni poprawiły nastroje. Ceny obligacji skarbowych i indeks dolara amerykańskiego pozostały w dużej mierze bez zmian.

Uwagę światowych rynków przyciąga dziś Pakistan, gdzie rozstrzyga się los jednego z najważniejszych korytarzy żeglugowych na świecie – Cieśniny Ormuz. Napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem osiągnęły punkt kulminacyjny, a perspektywa wznowienia rozmów w Islamabadzie stała się kluczowym czynnikiem w działaniach mających na celu zapobieżenie dalszej eskalacji. Pierwsza runda dialogu nie przyniosła żadnych konkretnych rezultatów, więc rynek pozostaje pod presją niepewności i strachu przed eskalacją konfliktu.

W wyniku tych wahań geopolitycznych dolar amerykański stracił na wartości, spadając w ciągu ostatnich trzech tygodni. Jednocześnie kilka indeksów giełdowych, które poniosły największe straty w wyniku konfrontacji, zaczęło aktywnie odrabiać straty. To odwrócenie trendu na rynku sugeruje, że uczestnicy rynku zaczynają uwzględniać w cenach scenariusze zakładające deeskalację. Niższe ceny ropy naftowej – będące bezpośrednią konsekwencją zmniejszenia ryzyka w Cieśninie Ormuz – z kolei wzmacniają oczekiwania na trwalszy wzrost gospodarczy, co jest korzystne dla akcji.

Dalszy przebieg rozmów w Pakistanie będzie miał bezpośredni – i być może decydujący – wpływ na rynki finansowe. Sukces w osiągnięciu porozumienia, a przynajmniej oznaki konstruktywnego dialogu, może doprowadzić do dalszego wzmocnienia aktywów ryzykownych, osłabienia dolara i wsparcia trwałego ożywienia światowej gospodarki. Z drugiej strony niepowodzenie wysiłków dyplomatycznych prawdopodobnie wywołałoby nową falę zmienności, podniosłoby ceny energii i ponownie wzbudziło obawy o globalną stabilność gospodarczą.

Złoto potaniało o 0,6%, do około 4800 dolarów za uncję. Srebro straciło około 1%, do około 78,90 dolarów za uncję, a Bitcoin spadł do około 75 750 dolarów.

Jeśli chodzi o perspektywę techniczną S&P 500, bezpośrednim zadaniem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 7125 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 7138 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 7156 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 7106 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 7087 USD, a następnie do 7066 USD.