FX.co ★ EUR/USD: Analiza i prognoza. Euro pod presją przed wystąpieniem Lagarde.

Po nieudanym odbiciu od 1,1450, wrześniowego minimum, para EUR/USD rozpoczęła nowy tydzień od niewielkiego spadku. Obecnie kurs oscyluje wokół 1,1476 i wydaje się podatny na dalsze osłabienie w związku z narastającym napięciem geopolitycznym.

Władze europejskie wyraziły zaniepokojenie i ostrzegły przed możliwymi rosyjskimi działaniami sabotażowymi w nadchodzących miesiącach, obejmującymi wykorzystanie dronów, pocisków rakietowych oraz cyberataki na kraje NATO wspierające Ukrainę. Ostatnie ostrzeżenie wystosował prezydent Francji, Emmanuel Macron, stwierdzając, że zagrożenie hybrydowe ze strony Rosji dla Europy, a w szczególności dla Francji, narasta. Wydarzenia te wywierają presję na euro, podczas gdy eskalacja sytuacji na Bliskim Wschodzie wspiera dolara amerykańskiego.

Wśród najnowszych doniesień warto odnotować oświadczenie wspieranych przez Iran jemeńskich Huti, którzy poinformowali, że w sobotę zaatakowali kluczowe obiekty w Rijadzie, stolicy Arabii Saudyjskiej, przy użyciu pocisków rakietowych i dronów. Istotnym czynnikiem było również oświadczenie Iranu określające siedem warunków wznowienia negocjacji ze Stanami Zjednoczonymi. Utrzymuje to podwyższoną premię za ryzyko geopolityczne, co w połączeniu z agresywnym stanowiskiem Rezerwy Federalnej wspiera dolara jako bezpieczną przystań i wywiera presję na parę EUR/USD.

Należy przypomnieć, że podczas wrześniowego posiedzenia, które odbyło się w zeszłą środę, amerykański bank centralny podniósł stopy procentowe po raz pierwszy od ponad trzech lat. Ponadto tzw. wykres punktowy wskazał, że członkowie komitetu spodziewają się jeszcze jednej podwyżki stóp w tym roku.

Z drugiej strony, Europejski Bank Centralny wyraził pogląd, że presja cenowa może utrzymywać się dłużej, niż wcześniej przewidywano. Wzmacnia to oczekiwania dotyczące zaostrzenia polityki pieniężnej w październiku i stanowi wsparcie dla kursu EUR/USD.

Na dziś zaplanowano wystąpienie prezes EBC, Christine Lagarde, a jej słowa mogą mieć istotny wpływ na dynamikę euro. Niemniej jednak uwaga rynku powinna skupiać się przede wszystkim na wydarzeniach geopolitycznych. W połączeniu z zaplanowanym na czwartek ważnym spotkaniem prezydenta USA, Donalda Trumpa, z prezydentem Chin, Xi Jinpingiem, wydarzenia te mogą wpłynąć na nastroje inwestorów wobec aktywów ryzykownych, a także na dynamikę dolara amerykańskiego oraz krótkoterminową dynamikę pary EUR/USD. Z technicznego punktu widzenia w krótkim terminie para EUR/USD utrzymuje nastawienie spadkowe, pozostając poniżej 100-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA). Najbliższy poziom wsparcia znajduje się na 1,1450. Jego przełamanie może przyspieszyć spadek pary w kierunku psychologicznej bariery 1,1400, a następnie w stronę lipcowej strefy popytu.

Aby złagodzić obecną presję, byki muszą najpierw przebić się powyżej psychologicznego poziomu 1,1500, a następnie pokonać 50-dniową i 100-dniową średnią SMA. Przełamanie tych istotnych barier byłoby konieczne, by wesprzeć trwałe odbicie w kierunku poziomu 1,1571 (200-dniowa wykładnicza średnia krocząca, EMA) oraz 1,1625 (200-dniowa SMA). Jednak, biorąc pod uwagę, że oscylatory pozostają w strefie ujemnej, przewagę wciąż utrzymują niedźwiedzie.